Cómo analizar empresas a través del análisis DuPont

El análisis de DuPont utiliza la relación entre varios índices financieros importantes para analizar de manera integral el estado financiero de una empresa. En concreto, es un método clásico para evaluar la rentabilidad de la empresa y el rendimiento del capital contable, y para evaluar el desempeño de la empresa desde una perspectiva financiera. La idea básica es descomponer paso a paso el rendimiento de los activos netos de la empresa en el producto de múltiples índices financieros, lo que resulta útil para un análisis en profundidad y una comparación del desempeño operativo de la empresa. Debido a que este método de análisis fue utilizado por primera vez por DuPont Company en los Estados Unidos, se le denominó análisis DuPont.

Primero, la característica más significativa del modelo DuPont es que combina orgánicamente varios índices utilizados para evaluar la eficiencia operativa corporativa y el estado financiero de acuerdo con sus relaciones internas para formar un sistema de indicadores completo, y finalmente a través de la red. La rentabilidad de los activos se refleja de forma integral.

En segundo lugar, el uso de este método puede hacer que el nivel de análisis del índice financiero sea más claro y consistente, lo que facilita que los analistas de informes comprendan completa y cuidadosamente las condiciones operativas y la rentabilidad de la empresa.

En tercer lugar, el análisis de DuPont ayuda a la gerencia a ver claramente los determinantes del rendimiento básico del capital, así como la correlación entre las ganancias netas de ventas, la tasa de rotación de activos totales y el índice de endeudamiento, y proporciona a la gerencia una hoja de ruta clara para examinar la eficiencia de la gestión de activos de la empresa y si está maximizando el retorno de la inversión para los accionistas.

4. La tasa de interés neta sobre los activos es el indicador más importante que afecta la tasa de interés neta sobre el capital y es muy completa. La tasa de interés neta sobre los activos depende de la tasa de interés neta de las ventas y del activo total. tasa de rotación. La rotación de activos totales refleja la rotación de los activos totales. Para analizar la tasa de rotación de activos, es necesario analizar los factores que afectan la tasa de rotación de activos para conocer los principales problemas que afectan la tasa de rotación de activos de la empresa. El margen de beneficio de ventas netas refleja el nivel de ingresos de los ingresos por ventas.

5. El multiplicador de capital indica el grado de endeudamiento de la empresa y refleja el grado en que la empresa utiliza el apalancamiento financiero para realizar actividades operativas. Cuanto mayor sea la relación activo-pasivo, mayor será el multiplicador de capital, lo que significa que la empresa tiene un alto grado de endeudamiento y la empresa tendrá más beneficios de apalancamiento, pero el riesgo también es alto, por otro lado, si el activo; -El índice de responsabilidad es bajo, el multiplicador de capital será pequeño, lo que significa que la empresa tiene menos apalancamiento y, en consecuencia, menores riesgos.

6. Desde la perspectiva de la evaluación del desempeño corporativo, el análisis de DuPont solo incluye información financiera, que no puede reflejar completamente la fortaleza de la empresa y tiene grandes limitaciones. En aplicaciones prácticas, cabe señalar que el análisis debe combinarse con otra información de la empresa.