Cómo analizar el valor de inversión de una empresa
Como todos sabemos, la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa están interesadas en conceptos y temas de actualidad. A veces, una empresa integra más de una docena de conceptos, por lo que este tipo de empresa obviamente se dedica a hacer burbujas porque ni siquiera conoce su negocio principal. Al igual que las acciones de Duolun anteriores, las acciones de Duolun se han convertido en las principales, pero de hecho, las acciones de Duolun casi no participan en los negocios principales y son una especulación completamente conceptual. Intente elegir una empresa cuyo negocio sea simple y claro.
2. Ventaja competitiva única:
Si una empresa tiene tecnología única o recursos exclusivos, también puede considerarse una ventaja competitiva. Por ejemplo, una empresa con tecnologías centrales como Huawei definitivamente tiene potencial de capital. Una ventaja única, lo que significa que nadie más la tiene o unas pocas personas la tienen. Por ejemplo, la fórmula de Moutai es única; la fórmula de Yunnan Baiyao también lo es. Los productos de Yantai Wanhua tienen grandes barreras técnicas que sólo unas pocas empresas en el mundo pueden superar, por lo que pueden generar beneficios muy elevados.
3. Capacidad para operar en monopolio:
Lo mejor es que una empresa que cotiza en bolsa tenga una posición de monopolio en una determinada industria, al menos en esta industria, las ganancias que genera deberían tenerla. sus propias capacidades. Por ejemplo, en 2016, este mercado generó ventas por 10 mil millones, o su familia representó la mitad. Otro punto que vale la pena señalar es que algunos servicios públicos también son monopolios, como el tabaco, pero no tienen poder de fijación de precios independiente, por lo que es un asunto diferente.
4. Estado de líder de la industria:
Esto es muy simple, significa que la participación de mercado es una de las mejores, el estatus es el de líder de la industria y el dictador de estándares de la industria. No importa si no tienes el monopolio de la tecnología, pero mientras tengas suficiente participación de mercado, será difícil que otros te derroten.
5. Excelente efecto de marca:
Lo mejor para una empresa es tener un fuerte atractivo de marca, pero este efecto de marca no es causado enteramente por la publicidad, sino por los consumidores. goza de excelente reputación, como Laoganma y Gree. Además, un excelente efecto de marca también mantendrá alto el precio de sus productos y, naturalmente, las ganancias serán considerables.
6. Rentabilidad sostenida:
La rentabilidad sostenida es importante. Si no puede ganar dinero este año y perder dinero el próximo, significa que la operación comercial es inestable, la fuente de ingresos es inestable y la competitividad no es buena. El rendimiento sobre el capital debe ser superior al 15% y las ganancias por acción deben ser al menos superiores a 1. Las ganancias deberían aumentar de manera constante y seguir siendo rentables en el futuro previsible.
Datos ampliados
Tradicionalmente, el valor de inversión de las acciones viene determinado por los fundamentales de las empresas cotizadas. Por lo tanto, si una acción tiene un rendimiento excelente y un buen crecimiento, cuando el valor (de la empresa que cotiza en bolsa) es superior al precio (del mercado secundario), la acción tiene valor de inversión. Además, la negociación de acciones sólo puede clasificarse como especulación. Sin embargo, las personas familiarizadas con la historia de los mercados bursátiles de Shanghai y Shenzhen consideran que esta opinión no es correcta. En las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen, además de analizar si una acción tiene valor de inversión desde los fundamentales, al menos se puede analizar desde otros aspectos (no relacionados con los fundamentales de las empresas cotizadas):
En primer lugar, acciones de pequeña capitalización y acciones de bajo precio Es el sector más valioso en los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen. Los rendimientos de la inversión que aporta a los accionistas son mucho mayores que los rendimientos de las mejoras en los fundamentos de la empresa. Hay muchas empresas en las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen, y los precios de sus acciones han aumentado cientos de veces desde su cotización. Sin embargo, al observar sus condiciones operativas a lo largo de los años, no hay ningún desempeño sobresaliente.
En segundo lugar, las acciones con respaldo político tienen un alto valor de inversión. Hemos hecho un análisis detallado de esto en el Capítulo 1, "Búsqueda de oportunidades de inversión y ejercicios de selección de acciones desde las direcciones de la política económica nacional". En pocas palabras, no importa qué acción, siempre que haya apoyo político, mostrará valor de inversión. Cuanto mayor sea el apoyo político, mayor será el valor de la inversión.
En tercer lugar, las acciones nacidas en zonas económicamente desarrolladas y económicamente activas también tienen un gran valor de inversión. A partir de los datos estadísticos de los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen a lo largo de los años, se encuentra que los precios de las acciones de Shanghai, Beijing, Shenzhen y Hainan son mucho más altos que los de acciones similares en otras regiones. Entre ellas, las acciones locales de Shanghai son particularmente obvias. Esto nos dice que a la hora de analizar el valor de inversión de una acción, debemos fijarnos en su lugar de origen. Si el lugar de nacimiento es bueno, el valor intrínseco de las acciones será alto y viceversa. Así como comprar una casa depende de la ubicación, el precio de una casa en una buena ubicación es alto y el precio de una casa en una mala ubicación es bajo. El principio de ambos es el mismo.
Además, las "Opiniones orientativas sobre los tipos de valor de tasación de activos" emitidas por la Asociación de Tasación de Activos de China el 1 de julio de 2008 definen el "valor de inversión" como uno de los tipos de valores de tasación de activos, distintos del tipo de valor de mercado. Un tipo de valor, que se define como “referido al valor estimado del objeto de tasación para inversionistas específicos o un determinado tipo de inversionistas con objetivos de inversión claros, también conocido como valor de inversionista específico”. “el tasador de activos registrado está realizando una evaluación de activos cuando realiza negocios de tasación, cuando el negocio de tasación está dirigido a un inversionista específico o a un cierto tipo de inversionista, y los datos de tasación específicos y los parámetros económicos y técnicos que solo son aplicables a un inversionista específico o Un cierto tipo de inversionista se considera y utiliza plenamente en el proceso de ejecución del negocio de tasación. Un tasador de propiedades certificado generalmente debe seleccionar el valor de la inversión como el tipo de valor para la conclusión de la tasación.
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Consulte la Enciclopedia Baidu para conocer el valor de la inversión