¿Qué es cerrar una posición?
La posición de cierre se refiere al comportamiento de los inversores de futuros que compran o venden contratos de futuros sobre índices bursátiles de la misma variedad, cantidad y mes de entrega que los contratos de futuros sobre índices bursátiles que poseen, pero con direcciones comerciales opuestas para cerrar los futuros sobre índices bursátiles. actas. También puede entenderse como: el cierre de la posición se refiere al comportamiento de transacción de los comerciantes que cierran sus posiciones, y la forma de cerrar es realizar operaciones de cobertura opuestas en la dirección de la posición.
Cerrar una posición en la negociación de futuros equivale a vender en la negociación de acciones. Dado que el comercio de futuros tiene un mecanismo de negociación bidireccional, correspondiente a la apertura de una posición, existen dos tipos de cierre de posición: compra y cierre (correspondiente a venta y apertura) y venta y cierre (correspondiente a compra y apertura).
El cierre de posiciones se puede dividir en cierre de posiciones de cobertura y cierre de posiciones forzado.
Cobertura y liquidación significa que una empresa de inversión en futuros compra y vende contratos de futuros del mismo mes de entrega en la misma bolsa de futuros para liquidar contratos de futuros comprados o vendidos previamente. La llamada liquidación forzosa significa que un tercero distinto del titular de la posición (bolsa de futuros o empresa de corretaje de futuros, comunes como FXCM Global Financial Exchange Trading Platform) cierra por la fuerza la posición del titular de la posición, también conocida como liquidación o en liquidación.
Existen muchas razones para la liquidación forzosa en el comercio de futuros, como que los clientes no aumenten el margen comercial de manera oportuna, la violación de los límites de la posición comercial y otras irregularidades, cambios temporales en las políticas o reglas comerciales, etc. . En el mercado de futuros regulado, la liquidación forzosa más común se produce debido a un margen comercial insuficiente para el cliente. Específicamente, significa que cuando el margen comercial requerido para el contrato de posición del cliente es insuficiente y el cliente no agrega rápidamente el margen correspondiente o reduce activamente la posición de acuerdo con el aviso de la compañía de futuros, y las condiciones del mercado aún se están desarrollando en una dirección desfavorable para la posición, la compañía de futuros deberá Para evitar la expansión de las pérdidas y forzar la liquidación de parte o la totalidad de las posiciones del cliente, los ingresos se utilizarán para llenar la brecha de margen.
La diferencia entre cobertura y liquidación forzosa
Durante el proceso de transacción, la bolsa de futuros toma medidas de liquidación forzosa de acuerdo con las regulaciones. Las pérdidas de liquidación incurridas serán asumidas por los miembros o clientes. . oso. Si el beneficio de liquidación obtenido es una liquidación forzosa por parte de la bolsa de futuros debido a violaciones por parte de miembros o clientes, la bolsa de futuros lo incluirá como ingreso no operativo y ya no se asignará a los miembros o clientes ilegales si la ganancia se debe a; cambios en las políticas nacionales y continuos. Si la posición se ve obligada a liquidarse debido al límite creciente o decreciente, debe asignarse al miembro o cliente.
Cierre del stop-loss: cuando hay una cierta ganancia, el costo de protección del stop-los aumenta y luego, a medida que se desarrolla el mercado, el stop-loss se eleva de acuerdo con los gráficos técnicos hasta el stop-loss. la pérdida es derribada. Este método es adecuado para condiciones de mercado unilaterales.
Cerrar la posición en el segundo máximo: cuando se observe que el precio no logra alcanzar nuevos máximos y muestra signos de volver a caer, se cerrará la posición. Este método de cierre de posiciones es una versión mejorada y mejorada del método de cierre de pérdidas, que puede capturar las ganancias en la mayor medida.
Liquidación en soportes y resistencias: cerrar la posición cuando el precio alcance o esté a punto de alcanzar el siguiente nivel de soporte y resistencia sin esperar el resultado del impacto. Este método es adecuado para shocks del mercado o rebotes durante retrocesos. Cuando se encuentra con una posición unilateral, la mayor parte del soporte y la resistencia son ineficaces y se perderán muchas ganancias.
Cierre objetivo: trate cada orden como una apuesta con una alta probabilidad de ganar. Establezca un límite de pérdidas y una toma de ganancias al mismo tiempo al realizar una orden. El objetivo de toma de ganancias es al menos tres veces el límite de pérdidas. Al mismo tiempo, de acuerdo con el monto fijo de la pérdida ajusta la posición abierta. Cuando mantiene una cierta cantidad de ganancias, aumentará el costo de protección de stop loss. Suponiendo que la relación de pérdidas y ganancias es de 3:1 (este es el mínimo), la tasa de éxito del pedido solo necesita llegar a 25 para alcanzar el punto de equilibrio. Suponiendo que la tasa de éxito es 7:3, entonces la relación general de informe de riesgo del sistema es (7*3): (3*1), que es 7:1. Este método también es más adecuado para condiciones de mercado volátiles.