El capítulo 2, página 20 de "Ingeniería financiera (segunda edición)" de Zhou Luohua, habla sobre el "Principio de precio único" en finanzas. Por favor, deme algún consejo.

La ley del precio único establece: Dos activos cualesquiera, siempre que sus rendimientos sean los mismos, sus precios también deben ser los mismos.

Esa fórmula es en realidad una forma simplificada de fijación de precios sin arbitraje. Se llama probabilidad neutral al riesgo. La expresión de λ es más complicada para que usted la vea aquí, sin entrar en detalles. . Bajo esta probabilidad, la tasa de descuento para cualquier activo riesgoso es la tasa libre de riesgo. La primera fórmula debería ser P(1 r)=P1*t P2*(1-t).

Debido a que los precios son consistentes, no existe arbitraje. La fijación de precios sin arbitraje es una aplicación específica de la ley del precio único.