Cómo utilizar los futuros sobre índices bursátiles para el arbitraje al contado

Los futuros y el arbitraje al contado se refieren a un cierto tipo de contrato de futuros. Cuando hay una diferencia de precios entre el mercado de futuros y el mercado al contado, la diferencia de precios entre los dos mercados se utiliza para obtener ganancias comprando a precios bajos. y vendiendo caro. En teoría, el precio de futuros es el precio futuro del producto básico y el precio al contado es el precio actual del producto básico. Según la misma teoría de precios en economía, la brecha entre los dos, es decir, la "base" (base =. precio al contado - precio de futuros) debe ser igual al costo de mantenimiento del producto básico. Una vez que la base se desvíe significativamente del costo de tenencia, surgirán oportunidades de arbitraje al contado. Entre ellos, el precio de los futuros es más alto que el precio al contado y excede los diversos costos de entrega, como los costos de transporte, los costos de inspección de calidad, los costos de almacenamiento, el aumento de los costos de facturación, etc. Los futuros y el arbitraje al contado incluyen principalmente compras a plazo y arbitraje al contado y compras inversas y arbitraje al contado.

El arbitraje al contado es muy importante para el mercado de futuros sobre índices bursátiles.

Por un lado, precisamente porque se puede realizar arbitraje entre los futuros sobre índices bursátiles y el mercado de valores, el precio de los futuros sobre índices bursátiles no se desviará del precio al contado del índice bursátil y dará lugar a precios escandalosos. Los futuros y el arbitraje al contado hacen que el precio del índice bursátil sea más razonable y refleje mejor la tendencia del mercado de valores.

Por otro lado, el comportamiento de arbitraje ayuda a mejorar la liquidez del mercado de futuros sobre índices bursátiles. La existencia de un comportamiento de arbitraje no sólo aumenta el volumen de operaciones del mercado de futuros sobre índices bursátiles, sino que también aumenta el volumen de operaciones del mercado de valores. La mejora de la liquidez del mercado favorece el buen desarrollo de las transacciones de los inversores y de las operaciones de cobertura.