¿Qué factores se deben considerar en la evaluación del desempeño del fondo?

Los factores que se deben considerar en la evaluación del desempeño del fondo incluyen los siguientes:

1. El significado de la evaluación del desempeño del fondo.

La evaluación del desempeño de un fondo es una evaluación de las inversiones pasadas del administrador del fondo La evaluación del desempeño es una evaluación justa y objetiva del desempeño de las inversiones del administrador del fondo a través de un enfoque cuantitativo, excluyendo la tasa de rendimiento general del mercado, el riesgo de mercado del fondo y las contingencias de rentabilidad.

2. El propósito de la evaluación del desempeño del fondo

La evaluación del desempeño del fondo es una medida de las capacidades de inversión de los administradores de fondos, y su objetivo principal es identificar administradores de inversiones destacados con capacidades de inversión extraordinarias. . salga.

3. Métodos de evaluación del desempeño del fondo

En términos generales, el desempeño del fondo se evalúa principalmente a través de tres aspectos: rendimientos históricos, riesgos y rendimientos ajustados al riesgo. Seleccione los indicadores correspondientes para el análisis cuantitativo. .

Indicadores de tasa de rendimiento del fondo: la tasa de rendimiento del fondo incluye la tasa de rendimiento anualizada promedio, la tasa de rendimiento acumulada y la tasa de rendimiento de referencia correspondiente, etc. Los indicadores de riesgo del fondo: los indicadores de riesgo del fondo principalmente; incluyen: la desviación estándar de la tasa de retorno, la reducción máxima y la desviación estándar del punto de referencia de comparación correspondiente, etc.

Desviación estándar: calculada en función de las fluctuaciones de la cartera de inversiones durante un período de tiempo. La desviación estándar refleja el rango de fluctuación de la tasa de rendimiento de la cartera de inversiones. Cuanto mayor es el valor, mayor es la fluctuación. La tasa de rendimiento de la cartera de inversiones, el nivel de riesgo también es mayor.

Retroceso máximo: El retroceso máximo es el retroceso máximo del rendimiento cuando el valor neto del producto alcanza su punto más bajo en cualquier punto histórico del periodo seleccionado. Indicador de rendimiento ajustado al riesgo de un fondo (rendimiento ajustado al riesgo) Por lo general, los inversores prestan más atención al rendimiento ajustado al riesgo. El rendimiento ajustado al riesgo puede reflejar de manera más objetiva el rendimiento de la inversión del administrador del fondo bajo ciertos riesgos. También facilita la comparación entre diferentes gestores de fondos.

Dependiendo del perfil de riesgo en cuestión, el ajuste del riesgo se puede realizar de diferentes maneras. Los indicadores de rendimiento ajustado al riesgo comúnmente utilizados incluyen: índice de Sharpe, índice de Treynor, índice de información, índice de Sortino y índice de Karma, etc.