Por qué el método de inversión de Buffett parece simple pero es difícil de implementar

Autor: Sheldon

Fuente: Zhihu

(1) La experiencia se puede aprender, pero la personalidad es difícil de cambiar. La inversión no es sólo una acumulación de experiencia, sino también un reflejo de la personalidad. No solo pone a prueba la capacidad de pensamiento de una persona, sino que también pone a prueba su capacidad para tomar decisiones y también pone a prueba su paciencia y confianza en sí misma. Imagínese, las acciones compradas por Buffett no siempre subirán, en muchos casos se estancarán o incluso caerán durante varios años. Como inversor, ¿puede mantener la calma y la confianza cuando otros ganan mucho dinero y usted pierde dinero? ¿Te atreves a decirle no a todo Wall Street? Si tu respuesta es SÍ, podrías convertirte en Buffett.

(2) La inversión debe centrarse, eliminar el ruido de fondo y centrarse en los factores más importantes. Cualquiera puede leer un informe anual sin necesidad de utilizar álgebra avanzada o trigonometría. Además, Buffett nunca juega con opciones misteriosas, futuros, cortos, márgenes y similares. Pero cómo aprovechar la información básica basada en su filosofía de inversión de la sobrecarga de información que puede ahogar a las personas no es sólo una cuestión técnica, sino un ámbito que debe abordarse deliberadamente. Si la filosofía de inversión de Buffett pudiera condensarse en una palabra, sería Moat. Moat significa literalmente foso, que refleja el espacio que tiene una empresa para superar a otros competidores. Cuanto mayor sea este espacio, más ancho será el foso. Las inversiones de Buffett en Coca-Cola, American Express, Wells Fargo, Moody's, IBM, etc. son todas súper marcas con abundantes fondos y un foso extremadamente amplio. Buffett dijo una vez que si me dan 10 mil millones de dólares, no puedo hacer una bebida nueva que supere a la Coca-Cola. Este es el poder del foso, que realmente puede reflejarse en el valor. Una vez que haya identificado esta filosofía de inversión, debe abandonar los factores de corto plazo, como emergencias como incendios en fábricas o ruido de Wall Street como las rebajas de las calificaciones de los analistas. Para Buffett, estas cosas son como pedos, no importa quién los tire, tarde o temprano se irán flotando.

(3) Para tener una comprensión profunda de la sociedad, no seas demasiado “hogareño”. Buffett ha estado involucrado en negocios desde que era un niño. A la edad de once años, fue a Washington con su padre, un congresista, y comenzó a reparar y revender consolas de juegos con otras personas en Washington. Se puede decir que está bien informado sobre la sociedad americana y no es en modo alguno un simple conversador. Cuando mira un informe, no sólo mira los números que todos pueden ver, sino que también puede comprender el trasfondo y el significado detrás de los números. Se puede decir que si Buffett no fuera un inversor, definitivamente sería un empresario destacado. Porque entiende el pulso de Estados Unidos.

(4) Elija un entorno de inversión con alta integridad. Buffett invierte principalmente en empresas estadounidenses, que están sujetas a una supervisión más estricta y es menos probable que engañen a los inversores. Si Buffett hubiera nacido en China, quizá ya fuera un perdedor. . .

Otra cosa especial de Buffett es que Buffett se encontraba en el período más dorado de desarrollo en Estados Unidos, desde los años cincuenta hasta los noventa. Desde la perspectiva de la tasa de retorno, puede resultar difícil alcanzar el nivel de Buffett (tasa de crecimiento anual de alrededor del 30% durante décadas) en Estados Unidos. ¿Quizás China tenga esta posibilidad en el futuro? Quién sabe. Pero si se tiene una personalidad adecuada para la inversión a largo plazo y capacidad de toma de decisiones centrada, no es difícil seguir superando la rentabilidad media del mercado de valores como Buffett.