¿Qué es Mike Wu?
Cifra de capital privado 1: Mike Wu: El puesto "O'Neil" de China: Presidente de Shanghai Xinshi Asset Management Co., Ltd.
Año de nacimiento: 1969
Origen: Retornados
Ciudad natal: Shanghai
Estilo: Inversión de tendencia + Análisis psicológico
Rendimiento: Mike Wu una vez reveló accidentalmente que si no puede alcanzar los 25 % cada año Lo anterior no puede considerarse un inversor profesional.
Currículum: Nacido en una familia de inversores, compró las primeras acciones en Shanghai, "Xiao Feile", en 1984. Fue una de las primeras figuras de capital privado en ingresar al mercado en China. Cuando tenía 20 años se fue a Estados Unidos y estudió en la Universidad Estatal de Arkansas, donde obtuvo una maestría en gestión de riesgos financieros y una maestría en psicología. Estudió con el gurú de inversiones técnicas estadounidense O'Neil①. Una vez se desempeñó como primer vicepresidente del departamento de inversiones en valores de American 21st Century Investment Management Co., Ltd., y actualmente es el presidente del departamento de inversiones de American Investment Strategy. Co., Ltd. y el presidente ejecutivo de Shanghai Xinshi Asset Management Co., Ltd.
Aunque Mike Wu no dijo en qué año entró en el mercado, reveló que había comprado las primeras acciones de New China emitidas en Shanghai. También dijo en 2009 que llevaba 25 años operando. , aproximadamente, se puede juzgar que es uno de los primeros inversores privados en ingresar al mercado en la Nueva China. Este inversor que no quiere hablar mucho de sí mismo, aún así ofrece a todos cierta imaginación a partir de su primera experiencia en el mercado de valores.
Mike Wu proviene de una familia de inversores, pero no está dispuesto a revelar ni una palabra sobre su situación familiar. Su estilo de vida es tan occidental como su nombre en el mundo del capital privado. Dijo que pasa casi la mitad de su tiempo en el Bund en Shanghai, la mitad de su tiempo en Wall Street en Estados Unidos y el 80% restante de su tiempo en Hong Kong. Siempre que era bajista en el mercado, tomaba posiciones cortas y viajaba por todo el mundo. En julio de 2009 dijo que era bajista en el mercado y que en los próximos tres meses no habría oportunidades adecuadas para él. Entonces tomó su caña de pescar y se fue a pescar al Caribe. Miró las nubes y el cielo. subida de marea en la bahía caída.
Su oficina en Shanghai está ubicada en un edificio comercial tradicional en Yan'an East Road, cerca del Bund. El séptimo piso es su sala de recepción y, por lo general, hay poca gente allí. La sala de operaciones está arriba, que es el interior de Xinshi Investment. La parte más interior del salón es su despacho personal. A diferencia de muchas oficinas, su escritorio estaba muy deteriorado y lo compró de segunda mano por una pequeña cantidad de dinero. Sintió que no importaba si el escritorio era bueno o no, siempre y cuando las herramientas fueran profesionales. Las paredes y mesas de su oficina están cubiertas de pantallas de computadora que muestran dinámicamente datos de mercado de todo el mundo, algo muy poco común en la industria. Dijo que muchas grandes empresas comienzan con el costo más bajo. No hay necesidad de desperdiciar dinero donde no es necesario. Los fondos deben usarse para aumentar la tasa de retorno para los accionistas. La personalidad inconformista de Mike Wu también se hace evidente en esto.
Mike Wu se hizo famoso por sus numerosos juicios precisos sobre las grandes fluctuaciones del índice. La predicción famosa más reciente fue el 7 de noviembre de 2008. Ese día era viernes, y el Índice Compuesto de Shanghai abrió a la baja y subió, subiendo un 1,75% a 1.747 puntos. Después del cierre del mercado, Mike Wu, que se encontraba en los Estados Unidos, cambió rápidamente su archivo de firma de MSN a: "Hoy es 7 de noviembre. A partir de hoy, si el índice de acciones A aumenta un 2% y el volumen de operaciones aumenta un 50 % en otro día de negociación, podemos confirmar que ha comenzado una nueva ronda de rebote." El juicio de Mike Wu se hizo realidad tres días después. El lunes 10 de noviembre, el mercado subió de volumen. En las dos semanas siguientes, el índice de la Bolsa de Valores de Shanghai subió hasta un máximo de 2.050 puntos. Afirmó en su momento que aunque los indicadores macroeconómicos siguen cayendo y nadie puede confirmar si 1.600 puntos es un fondo, si se trata de un nuevo mercado alcista, 1.600 puntos es el comienzo de un nuevo canal ascendente. Para dar en el clavo, el 27 de julio de 2009, emitió una "Carta de liquidación de inversores institucionales" a todos los clientes institucionales, sugiriendo que los clientes institucionales liquidaran temporalmente todas sus posiciones en el mercado de acciones A de China en efectivo, excepto las acciones bancarias. . Efectivamente, en agosto de 2009 se produjo la ronda de caída más aterradora de todo el año. Muchas cuentas borraron directamente la mayor parte de las ganancias de 2009 cuando el índice de la Bolsa de Valores de Shanghai cayó un 21,8%.
Además de su sorprendente comprensión de la tendencia general, sus conocimientos sobre sectores y acciones individuales también sorprenden a todos. El 10 de noviembre de 2008, Mike Wu emitió inmediatamente una orden a su cliente a través de MSN para comprar acciones pequeñas y medianas. Como esperaba Mike Wu, en los dos meses siguientes, las pequeñas y medianas empresas se convirtieron en el sector industrial que mejor se comportó en este repunte.
La compañía de Mike Wu también intervino inmediatamente en acciones de tableros pequeños y medianos, comprando 5 acciones de tableros pequeños y medianos durante 5 días consecutivos, comprando el 1% de cada acción todos los días y construyendo una posición del 25% en un día. Además, el sitio web de la empresa Mike Wu publicó más de 10 de sus acciones favoritas desde principios de noviembre hasta principios de diciembre, entre las cuales las cinco principales fueron las acciones de Oriental Yuhong, Goertek, Zhejiang Fu Group y Joyoung, Meibang Apparel. En sólo dos meses, entre las casi 300 empresas del consejo de pequeñas y medianas empresas, 18 empresas han aumentado más del 100% y casi 170 empresas han aumentado más del 50%. Oriental Yuhong incluso creó el mito de la acción alcista número uno en 2009. Del 16 de octubre de 2008 al 7 de abril de 2009, el precio de las acciones aumentó de 11,89 yuanes a 43 yuanes, un aumento del 382%. Dijo que todas las acciones alcistas que tuvieron un buen desempeño en 2009 estaban en su grupo de acciones.
Si quiere conocer el sistema de inversión de Mike Wu, debe mencionar un nombre: el gurú estadounidense de inversiones técnicas William O'Neil. Este nombre ha sido mencionado por muchos inversores privados. Lo que más me impresionó fue el descubrimiento de esta persona de que "el límite diario realmente abre espacio para el crecimiento".
A través de la biografía del autor de "O'Neil: Twenty-Four Lessons in Securities Investment", podemos encontrar que algunas de las experiencias de Mike Wu son sorprendentemente similares a las de O'Neil, e incluso siguen a O' A través de la experiencia de Neil, puede encontrar la trayectoria de crecimiento de la inversión de Mike Wu e incluso predecir la dirección de desarrollo futuro de Mike Wu.
En 1958, O'Neil comenzó su carrera financiera como corredor de bolsa en una firma de corretaje de valores en Hayden, donde comenzó su investigación sobre acciones, que más tarde formó un conjunto de Un enfoque único de selección de acciones sienta las bases. . Hay que decir que O'Neil es un inversor talentoso. Después de trabajar como corredor de bolsa durante cuatro o cinco años, confió en dos o tres acciones como Chrysler y Xianda para crear 200.000 dólares con su capital original de 500 dólares.
O'Neil es el primer maestro en formar un sistema analógico digital. A principios de la década de 1960, O'Neil, que tenía unos treinta años, utilizó los ingresos de las acciones para comprar un asiento en la Bolsa de Valores de Nueva York y estableció una empresa de corretaje de valores que lleva su nombre, O'Neil Company, especializada en inversiones institucionales. su primer paso en la gestión de un fondo de cobertura.
O'Neil fue el primero en el mercado en lanzar una base de datos informática que rastreaba las tendencias del mercado de valores. En 1973, O'Neil fortaleció su negocio al servicio de inversores comunes, estableciendo O'Neil Data Systems, estableciendo un enorme centro de gráficos de datos y publicando "Daily Charts". Actualmente, la empresa no sólo presta servicios a más de 600 grandes inversores institucionales, sino que también proporciona gráficos diarios de análisis del mercado de valores y una gran cantidad de indicadores de análisis fundamentales y técnicos a más de 30.000 inversores minoristas.
Quizás para educar más a los inversores, O'Neil fundó "Investors Business Daily" en 1984, creando un modelo de industria periodística que era completamente diferente del periódico financiero convencional "The Wall Street Journal". uno que proporciona a los inversores estadísticas financieras. Este concepto de gestión de un periódico creó un precedente para la industria periodística estadounidense. Pronto, los puntos de venta del "Investor's Business Daily" se extendieron por todo Estados Unidos, convirtiéndose en uno de los periódicos de más rápido crecimiento en la industria periodística estadounidense.
En 1988, O'Neil escribió su filosofía de inversión en un libro llamado "Cómo ganar dinero en el mercado de valores". El libro se convirtió en un éxito de ventas tan pronto como se publicó y fue calificado con "cinco estrellas" por la famosa librería en línea Amazon.
La biografía también menciona que O'Neil también fundó el New America Fund, cuyos activos actualmente superan los 2 mil millones de dólares. Los inversores que siguen a O'Neil han obtenido rendimientos medios de más del 40% anual. Sus dos predicciones más famosas fueron anuncios de página completa en el Wall Street Journal, que predecían el próximo mercado alcista. En retrospectiva, ambas predicciones fueron muy precisas: una en marzo de 1978 y la otra en febrero de 1982.
O'Neil es un optimista sin reservas. Tiene confianza, es persistente y extremadamente optimista acerca de las perspectivas económicas de Estados Unidos. Una vez dijo: "Ten coraje, ten confianza y no te rindas fácilmente. Cada año hay oportunidades en el mercado de valores. Esté siempre preparado para aprovecharlas en cualquier momento. Descubrirá que una pequeña semilla se convertirá en una Árbol imponente. Mientras perseveres y trabajes duro, tus sueños se harán realidad. La autodeterminación es el factor decisivo para el éxito”.
Cuando comparas el camino de inversión de Mike Wu, encontrarás eso. usted puede lograrlo. La experiencia de O'Neil proporciona información sobre el modelo de inversión de Mike Wu. Ya sabes, las propias operaciones de Mike Wu no son transparentes.
Sin mencionar que Mike Wu también utilizó una pequeña cantidad de capital para desarrollar su negocio. Primero acumuló experiencia en una compañía de valores, luego estableció su propia compañía de gestión de activos, estableció una enorme base de datos y dirigió. educación popular. También tenemos confianza en el desarrollo futuro de China. A juzgar únicamente por el estilo operativo del mercado de valores, Mike Wu también es bueno con acciones individuales y muy bueno para juzgar tendencias. Incluso, al igual que O'Neil en aquel entonces, estudió los métodos de inversión de muchas personas exitosas en el mercado de valores y buscó la liquidez de las acciones individuales antes de su lanzamiento.
En 1956, O'Neil estudió las acciones con mejor desempeño en los últimos años y diseñó un modelo para observar el desempeño de las acciones individuales, llamado "Siete métodos de selección de acciones CanSLIM". ①
Mike Wu reveló que a mediados de noviembre de 2008, encontraron 6 acciones pequeñas y medianas a través de su propia investigación sobre patrones de desempeño de acciones individuales y las verificaron durante 6 meses. Efectivamente, en menos de medio año, el desempeño de estas acciones se ha verificado una por una, incluidas las acciones alcistas como Oriental Yuhong y Hengbang Shares. Mike Wu resume su método de análisis como el estudio de la "cohesión central dentro del capital". Dijo que su selección de acciones sigue los siguientes ocho principios: siempre detener las pérdidas rápidamente; nunca adivinar la parte superior e inferior del índice, siempre operar solo en el lado derecho, siempre invertir solo en empresas con rentabilidad creciente; el impulso ascendente continuo; nunca opere con acciones basándose en noticias; desarrolle métodos de negociación de valor agregado que se adapten a su propio modelo de ganancias a largo plazo, lo que significa que los activos de su cuenta deben mantener una tendencia de apreciación a largo plazo; Esto es esencialmente lo mismo que el método de selección de acciones CANSLIM de O'Neil para captar tendencias.
O'Neil concede gran importancia a llegar a reglas correctas de compra y venta basadas en investigaciones históricas. Los principios de compra y venta de O'Neil se formaron inicialmente en 1960. Antes de esto, llevó a cabo una investigación profunda y detallada sobre los fondos mutuos con el mejor desempeño en años anteriores. Entre ellos, el más estudiado fue el Fondo Dreyfus, porque El. El fondo tuvo un desempeño excepcionalmente bueno entre 1957 y 1959. Estudió y comparó más de 100 acciones nuevas compradas por el Fondo Dreyfus en los últimos años, y se sorprendió al descubrir que el precio de compra de cada acción nueva era el precio de venta más alto de la acción en el año anterior, proponiendo así lo que se conoció como vista de acciones "Compre nuevos máximos fuertes".
Cuando Mike Wu elige acciones, también realiza investigaciones sobre destacados administradores de fondos de capital privado nacionales. Publicó un informe sobre "Investigación sobre las capacidades de inversión de las instituciones de capital privado chinas" en el "Securities Market Red Weekly" del 28 de marzo de 2009, que mencionaba: "Desde 2007, hemos comenzado a establecer archivos de investigación para China Trust Private Equity". Fondos". , descubrieron que "en términos de control de riesgos y crecimiento del patrimonio neto, los cinco principales son todos administradores de capital privado cuyos maridos fueron ex administradores de fondos públicos, a saber, Xu Dacheng de Boyi, Jiang Hui de Xingshi, Tian Ronghua de Wudang, y Rongrong Lu Jun y Cai Ming de Minsen. Creemos que las cinco empresas de inversión que representan tienen la capacidad de crecer y gestionar fondos de cobertura en el mercado chino en el futuro”.
Mike Wu dijo que estudiar a los mejores jugadores de China es una forma rápida de lograr un éxito rápido en China. Después de todo, todavía hay algunos lugares en China que son muy diferentes de los del extranjero. Durante la investigación, llegó a dos conclusiones: en primer lugar, los fondos fiduciarios que mantenían en alto el lema de "inversión mecánica de valor a largo plazo" obtuvieron peores resultados en el mercado alcista que se extendió por más de dos años, desde junio de 2005 hasta octubre de 2007. En segundo lugar, El fondo fiduciario de tendencia de valor flexible supera claramente al fondo fiduciario de valor mecánico en términos de control de riesgos, gestión de inversiones de capital y juicio de fondo. En el mercado de acciones A de China, que sólo puede ser unilateralmente largo y no tiene ningún riesgo de cobertura en el otoño, no es sorprendente que el grupo de tendencia se haya convertido en un inversor institucional que puede sobrevivir, desarrollarse, crecer y obtener ganancias, porque cuando Si se forma una tendencia, si aumenta unilateralmente, la inversión de fondos conducirá inevitablemente a un aumento rápido y efectivo del rendimiento. Esta es la única oportunidad de ganar mucho dinero. En un mercado bajista con una caída unilateral, el "grupo de tendencia flexible" puede tomar decisiones y luego moverse, y sólo entrar al mercado después de que se confirme el fondo del mercado. Mike Wu cree que sólo combinando valor con tecnología podremos derrotar eficazmente al mercado.
A Mike Wu le gusta estudiar historia. No sólo rastrea verticalmente la historia pasada, sino que a veces cruza regiones para juzgar el futuro del mercado chino a través de la trayectoria histórica de los valores estadounidenses. "Lo que sucedió en 1929 también sucedió en 2000. Después de un estudio exhaustivo de 150 años de datos históricos sobre el mercado de valores estadounidense, se descubrió que el súper mercado alcista en los Estados Unidos en 1929 y el posterior súper mercado bajista sucedieron sorprendentemente en el Años 70. Se volvió a replicar por completo en el año 2000.
Cualquiera que haya realizado un análisis técnico de los últimos 100 años de historia financiera puede evitar el enorme mercado bajista del mercado de valores estadounidense en el año 2000. " Dijo: "Me gusta buscar pistas de inversión en acciones A en la trayectoria histórica. Las acciones A se están desempeñando actualmente en el mismo mercado que Wall Street ha experimentado en la historia. Podemos juzgar por la comparación entre el Índice Compuesto de Shanghai y. Nasdaq que las acciones A están a punto de formar tendencia. ”
Cuando Mike Wu recordó a O'Neil, dijo que el maestro le enseñó tres cosas en ese momento: primero, haz lo que entiendes; segundo, solo comprendiendo puedes beneficiarte; tercero, hazlo bien; Después de eso, el dinero vendrá naturalmente a ti. Dijo que en los últimos 100 años, las 20 personas más ricas tienen dos características comunes, una es no mostrar su riqueza y la otra es ser conservadora y tener un fuerte sentido social. Siempre dice que es un estudiante de primaria en el mercado y se esfuerza por no cometer los mismos errores dos veces.
Mike Wu también es optimista sobre el futuro de la economía de China. El mercado en el pasado era como el de la década de 1930. Los Estados Unidos en la década de 1990 están llenos de mecanismos de juego e información privilegiada. Al final, algunas personas serán castigadas. En los próximos 20 a 30 años, el mercado chino será cada vez mayor. Estandarizado, y la economía china también entrará en una etapa de desarrollo a largo plazo. El canal ascendente se reanudará en 2010-2011, y un buen administrador de activos no solo mirará un día, sino que captará la gran tendencia del mercado global, una. mercado alcista, que puede tardar tan solo uno o dos años, o hasta cinco o seis años.
Es muy interesante que Mike Wu, que está lleno de pensamiento occidental, haya dicho que su inversión favorita. El libro es "Sobre la guerra prolongada" de Mao Zedong. "Si quieres ganar dinero en China, debes ajustarte a las características chinas".
El optimismo sobre la economía de China hace que el fondo de Mike Wu funcione bien. En la trayectoria histórica de O'Neil, el siguiente paso de Mike Wu es mejorar los servicios de datos. No es de extrañar que ya lo haya publicado en el sitio web de su empresa. Sin embargo, Mike Wu se diferencia de O'Neil en al menos una cosa. tiene una dimensión de inversión más a la que referirse.
Tongpai Private Equity
No hay muchos inversores de capital privado como Mike Wu que viajen entre Shanghai y Wall Street con facilidad, pero al menos dos. Regresó antes de 2009. Uno es Liu Zhen, quien una vez fue mencionado por Mirror Monthly 》Considerado como "la nueva generación de estrellas de cobertura en Wall Street", después de más de diez años de experiencia en Wall Street, Liu Zhen regresó a China para. inició su propio negocio en mayo de 2008, fundó Red Capital y lanzó el primer fondo de capital privado cuantitativo nacional en 2009. — "Red Quantitative No. 1"
Al igual que Liu Zhen, también está Jiang Ping, un La estrella de cobertura de Wall Street que regresó a China durante la crisis financiera trabajó en la famosa compañía estadounidense de fondos de cobertura Kinsike y trabajó en Mann Brothers como director general. En 2007, Jiang Ping se convirtió en el único chino entre los "Top". 100 Global Traders" con unos ingresos anuales de más de 100 millones de dólares seleccionados por la revista americana "Trader".