Capítulo 3 de las Directrices de gestión del riesgo de liquidez para bancos comerciales: métodos y tecnologías de gestión de liquidez

Artículo 35 La gestión del riesgo de liquidez es una parte importante de la gestión de activos y pasivos. Cuando los bancos determinan el monto, la estructura y el plazo de los activos y pasivos, deben considerar la gestión del riesgo de liquidez para mejorar la liquidez de los activos y la estabilidad de las fuentes de financiamiento.

Artículo 36 La gestión de activos y pasivos de los bancos comerciales seguirá el principio de descentralización. Los bancos comerciales deben formular políticas de diversificación específicas y claras para activos y pasivos para diversificar el uso y la estructura de fuentes de fondos y mejorar su capacidad para responder a las fluctuaciones del mercado.

Artículo 37 Los bancos comerciales deben establecer un sistema de gestión de límites de concentración basado en los tipos, monedas, vencimientos, contrapartes, herramientas de mitigación de riesgos, industrias, mercados, regiones, etc. de los activos dentro y fuera de balance. y pasivos. La gestión del límite de concentración previene los riesgos de liquidez causados ​​por una concentración excesiva de activos y pasivos.

Artículo 38 La gestión de activos y pasivos de los bancos comerciales seguirá el principio de prudencia y evaluará con prudencia el impacto del riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo operativo, riesgo reputacional, etc. sobre la liquidez de los bancos comerciales. negocios de activos y pasivos, y prestar mucha atención a las diferentes transformaciones y transferencias de riesgos.

(1) Al evaluar la liquidez de los activos, los bancos comerciales deben considerar el impacto de la capacidad del mercado, los riesgos de contraparte y otros factores sobre la negociabilidad y los precios de los activos.

(2) Al determinar la cartera de liquidez de activos, los bancos comerciales deben evitar que la cartera de activos quede expuesta a riesgos de mercado excesivos y otros riesgos en términos de categorías de activos, contrapartes, industrias, mercados, regiones, etc.

(3) Los bancos comerciales deben monitorear periódicamente los indicadores de solvencia de las contrapartes y de ellos mismos. Cuando los indicadores relevantes muestren que la solvencia de la contraparte ha disminuido, deben ajustar rápidamente el límite de crédito financiero a la contraparte; Los indicadores muestran que su propia capacidad de pago de la deuda está disminuyendo, es necesario ajustar la estructura de activos y pasivos de manera oportuna para mejorar su capacidad de pago de la deuda.

(4) Los bancos comerciales deben fortalecer la gestión de los compromisos de préstamos no utilizados, cartas de crédito, cartas de garantía, letras de aceptación bancaria y otros activos y pasivos contingentes, y monitorear el estado crediticio, la solvencia y el estado financiero. de los clientes relevantes, comprender las necesidades de liquidez provocadas por los posibles anticipos de los bancos comerciales debido a cuestiones de desempeño y compromisos de préstamos que los clientes pueden retirar, e incorporarlos en la gestión del déficit de liquidez. Los bancos comerciales deberían incluir en la gestión del déficit de liquidez las necesidades de liquidez generadas por el pago a las contrapartes por encima de las obligaciones contractuales en respuesta a riesgos reputacionales.

(5) Los bancos comerciales deberían prestar atención a la estabilidad de los pasivos. 1. Los bancos comerciales deberían mejorar la estabilidad de las fuentes de liquidez y reducir su dependencia de la deuda volátil aumentando la proporción de pasivos básicos con respecto a los pasivos totales. 2. Los bancos comerciales deben establecer relaciones con los proveedores de fondos a través de servicios de alta calidad, continuar prestando atención al estado de riesgo de los proveedores de fondos de grandes cantidades y monitorear periódicamente el desempeño de los proveedores de fondos de grandes cantidades (como los diez principales clientes de depósitos). ) y proveedores de financiación en el banco, la situación de los depósitos, y formular el índice de activación de la concentración de depósitos (o financiación) y las medidas de emergencia que deben tomarse cuando la concentración de depósitos (o financiación) alcance el índice de activación.

Artículo 39 La emisión de acciones y bonos es un medio importante para que los bancos comerciales complementen la liquidez a mediano y largo plazo y ayuda a mejorar el desajuste de la estructura de plazos. Los bancos comerciales deberían prestar atención a los cambios en el mercado de capitales y evaluar su capacidad y costo para complementar la liquidez mediante la emisión de acciones o bonos. Artículo 40 La gestión del flujo de efectivo es una herramienta importante para identificar, medir y monitorear los riesgos de liquidez. Los bancos comerciales pueden identificar brechas de financiamiento y evitar una dependencia excesiva del suministro de liquidez a corto plazo midiendo, monitoreando y controlando los desfases del flujo de efectivo y los vencimientos.

Artículo 41: Los bancos comerciales incluirán por separado los flujos de efectivo futuros que puedan generarse de negocios dentro y fuera de balance en entradas y salidas de efectivo en un período específico de acuerdo con ciertos métodos, y obtendrán el efectivo. error del período de flujo al restar las entradas de efectivo de las salidas de efectivo. El desfase neto de los flujos de efectivo dentro de un período determinado se calcula de forma acumulativa.

Artículo 42 El cálculo del desfase de flujo de caja neto de un banco comercial abarcará todos los activos y pasivos dentro y fuera del balance, y se formará un informe de flujo de caja por moneda.

La alta dirección de los bancos comerciales puede seleccionar algunas partidas de activos y pasivos dentro y fuera de balance con flujos de efectivo muy pequeños y baja frecuencia de ocurrencia basándose en el principio de importancia para excluirlos del cálculo de los descalces de flujos de efectivo netos. Esta política será revisada y aprobada por la Junta Directiva o su comité especial autorizado y quedará registrada por escrito. La alta dirección debe evaluar periódicamente la idoneidad del acuerdo y proponer revisiones de manera oportuna.

Artículo 43 Los flujos de efectivo futuros se pueden dividir en flujos de efectivo con fecha de vencimiento definida y flujos de efectivo con fecha de vencimiento incierta. Los flujos de efectivo con fecha de vencimiento definida se refieren a todos los flujos de efectivo provenientes de pasivos y activos externos a punto de vencer que tienen una fecha de vencimiento definida. El flujo de efectivo con vencimiento incierto se refiere al flujo de efectivo de los bancos comerciales que no pueden reflejar completamente los riesgos de liquidez en la fecha de vencimiento, o el flujo de efectivo formado por activos y pasivos sin una fecha de vencimiento clara, incluidos los depósitos a la vista.

Artículo 44 El flujo de efectivo con fecha de vencimiento determinada deberá calcularse con base en la fecha de vencimiento, mientras que el flujo de efectivo con fecha de vencimiento incierta deberá calcularse con base en el principio de prudencia si el depósito corriente es. no está claro Todos los pasivos vencidos en la fecha de vencimiento deben incluirse en los pasivos vencidos ese día. Sin embargo, si el banco comercial puede demostrar que el método de cálculo utilizado sigue el principio de prudencia y es revisado y aprobado por las autoridades reguladoras, el banco comercial puede realizar ajustes de comportamiento en parte del flujo de efectivo. Los métodos de cálculo utilizados por los bancos comerciales deben ser adecuados a la naturaleza y complejidad de su negocio.

Artículo 45: Cuando los bancos comerciales midan el flujo de efectivo mediante ajuste de comportamiento y otros métodos, deberán basarse en una acumulación de datos históricos suficientes. Los supuestos deberán ser plenamente demostrados y revisados ​​por el consejo directivo o su representante especial autorizado. comité lo apruebe. Todas las suposiciones y simulaciones deben documentarse y pueden probarse retroactivamente. La alta dirección debe evaluar periódicamente los supuestos de ajuste de comportamiento y las inspecciones retrospectivas con el fin de realizar ajustes oportunos para adaptarse al desarrollo de los bancos comerciales y a los cambios en el entorno externo.

Artículo 46: El análisis de los desfases de vencimientos del flujo de efectivo se centra en el corto plazo, pero se alienta a los bancos comerciales a realizar análisis de desfases de vencimientos de mediano plazo e incluso a largo plazo para detectar posibles riesgos de liquidez de manera temprana.

Artículo 47 Los bancos comerciales establecerán límites de desfase de vencimientos de flujo de efectivo (en lo sucesivo, límites de flujo de efectivo) en función de su capacidad de financiación y tolerancia al riesgo. Los límites de flujo de efectivo deben ser establecidos por un departamento dedicado, revisados ​​por la junta directiva o su departamento autorizado y revisados ​​al menos anualmente según sea necesario.

Artículo 48 Los bancos comerciales garantizarán que el desfase del flujo de efectivo neto en cada período sea inferior al límite de flujo de efectivo. El límite de flujo de efectivo se puede calcular de acuerdo con los siguientes pasos:

(1) Los bancos comerciales deberían al menos predecir sus capacidades de financiación dentro de un determinado período de tiempo en el futuro, especialmente las capacidades de financiación mayorista de bancos o no bancos, y hacer los ajustes apropiados a las predicciones anteriores basándose en los coeficientes de reducción en condiciones de pruebas de tensión.

(2) Los bancos comerciales adoptan métodos prudentes para calcular el aumento de liquidez generado por la venta total o parcial de activos líquidos libres (como bonos del gobierno y del banco central).

(3) Al calcular el límite de flujo de efectivo, un banco comercial debe agregar la línea de financiamiento standby en los pasivos contingentes como un aumento y, al mismo tiempo, reducir los compromisos de préstamos no utilizados en los activos contingentes como un aumento. deducción.

(4) Los bancos comerciales deben calcular y determinar el límite de flujo de efectivo dentro del período de tiempo basándose en los pasos anteriores. Los bancos comerciales pueden calcular los límites diarios de flujo de efectivo basándose en principios prudenciales y determinados métodos.

Artículo 49 Los bancos comerciales deben establecer límites estrictos de flujo de efectivo de acuerdo con el principio de prudencia. En caso de exceder los límites, deben solicitarlo al comité de gestión de activos y pasivos o instituciones similares con antelación. procedimientos prescritos e implementarlos después de su aprobación. Los bancos comerciales deben asegurarse de que todas las situaciones de superación del límite se registren por escrito. Los bancos comerciales deben investigar todas las situaciones de exceso de límite no autorizado. La investigación debe incluir a todos los departamentos y personal pertinentes y tomar medidas efectivas basadas en los resultados de la investigación para garantizar que el desajuste del flujo de efectivo neto se restablezca dentro del límite prescrito dentro del período prescrito. y cualquier comportamiento intencional será tratado con seriedad.

Artículo 50 El período de cálculo del límite de flujo de efectivo será de al menos un mes, y se insta a los bancos comerciales a calcular sobre la base de un período de tiempo más largo. Artículo 51 La gestión de la liquidez de los bancos comerciales debe analizar la capacidad del banco para resistir eventos de tensión mediante pruebas de tensión, considerar y prevenir posibles crisis de liquidez futuras, a fin de mejorar su capacidad para cumplir con sus obligaciones de pago en condiciones de tensión de liquidez.

Artículo 52 La frecuencia de las pruebas de resistencia realizadas por un banco comercial será proporcional a su escala, nivel de riesgo e impacto en el mercado, pero se realizará una prueba de resistencia periódica al menos una vez cada trimestre. En caso de fluctuaciones severas del mercado o a solicitud de la Comisión Reguladora Bancaria de China, se deben realizar pruebas de estrés temporales y especializadas para escenarios de estrés específicos. Las pruebas de tensión de los bancos comerciales deben implementarse por moneda sobre una base consolidada, y las pruebas de tensión deben realizarse individualmente para sucursales o subsidiarias en regiones relevantes en respuesta a circunstancias especiales, como transferencias de liquidez restringidas.

Artículo 53 Los bancos comerciales deben establecer diferentes escenarios de tensión para las instituciones individuales y para todo el mercado. Los bancos comerciales pueden establecer escenarios de tensión para productos, empresas e instituciones con riesgos de liquidez concentrados en función de las características y complejidad de sus propios negocios. Los supuestos del escenario de estrés incluyen, entre otros:

(1) Erosión del valor de los activos líquidos.

(2) Pérdida masiva de depósitos minoristas.

(3) La disponibilidad de fuentes de financiación mayorista ha disminuido.

(4) Se acortan los plazos de financiación y se aumentan los costes de financiación.

(5) La contraparte requiere margen o garantía adicional.

(6) El monto de la transacción de la contraparte disminuye o el total de contrapartes disminuye.

(7) La principal contraparte incumple o quiebra.

(8) Pérdida de liquidez causada por negocios fuera de balance, productos y transacciones complejos y soporte implícito más allá de las obligaciones contractuales.

(9) Se rebaja la calificación crediticia o se aumenta el riesgo reputacional.

(10) El impacto de una crisis de liquidez en el banco matriz, filiales o sucursales.

(11) La liquidez se agotó repentinamente en muchos mercados.

(12) Convertibilidad cambiaria y restricciones al acceso a financiación en el mercado cambiario.

(13) Cambios en los canales de financiación de los bancos centrales.

(14) El sistema de pagos y liquidaciones bancarias colapsó repentinamente.

Artículo 54: Las pruebas de tensión de los bancos comerciales deben seguir el principio de prudencia, considerar plenamente la correlación inherente entre diversos riesgos y riesgos de liquidez y realizar un análisis en profundidad del impacto de escenarios hipotéticos en otros tipos de liquidez. Factores de riesgo y sus contraefectos. Las pruebas de tensión de los bancos comerciales deberían reflejar plenamente la alta correlación entre el riesgo de liquidez de financiación y el riesgo de liquidez de mercado. Cuando sea necesario, los bancos comerciales deberían implementar múltiples rondas de pruebas de resistencia basadas en la interacción de diversos factores de riesgo después de que ocurran escenarios hipotéticos relevantes.

Artículo 55 Las pruebas de tensión de los bancos comerciales deben basarse en un juicio profesional y, cuando sea posible, en un análisis retrospectivo de escenarios de crisis de liquidez similares que hayan afectado a los bancos o mercados en el pasado. Todos los escenarios, supuestos, resultados y análisis retrospectivos de las pruebas de resistencia deben registrarse por escrito. Los principios básicos y las razones para seleccionar escenarios y supuestos deben explicarse en detalle e informarse a la junta directiva o su agencia autorizada para su revisión y confirmación para garantizar que. la junta directiva o su agencia autorizada Las agencias tienen un buen conocimiento de las limitaciones de las pruebas de estrés.

Artículo 56 Los resultados de las pruebas de resistencia deben utilizarse ampliamente en diversos procesos de toma de decisiones del consejo de administración y la alta dirección, incluidos, entre otros, la tolerancia al riesgo, los límites de riesgo, los planes de desarrollo estratégico, los planes de capital y la liquidez. Formulación de planes. Los bancos comerciales deberían ajustar rápidamente sus estructuras de activos y pasivos basándose en los resultados de las pruebas de resistencia, mantener suficientes activos líquidos de alta calidad para amortiguar los riesgos de liquidez y establecer planes de contingencia eficaces.

Artículo 57 Los bancos comerciales deberán establecer claramente un período mínimo de supervivencia para resistir una crisis de liquidez causada por sus propios acontecimientos, que no deberá ser inferior a un mes, y tomar medidas efectivas para mantener sus capacidades de financiación dentro de este mínimo. período, asegurando que el flujo de caja neto sea positivo dentro del período de supervivencia más corto bajo diferentes condiciones de estrés.

Artículo 58 Los bancos comerciales informarán periódicamente a las autoridades reguladoras las situaciones de pruebas de estrés, incluidos todos los escenarios de pruebas de estrés, supuestos condicionales, resultados y análisis retrospectivos, así como estrategias y análisis de gestión del riesgo de liquidez basados ​​en las pruebas de estrés. resultados Ajustes a políticas, procedimientos, límites y planes de contingencia.

Artículo 59 Si un banco comercial no puede implementar pruebas de resistencia por razones especiales, la implementación podrá suspenderse con el consentimiento de la Comisión Reguladora Bancaria de China.

Artículo 60 Los bancos comerciales formularán planes de contingencia basados ​​en la escala de negocios, la complejidad, el nivel de riesgo y el marco organizacional del banco, y establecerán y monitorearán los indicadores de advertencia de liquidez interna y externa del banco en función de sus operaciones y gestión del flujo de efectivo para analizar los desafíos potenciales del banco. riesgos de liquidez.

Artículo 61 Los bancos comerciales formularán planes de contingencia de liquidez de acuerdo con las condiciones normales del mercado y las condiciones de tensión, que cubrirán crisis temporales y de largo plazo en la liquidez bancaria y preestablecerán condiciones de activación y procedimientos de implementación. Los planes de contingencia deberían incluir al menos un escenario extremo en el que la calificación del propio banco sea rebajada a "no grado de inversión". El plan de contingencia debe describir cómo el banco optimizará el acceso al financiamiento y venderá activos para reducir las necesidades de financiamiento en tal escenario. Las situaciones establecidas incluyen, entre otras:

(1) Interrupción temporal de la liquidez, como falla operativa repentina, problemas con el sistema de pago electrónico o emergencias físicas que causan que los bancos tengan necesidades de financiamiento a corto plazo. .

(2) Cambios a largo plazo en la liquidez, como problemas de liquidez causados ​​por ajustes de calificación bancaria.

(3) Cuando se produce una crisis de liquidez en el banco matriz, se deben tomar contramedidas para evitar la transmisión de riesgos de liquidez.

(4) El mercado fluctúa significativamente, la liquidez se agota, las contrapartes disminuyen o la cantidad de financiamiento disponible para las contrapartes disminuye significativamente y los costos de financiamiento aumentan rápidamente.

Artículo 62 El plan de contingencia de un banco comercial incluirá la estrategia de gestión de liquidez del lado de los activos y la estrategia de gestión de liquidez del lado de los pasivos.

(1) Las estrategias de gestión de liquidez del lado de los activos incluyen, entre otras: 1. Liquidar el exceso de activos del mercado monetario. 2. Vender valores cuya conservación originalmente estaba prevista hasta su vencimiento. 3. Vender activos de largo plazo, activos fijos o determinadas líneas de negocio (instituciones). 4. Incorporar cláusulas especiales en los documentos de préstamo pertinentes para permitir la recuperación anticipada o la venta de activos menos líquidos.

(2) Las estrategias de gestión de financiación del lado de la deuda incluyen, entre otras: 1. Consideración combinada de las estrategias de financiación del Banco y de las empresas relacionadas dentro del grupo. 2. Establecer una estrategia general de precios para la financiación. 3. Desarrollar estrategias para aprovechar canales de financiamiento no tradicionales. 4. Desarrollar políticas de retiro anticipado y cancelación para clientes minoristas y mayoristas. 5. Utilizar las facilidades de crédito del banco central.

Artículo 63 El mercado de préstamos interbancarios es un canal importante para que los bancos comerciales obtengan fondos a corto plazo. Los bancos comerciales deben evaluar sus capacidades financieras basándose en la experiencia, prestar atención a su propio estado de calificación crediticia, probar periódicamente su capacidad para pedir prestado fondos en el mercado y limitar sus necesidades de financiación diarias y semanales dentro de esta capacidad para evitar que las contrapartes incumplan o el riesgo. de violar condiciones materiales adversas que requieran el reembolso anticipado de los préstamos.

Artículo 64: Los planes de contingencia de los bancos comerciales deben diferenciarse entre el nivel de grupo y el nivel de organización subsidiaria, y se pueden formular planes de contingencia especiales para las principales monedas y regiones globales, según sea necesario. Si existen restricciones en las leyes y regulaciones de ciertos países o regiones que hacen que sea inoperable para los bancos implementar una gestión centralizada de liquidez, las sucursales en los países o regiones antes mencionados deben desarrollar planes de contingencia especiales.

Artículo 65 La alta dirección de un banco comercial informará periódicamente al consejo de administración de las condiciones del riesgo de liquidez y de los planes de contingencia. Cuando sea necesario, los miembros de la junta deben liderar y ser responsables del desarrollo y la implementación de planes de emergencia.

Artículo 66: Los bancos comerciales evaluarán y revisarán prontamente los planes de contingencia con base en las necesidades de gestión de riesgos, y la evaluación y revisión se realizará al menos una vez al año. Los bancos comerciales deben realizar simulacros sobre planes de emergencia de vez en cuando para garantizar la implementación sin problemas de diversas medidas planificadas en emergencias. Los bancos comerciales deben informar sus planes de emergencia, actualizaciones y simulacros a la CBRC antes de finales de abril de cada año.