¡Una entrevista exclusiva con el gobernador del Banco Central, Yi Gang, revela seis señales importantes! Mención del renminbi digital y la política monetaria
El 26 de mayo, el sitio web oficial del Banco Central publicó el texto completo de la entrevista que el gobernador del Banco Central, Yi Gang, concedió a periodistas del Financial Times y China Finance sobre temas clave durante las "Dos Sesiones". .
La Conferencia Central de Trabajo Económico celebrada en diciembre del año pasado planeó para este año que la política monetaria prudente debería ser flexible y apropiada, y la liquidez debería mantenerse a un nivel razonable y suficiente. Sin embargo, el impacto repentino de la epidemia ha aumentado la presión a la baja sobre la macroeconomía: los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas muestran que la tasa de crecimiento económico en el primer trimestre fue de -6,8 y es necesario aumentar el ajuste anticíclico de la política monetaria.
Yi Gang cree que mi país ha logrado importantes resultados estratégicos en la coordinación de la prevención y el control de epidemias y el desarrollo económico y social. La producción y el orden de vida básicamente han vuelto a la normalidad, y los datos económicos han mostrado una tendencia de mejora. El PMI manufacturero en abril fue de 50,8, lo que se ha mantenido continuamente por encima de la línea de auge y caída durante dos meses.
"Aunque todavía existe una gran incertidumbre sobre la situación epidémica en el extranjero y su impacto, la economía de nuestro país es muy resistente, el mercado de demanda interna es enorme y los fundamentos de la mejora económica continua no cambiarán, Yi". Dijo la pandilla.
Yi Gang dijo que en la próxima etapa, la política monetaria prudente será más flexible y apropiada. Utilizaremos e innovaremos de manera integral una variedad de herramientas de política monetaria de acuerdo con los requisitos del "Informe sobre la labor del gobierno". "para garantizar una liquidez razonable. Suficiente, manteniendo el crecimiento de la escala de dinero en sentido amplio M2 y financiación social significativamente mayor que el año pasado.
Según datos del banco central, el saldo del dinero en sentido amplio M2 a finales del año pasado fue de 198,65 billones de yuanes, un aumento interanual del 8,7%. La tasa de crecimiento fue de 0,5 y 0,6 puntos porcentuales. mayor que a finales del mes pasado y el mismo período del año pasado, respectivamente; la tasa de crecimiento del financiamiento social durante el mismo período fue de 10,7. A veces, la industria utiliza M2 o las finanzas sociales divididas por el PIB para medir el ratio de macroapalancamiento de una economía. Teniendo en cuenta que la tasa de crecimiento del PIB nominal este año es inferior a la del año pasado, y que los objetivos de crecimiento del M2 y del PIB son superiores a los del año pasado, el ratio de apalancamiento macroeconómico aumentará por etapas.
Intensificar la innovación de la política monetaria en cinco aspectos,
Mejorar la "directividad" de la financiación corporativa
El informe de trabajo del gobierno propone innovar políticas monetarias que lleguen directamente al Las herramientas de la economía real deben facilitar a las empresas la obtención de préstamos y promover una tendencia continua a la baja de los tipos de interés. El mercado está prestando mucha atención al contenido específico de esta herramienta.
Yi Gang explicó que desde el brote del nuevo coronavirus, el Banco Popular de China ha innovado herramientas de política monetaria, acortado la cadena de transmisión de la política monetaria y mejorado la "directidad de la financiación corporativa" a través de la estructuración y precisión de las políticas monetarias y crediticias ": Incluyendo el establecimiento de un nuevo préstamo especial de 300 mil millones de yuanes, el aumento de la cuota especial para nuevos préstamos y redescuentos en 1,5 billones de yuanes y la implementación de una política de aplazamiento temporal de los pagos de capital e intereses de los préstamos a. pequeñas, medianas y microempresas.
En el siguiente paso, el Banco Popular de China intensificará la innovación en política monetaria y mejorará la pertinencia y precisión del apoyo financiero:
Primero, la política de pago diferido de principal e intereses para Se concederán préstamos a pequeñas, medianas y microempresas.
El segundo es aumentar el apoyo a los préstamos crediticios para las pequeñas y microempresas.
El tercero es mejorar el mecanismo de garantía gubernamental. Aumentar el factor de amplificación de las instituciones de garantía de financiación de políticas, ampliar la escala de las garantías de financiación, debilitar los requisitos de evaluación de beneficios y reducir las tasas de garantía y los requisitos de contragarantía.
El cuarto es aumentar el apoyo financiero en el mercado de bonos. Orientar que la financiación neta de los bonos de crédito corporativo aumente en 1 billón de yuanes en comparación con el año anterior, liberando más recursos crediticios para apoyar a las pequeñas y microempresas. Apoyar a las instituciones financieras para que emitan 300 mil millones de yuanes en bonos financieros especiales para pequeñas y microempresas en 2020, específicamente con el fin de emitir préstamos a pequeñas y microempresas.
En términos de financiación de bonos de crédito, según datos de Wind, la escala de financiación neta de los bonos de crédito corporativos (bonos corporativos, bonos corporativos, pagarés a medio plazo, financiación a corto plazo, PPN) en 2019 fue de 2,2 billones, un aumento de 1 billón este año. El objetivo significa que la escala de financiación neta alcanzará los 3,2 billones. Las tasas de interés del mercado han disminuido este año, y las tasas de interés de emisión de bonos también han disminuido. El aumento del financiamiento de bonos de crédito puede reducir los costos de financiamiento corporativo.
Según datos de Wind, a lo largo de 2019 se emitieron 204.800 millones de bonos pequeños y microfinancieros, siendo los principales emisores los bancos comerciales urbanos locales y los bancos comerciales rurales.
El objetivo propuesto por Yi Gang aumentó en 100 mil millones en comparación con el año pasado.
El quinto es desarrollar vigorosamente la financiación de la cadena de suministro.
Los riesgos financieros se centran en los riesgos bancarios, y la epidemia ha provocado cierta presión a la baja sobre la calidad de los activos crediticios bancarios.
El Banco Popular de China publicó el "Informe de Estabilidad Financiera (2019)" el pasado año. año y reveló el cronograma: 2018 En 2019, formulamos un plan de acción para la dura batalla e implementamos varias medidas de trabajo, y hemos logrado un buen comienzo en 2019, aprovecharemos el pasado y el próximo para lograrlo de manera integral e integral; promover en profundidad el despliegue de diversas tareas; 2020 es el último año de la dura batalla, y nos esforzaremos por eliminar gradualmente los síntomas de los riesgos y tratar gradualmente las causas fundamentales de la transición y completar las tareas establecidas en la dura batalla.
Yi Gang cree que, en general, los riesgos pendientes en áreas clave se han abordado de manera ordenada, el creciente impulso de los riesgos sistémicos se ha contenido de manera efectiva y la industria financiera en general se ha desarrollado de manera constante y saludable.
Entre varios tipos de riesgos, Yi Gang se centra en los riesgos bancarios. Yi Gang dijo que la reciente epidemia de COVID-19 ha tenido un impacto sin precedentes en el desarrollo económico y social de mi país y ha ejercido cierta presión a la baja sobre la calidad de los activos crediticios bancarios. Los riesgos de algunas instituciones financieras pequeñas y medianas deben ser. prestó atención a. En el primer trimestre de 2020, los bancos comerciales de mi país lograron una ganancia neta de 600 mil millones de yuanes, debido principalmente a la expansión de la escala de activos de la industria bancaria y la disminución de la relación costo-ingreso de gestión. Debido al cierto retraso en la exposición al riesgo de préstamos morosos, junto con la política del sector bancario de diferir los pagos de capital e intereses para las empresas desde la epidemia, los bancos pueden enfrentar un mayor aumento de los índices de morosidad, un aumento de los activos morosos y presión de eliminación en el futuro.
Específicamente, ante la crisis económica afectada por la epidemia, la rentabilidad y la resistencia al riesgo de los bancos comerciales urbanos y los bancos comerciales rurales son más débiles que las de los grandes bancos y los bancos por acciones. En el primer trimestre, los beneficios de los bancos comerciales urbanos cayeron un 1,2% interanual, los beneficios de los bancos comerciales rurales sólo aumentaron un 1,9% interanual, mientras que los beneficios de los grandes bancos y los bancos por acciones aumentaron. un 4,7% y un 9,4% interanual respectivamente.
En términos del índice de adecuación de capital, en el primer trimestre, el índice de adecuación de capital de los bancos comerciales urbanos solo aumentó en 0,01 puntos porcentuales interanual, y el índice de adecuación de capital de los bancos comerciales rurales cayó en 0,16 puntos porcentuales interanual, mientras que el de los grandes bancos y los bancos por acciones disminuyeron interanualmente Aumentos de 0,47 puntos porcentuales y 0,67 puntos porcentuales respectivamente.
La proporción de préstamos morosos de los bancos comerciales urbanos y de los bancos comerciales rurales ha aumentado rápidamente. En el primer trimestre, la proporción de préstamos morosos de los bancos comerciales urbanos y de los bancos comerciales rurales aumentó interanualmente en 0,57 puntos porcentuales y 0,04 puntos porcentuales, respectivamente, mientras que la de los bancos por acciones disminuyó en 0,07 puntos porcentuales.
El índice de cobertura de provisiones de los bancos comerciales urbanos y de los bancos comerciales rurales disminuyó rápidamente. En el primer trimestre, el índice de cobertura de provisiones de los bancos comerciales urbanos y de los bancos comerciales rurales cayó 29,37 puntos porcentuales y 6,74 puntos porcentuales interanualmente, respectivamente, mientras que el de los bancos por acciones aumentó 7,71 puntos porcentuales.
La reforma LPR también jugó un papel importante en la promoción de la reforma basada en el mercado de las tasas de interés de los depósitos.
En agosto de 2019, el banco central impulsó la reforma basada en el mercado de las tasas de interés de los préstamos. . Después de la reforma, la LPR se refiere a la FML y la tasa de interés de los préstamos está anclada a la LPR: la tasa de interés de política del banco central puede transmitirse directamente a la tasa de interés de los préstamos, y la reforma de la tasa de interés de los préstamos orientada al mercado ha logrado grandes avances. Sobre esta base, la conversión de los puntos de referencia de precios de préstamos a tasa flotante existentes se lanzó según lo programado el 1 de marzo de 2020 y se completará en agosto de este año.
En la actualidad, la eficiencia de la transmisión de la política monetaria a las tasas de interés de los préstamos ha mejorado significativamente. Según datos del banco central, la variedad LPR a 1 año se cotizaba en abril a 3,85, lo que era 46 puntos porcentuales menos que la tasa de interés de referencia para préstamos a 1 año antes de la reforma a la que se cotizaban las variedades LPR a 5 años y superiores; 4,65, 25 pb menos que antes de la reforma. Las tasas de interés de los préstamos corporativos han caído aún más. En marzo de 2020, la tasa de interés general de los préstamos era de 5,48, una disminución de 62 pb desde julio de 2019 antes de la reforma de la LPR.
Yi Gang cree que las tasas de interés son los precios de los factores financieros más importantes, y promover la reforma de las tasas de interés basada en el mercado es una de las reformas más importantes en el campo financiero. El objetivo es mejorar los precios. mecanismo que está determinado principalmente por el mercado y promover constantemente los depósitos y préstamos La tasa de interés base está alineada con la tasa de interés del mercado.
Yi Gang señaló que la reforma de la LPR también jugó un papel importante en la promoción de la reforma de las tasas de interés de los depósitos orientada al mercado. La tasa de interés general del mercado de préstamos ha disminuido y los ingresos por préstamos de los bancos han disminuido. Para mantenerse en línea con los ingresos de los activos, los bancos reducirán adecuadamente los costos de los pasivos y, posteriormente, la motivación para atraer depósitos a altas tasas de interés ha disminuido.
De hecho, las tasas de interés de los depósitos bancarios han cambiado hasta cierto punto, y algunos bancos han tomado la iniciativa de reducir las tasas de interés de los depósitos, y también han disminuido las tasas de interés de los productos de depósito, como los fondos del mercado monetario, cotizados según el mercado.
No hay un calendario para el lanzamiento oficial del renminbi digital
Yi Gang anunció que, en la actualidad, el trabajo de investigación y desarrollo del renminbi digital sigue los principios de estabilidad, seguridad y controlabilidad. , innovación y practicidad, y es pionero en Shenzhen, Suzhou, Xiongan, Chengdu y futuros escenarios de Juegos Olímpicos de Invierno para realizar pruebas piloto cerradas internas para probar la confiabilidad teórica, la estabilidad del sistema, la disponibilidad funcional, la conveniencia del proceso, la aplicabilidad del escenario y la controlabilidad del riesgo.
Dijo que la prueba piloto actual es solo un trabajo de rutina en el proceso de investigación y desarrollo y no significa que el renminbi digital se lanzará oficialmente. No hay un calendario para su lanzamiento oficial.
Implementación de un plan inclusivo de apoyo a préstamos crediticios para pequeñas y microempresas
Yi Gang dijo que se incrementará el apoyo a préstamos crediticios para pequeñas y microempresas. Implementar un plan de apoyo a los préstamos crediticios inclusivos para pequeñas y microempresas, y utilizar herramientas innovadoras de política monetaria para ayudar a las instituciones financieras bancarias corporativas locales calificadas a emitir nuevos préstamos crediticios inclusivos para pequeñas y microempresas, y apoyar a las instituciones financieras bancarias para que aumenten su proporción de crédito. préstamos.
El informe de trabajo del gobierno señaló que se deben otorgar préstamos a pequeñas y microempresas inclusivas, y que se deben otorgar préstamos a otras empresas en dificultades mediante negociación. Alentar a los bancos a aumentar significativamente los préstamos de crédito, los primeros préstamos y los préstamos de renovación para pequeñas y microempresas sin reembolso del principal. Ampliar significativamente la cobertura de las garantías de financiación gubernamental y reducir significativamente las tasas. La tasa de crecimiento de los préstamos inclusivos para pequeñas y microempresas otorgados por grandes bancos comerciales es superior al 40%.
Esta tasa de crecimiento objetivo es 10 puntos porcentuales más alta que el año pasado. Sin embargo, el año pasado, la tarea inclusiva de pequeños y microcréditos se cumplió en exceso. Los datos muestran que a finales de 2019, el saldo de préstamos inclusivos para pequeñas y microempresas de los cinco principales bancos era de 2,6 billones de yuanes, un aumento del 53,1% en comparación con el final del año anterior.
Durante mucho tiempo, la causa fundamental de las dificultades financieras de un gran número de pequeñas y microempresas reside en la falta de garantías suficientes. Los préstamos crediticios no requieren que las empresas proporcionen garantías completas. Los bancos otorgan préstamos basándose en su conocimiento de las condiciones operativas y la reputación de la empresa, lo que puede ayudar a las empresas que operan con integridad a obtener rápidamente apoyo financiero.
A finales del primer trimestre de 2020, el saldo de pequeños y microcréditos inclusivos era de 12,4 billones de yuanes, de los cuales los préstamos crediticios representaron el 15,4%, 1,9 puntos porcentuales más que a finales del año anterior. El negocio de los préstamos de crédito todavía tiene un margen de desarrollo considerable.
El siguiente es el texto completo de la entrevista divulgada en el sitio web del banco central:
Periodista: La epidemia de COVID-19 ha tenido un gran impacto tanto en el mundo como en la economía china. En el primer trimestre, el PIB de China cayó un 6,8% interanual. ¿Qué opinas de la actual situación económica nacional e internacional?
Yi Gang: La epidemia de COVID-19 es la pandemia más grave del mundo desde la Segunda Guerra Mundial. Ha afectado a más de 200 países y regiones de todo el mundo, con un número acumulado de casos confirmados superior a 5,4. millones, y todavía se está extendiendo. La epidemia ha tenido un impacto severo en la economía global: se ha bloqueado la circulación industrial y de las cadenas de suministro, se han reducido el comercio y la inversión internacionales y el número de desempleados ha aumentado significativamente. Especialmente en el segundo trimestre, las medidas de "gran cierre" adoptadas por varios países para luchar contra la epidemia tendrán un impacto concentrado en la economía global. Organizaciones internacionales como el Fondo Monetario Internacional (FMI) creen que las economías de las principales economías desarrolladas sufrirán un impacto sin precedentes en el segundo trimestre, y es probable que la intensidad de la contracción económica supere la de la crisis financiera mundial de 2008 o incluso la Gran Depresión del siglo pasado. El mercado financiero mundial se ha relajado después del enorme shock anterior, pero los factores fundamentales siguen siendo graves y los riesgos no se han eliminado.
En el primer trimestre de 2020, la epidemia de COVID-19 también tuvo un impacto importante en el desarrollo económico y social de mi país. El PIB cayó un 6,8% interanual, y la inversión, el consumo y el consumo. Todas las exportaciones experimentaron un crecimiento negativo de dos dígitos en algunas empresas, especialmente las crecientes dificultades en la producción y operación de las empresas privadas y las pequeñas, medianas y microempresas.
Aunque todavía existe una gran incertidumbre sobre la situación epidémica en el extranjero y su impacto, la economía de mi país es muy resistente, el mercado de demanda interna es enorme y los fundamentos de la mejora económica continua no cambiarán.
Reportero: En respuesta al impacto de la epidemia, los bancos centrales de las principales economías, como Europa y Estados Unidos, han adoptado políticas de flexibilización cuantitativa no convencionales.
China también ha adoptado una serie de medidas en términos de macrocontrol financiero y política monetaria. ¿Cuál es el efecto hasta el momento? ¿Cuáles son las direcciones básicas y las principales consideraciones para el próximo paso de la política monetaria?
Yi Gang: Para protegerse contra el impacto de la epidemia, el 1 de febrero, el Banco Popular de China, junto con el Ministerio de Finanzas, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China y otros departamentos, rápidamente emitió 30 medidas de política de apoyo financiero para aumentar el ajuste anticíclico del monto total e innovar la estructura de aplicación. Como herramienta de política monetaria, las políticas de cobertura implementadas desde el brote han totalizado 5,9 billones de yuanes, brindando un fuerte apoyo para la prevención y el control de la epidemia. desarrollo económico y social.
En términos de volumen total, hemos liberado liquidez más allá de las expectativas al reducir tres veces los requisitos de reserva, intensificar las operaciones de mercado abierto, aumentar los préstamos y redescuentos y apoyar firmemente el mercado financiero de mi país el 3 de febrero. Después del Festival de Primavera, el mercado se abrirá según lo previsto y estabilizará decididamente la confianza de los mercados financieros.
En términos de precio, guiamos la tasa de interés de la operación de recompra inversa del mercado abierto, la tasa de interés de la línea de crédito a mediano plazo (MLF) y la tasa preferencial del mercado de préstamos (LPR) para que disminuyeran respectivamente, e iniciamos la conversión de los puntos de referencia de fijación de precios de préstamos a tasa flotante existentes para promover la reducción de la tasa de interés de los préstamos existentes.
Estructuralmente, hemos implementado políticas precisas basadas en la situación epidémica y hemos utilizado activamente 300 mil millones de yuanes en préstamos preferenciales especiales, 1,5 billones de yuanes en préstamos y redescuentos inclusivos y 600 mil millones de yuanes en nuevas políticas. cuotas de préstamos bancarios, dando prioridad al apoyo a las empresas que producen suministros médicos clave y artículos de primera necesidad para la prevención y el control de epidemias, a las pequeñas, medianas y microempresas y a las empresas del sector de servicios que se han visto muy afectadas por la epidemia.
En términos de coordinación de políticas, hemos fortalecido la coordinación de la política monetaria, la política fiscal, la política industrial y la política regulatoria financiera, y hemos brindado subsidios de intereses fiscales a las empresas que producen importantes suministros médicos y artículos de primera necesidad para la prevención de epidemias. y control, y amplió el período de pago de préstamos para pequeñas, medianas y microempresas. El período de pago del principal y de los intereses ayuda a las empresas en dificultades a superar las dificultades.
Estas medidas integrales han logrado resultados notables. A pesar de la caída de la mayoría de los indicadores económicos, el dinero y el crédito crecieron en contra de la tendencia. De enero a abril, los préstamos en RMB aumentaron en 8,8 billones de yuanes, un aumento de casi 2 billones de yuanes interanual. Las tasas de crecimiento del dinero en sentido amplio M2 y la escala de financiación social fueron de 11,1 y 12 respectivamente. La tasa fue significativamente más alta que el año pasado, lo que refleja un fuerte ajuste contracíclico. Desde principios de este año, el financiamiento para pequeñas, medianas y microempresas ha “aumentado en volumen, bajado de precio y ampliado en alcance”. A finales de abril, el saldo de pequeños y microcréditos inclusivos aumentó un 25,1% interanual y la tasa de crecimiento fue 2 puntos porcentuales superior a la de finales del año anterior. La tasa de interés promedio de los pequeños y microcréditos inclusivos recientemente emitidos en abril fue de 5,24, 0,77 puntos porcentuales menos que en diciembre del año pasado. A finales de abril, había más de 28 millones de pequeñas, medianas y microempresas con saldos crediticios en instituciones financieras.
En la próxima etapa, la política monetaria prudente será más flexible y apropiada. Utilizaremos e innovaremos de manera integral una variedad de herramientas de política monetaria de acuerdo con los requisitos del "Informe de Trabajo del Gobierno" para garantizar un nivel razonable. y liquidez suficiente y mantener una escala amplia La tasa de crecimiento del M2 monetario y del financiamiento social fue significativamente mayor que el año pasado.
Periodista: Actualmente, afectadas por la epidemia, las empresas, especialmente las pequeñas, medianas y microempresas, se encuentran bajo una fuerte presión para sobrevivir. El "Informe sobre la labor del gobierno" de este año propuso que deberíamos innovar herramientas de política monetaria que lleguen directamente a la economía real, fortalecer el apoyo financiero para estabilizar las empresas y hacer todo lo posible para ayudar a las empresas, especialmente a las pequeñas, medianas y microempresas y a los hogares industriales y comerciales individuales. , superar las dificultades. ¿Qué medidas ha tomado el banco central para implementar este requisito?
Yi Gang: Desde el brote del nuevo coronavirus, el Banco Popular de China ha implementado concienzudamente las decisiones y acuerdos del Comité Central del Partido y del Consejo de Estado, ha innovado herramientas de política monetaria y ha acortado la cadena de transmisión. de la política monetaria a través de la estructuración y precisión de las políticas monetaria y crediticia, mejorar la "dirección" de la financiación empresarial.
El primero es establecer un nuevo préstamo especial de 300 mil millones de yuanes para ayudar a las instituciones financieras a emitir préstamos con tasas de interés preferenciales para suministros médicos importantes y artículos de primera necesidad para empresas de prevención de epidemias, es decir, para apoyar la garantía de suministro. Hasta el 23 de mayo, 300.000 millones de yuanes en préstamos especiales han ayudado a los bancos a emitir casi 280.000 millones de yuanes en préstamos preferenciales a más de 7.000 empresas clave. Después de los descuentos de los intereses fiscales, la tasa de interés financiera real de las empresas es de aproximadamente 1,25. La refinanciación especial es un asunto especial que se gestiona de manera especial y rápida y desempeña un papel importante para garantizar el suministro durante la lucha contra la epidemia. Existen procedimientos estrictos antes del desembolso, un sistema de contabilidad durante el desembolso y verificación por parte del departamento de auditoría después del desembolso. Cualquier desembolso ilegal se investiga y sanciona en conjunto para garantizar que los fondos asignados se utilicen exclusivamente.
El segundo es aumentar la cuota especial para représtamos y redescuentos en 1,5 billones de yuanes, aumentar el apoyo financiero para la reanudación ordenada del trabajo y la producción, el alivio de la pobreza, los preparativos para el arado de primavera, la cría de ganado y otros campos, y brindar apoyo a los afectados por la epidemia Brindar apoyo financiero inclusivo a las pequeñas y microempresas en las industrias del turismo, entretenimiento, alojamiento y restauración y transporte que tengan un mayor impacto. Hasta el 21 de mayo, la cuota especial para représtamos y redescuentos ha ayudado a las instituciones financieras a emitir un total de 472 mil millones de yuanes en préstamos (incluidos descuentos) con tasas de interés preferenciales, y ha apoyado a 570.000 empresas (incluidos hogares rurales). El diseño de la política de cuotas específicas es un mecanismo financiero inclusivo orientado al mercado que tiene en cuenta la reducción de los costos de financiación empresarial y el funcionamiento garantizado por capital de los bancos pequeños y medianos, y es sostenible tanto para los bancos como para las empresas.
El tercero es implementar la política de diferir temporalmente el pago del principal y los intereses de los préstamos a las pequeñas, medianas y microempresas para aumentar el apoyo a las empresas, especialmente a las pequeñas, medianas y microempresas. Hasta el 30 de abril, las instituciones financieras habían concedido el capital y los intereses por más de 1,2 billones de yuanes en préstamos a pequeñas, medianas y microempresas.
En el siguiente paso, el Banco Popular de China implementará concienzudamente los requisitos del "Informe de Trabajo del Gobierno", aumentará la innovación en política monetaria y mejorará la pertinencia y precisión del apoyo financiero:
En primer lugar, ampliar el período para las pequeñas, medianas y microempresas Préstamo corporativo política de principal e intereses diferidos. Es decir, para el principal de los préstamos a pequeñas, medianas y microempresas con vencimiento antes de finales de 2020 y los intereses pagaderos de préstamos a pequeñas, medianas y microempresas existentes antes de finales de 2020, la fecha de pago de principal e intereses puede extenderse hasta el 31 de marzo de 2021 como máximo. Al mismo tiempo, las instituciones financieras deben implementar extensiones para pequeños y microcréditos inclusivos.
El segundo es aumentar el apoyo a los préstamos crediticios para las pequeñas y microempresas. Implementar un plan de apoyo a los préstamos crediticios inclusivos para pequeñas y microempresas, y utilizar herramientas innovadoras de política monetaria para ayudar a las instituciones financieras bancarias corporativas locales calificadas a emitir nuevos préstamos crediticios inclusivos para pequeñas y microempresas, y apoyar a las instituciones financieras bancarias para que aumenten su proporción de crédito. préstamos.
El tercero es mejorar el mecanismo de garantía gubernamental. Aumentar el factor de amplificación de las instituciones de garantía de financiación de políticas, ampliar la escala de las garantías de financiación, debilitar los requisitos de evaluación de beneficios y reducir las tasas de garantía y los requisitos de contragarantía. Alentar a los gobiernos locales a establecer "fondos comunes" de compensación de riesgos para représtamos de emergencia a pequeñas y microempresas y complementos de capital para las instituciones gubernamentales de garantía de financiación.
El cuarto es aumentar el apoyo financiero en el mercado de bonos. Orientar que la financiación neta de los bonos de crédito corporativo aumente en 1 billón de yuanes en comparación con el año anterior, liberando más recursos crediticios para apoyar a las pequeñas y microempresas. Apoyar a las instituciones financieras para que emitan 300 mil millones de yuanes en bonos financieros especiales para pequeñas y microempresas en 2020, específicamente con el fin de emitir préstamos a pequeñas y microempresas.
El quinto es desarrollar vigorosamente la financiación de la cadena de suministro. Aumentar el apoyo crediticio a las empresas principales que han reanudado el trabajo y la producción, a las empresas líderes en la industria y a sus empresas principales de apoyo para impulsar la cadena industrial a reanudar sus operaciones. Promover la implementación de regulaciones de pago oportuno y aumentar la liquidación de cuentas de las empresas principales. Aprovechar plenamente el papel de la plataforma de servicios de financiación de cuentas por cobrar para promover una financiación de cuentas por cobrar de 800.000 millones de yuanes para pequeñas, medianas y microempresas en 2020. Supervisar la confirmación de los derechos de cuenta de las empresas centrales y promover el uso de letras comerciales con derechos y responsabilidades claros para las cuentas por cobrar.
Reportero: Este año es el último año de las tres batallas principales. Después de más de dos años de gobernanza, ¿qué resultados se han logrado en la batalla para prevenir y resolver los principales riesgos financieros? ¿Aumentará la epidemia de COVID-19 los riesgos del sistema financiero de China, especialmente los riesgos de los bancos pequeños y medianos? ¿Qué precauciones existen?
Yi Gang: Desde 2018, de acuerdo con las decisiones y acuerdos del Comité Central del Partido, el Consejo de Estado y los requisitos específicos de la Comisión Financiera, el sector financiero ha adoptado una serie de medidas activas y efectivas. medidas para prevenir y resolver riesgos financieros, y logró resultados positivos. Inicialmente se ha contenido el aumento excesivamente rápido del ratio de apalancamiento macroeconómico, se ha controlado eficazmente el desarrollo desordenado de la banca en la sombra, se han eliminado de forma estable y ordenada los principales grupos financieros de alto riesgo, se han eliminado los riesgos financieros que afectan a partes interesadas como las finanzas de Internet y la recaudación ilegal de fondos se han gestionado de manera integral y se ha establecido un sistema para prevenir y resolver los riesgos financieros. Avanzar vigorosamente para responder eficazmente a las fluctuaciones de los mercados financieros y los riesgos de shocks externos. En general, los riesgos pendientes en áreas clave se han abordado de manera ordenada, el creciente impulso de los riesgos sistémicos se ha contenido efectivamente y la industria financiera en general se ha desarrollado de manera constante y saludable.
Sin embargo, la reciente epidemia de COVID-19 ha tenido un impacto sin precedentes en el desarrollo económico y social de mi país y ha ejercido cierta presión a la baja sobre la calidad de los activos crediticios bancarios de algunas pequeñas y medianas empresas. Es necesario prestar atención a las instituciones financieras. En el primer trimestre de 2020, los bancos comerciales de mi país lograron una ganancia neta de 600 mil millones de yuanes, debido principalmente a la expansión de la escala de activos de la industria bancaria y la disminución de la relación costo-ingreso de gestión.
Debido al cierto retraso en la exposición al riesgo de los préstamos morosos, junto con la política del sector bancario de aplazar los pagos de capital e intereses para las empresas desde la epidemia, los bancos pueden enfrentarse a un mayor aumento de los ratios de morosidad, un aumento de la morosidad activos y presión de enajenación en el futuro.
Al mismo tiempo, si la situación epidémica internacional se prolonga y el crecimiento económico mundial se ve cada vez más gravemente dañado, las turbulencias en los mercados financieros extranjeros aún pueden extenderse, afectando el mercado de nuestro país y afectando la balanza de pagos internacional de nuestro país y Los flujos de capital transfronterizos generan incertidumbre.
En el siguiente paso, nos adheriremos al tono general de buscar el progreso manteniendo la estabilidad sobre la base de una estimación completa de las dificultades, riesgos e incertidumbres, y continuaremos siguiendo los principios y políticas básicos establecidos por el gobierno central. , y aprovechar la lucha contra la epidemia y restaurar la relación entre la economía y la prevención y el control de riesgos, aumentar el ajuste anticíclico de las políticas macroeconómicas y avanzar de manera constante en diversas tareas de resolución de riesgos. Apoyar a los bancos, especialmente los bancos pequeños y medianos, para reponer capital y mejorar la gobernanza a través de múltiples canales, aumentar los esfuerzos para deshacerse de los préstamos morosos y mejorar la estabilidad de las instituciones financieras.
En el trabajo de prevención y desactivación de riesgos financieros, el Banco Popular de China desempeñará concienzudamente las funciones de la Oficina de la Comisión de Asuntos Financieros del Consejo de Estado, fortalecerá la coordinación de la supervisión financiera y manejará adecuadamente la relación. entre mantener el resultado final de prevenir riesgos financieros sistémicos y prevenir riesgos morales, y resaltar la presión sobre Realizar las principales responsabilidades de las instituciones financieras, las responsabilidades territoriales de los gobiernos locales, las responsabilidades de supervisión de las autoridades reguladoras financieras y las responsabilidades del prestamista del último complejo. Una vez que se produzcan riesgos financieros importantes, los accionistas y acreedores pertinentes soportarán las pérdidas correspondientes de conformidad con la ley, y las instituciones y el personal pertinentes serán investigados rigurosamente por violaciones de las leyes, reglamentos, incumplimiento del deber y otras violaciones.
Periodista: El "Informe sobre la labor del gobierno" de este año propuso promover la reforma de la asignación de factores orientada al mercado. ¿Cuáles son los próximos pasos a considerar en términos de reforma de mercantilización de las tasas de interés?
Yi Gang: La tasa de interés es el precio del factor financiero más importante. Promover la reforma de las tasas de interés orientada al mercado es una de las reformas más importantes en el campo financiero. El objetivo es mejorar el mecanismo de precios principalmente. determinado por el mercado y promover constantemente el punto de referencia para depósitos y préstamos Las tasas de interés están alineadas con las tasas del mercado. El Banco Popular de China liberalizó los controles de las tasas de interés de préstamos y depósitos en julio de 2013 y octubre de 2015, respectivamente. Desde que el Banco Popular de China lanzó la reforma y mejora del mecanismo de formación de tasas de interés cotizadas (LPR) del mercado de préstamos en agosto de 2019, el mercado. La reforma orientada a las tasas de interés ha logrado avances importantes. Progreso:
En primer lugar, la correlación entre la LPR y la oferta y demanda de capital de mercado ha aumentado significativamente. Por ejemplo, los LPR a un año y más de cinco años publicados en mayo de 2020 fueron 3,85 y 4,65 respectivamente, que han caído 0,4 y 0,2 puntos porcentuales respectivamente desde la reforma de agosto del año pasado, lo que refleja plenamente los cambios en la oferta de capital de mercado. y demanda.
En segundo lugar, la eficiencia de transmisión de la política monetaria ha mejorado significativamente. A mediados de mayo de 2020, 35,3 de los préstamos recién emitidos tenían una tasa de interés inferior a 0,9 veces la tasa de interés de referencia del préstamo original, que era casi 4 veces mayor que antes de la reforma de la LPR. Se ha superado el límite inferior implícito de las tasas de interés de los préstamos.
En tercer lugar, promovió efectivamente la reducción de la tasa de interés real de los préstamos. La tasa de interés promedio de los préstamos corporativos en abril fue de 4,81, una disminución de 0,51 puntos porcentuales desde julio de 2019 antes de la reforma LPR, y se espera que continúe disminuyendo en mayo.
En cuarto lugar, la reforma de la LPR también ha desempeñado un papel importante en la promoción de la reforma de las tasas de interés de los depósitos orientada al mercado. La tasa de interés general del mercado de préstamos ha disminuido y los ingresos por préstamos de los bancos han disminuido. Para mantenerse en línea con los ingresos de los activos, los bancos reducirán adecuadamente los costos de los pasivos y, posteriormente, la motivación para atraer depósitos a altas tasas de interés ha disminuido. De hecho, las tasas de interés de los depósitos bancarios han cambiado hasta cierto punto, y algunos bancos han tomado la iniciativa de reducir las tasas de interés de los depósitos, y también han disminuido las tasas de interés de los productos de depósito, como los fondos del mercado monetario, cotizados según el mercado.
En el próximo paso, el Banco Popular de China continuará profundizando la reforma LPR, despejando el canal de transmisión de las tasas de interés del mercado monetario a las tasas de interés de los préstamos, promoviendo la reducción de las tasas de interés reales de los préstamos y apoyando el desarrollo de la economía real. Al mismo tiempo, se promoverá de manera ordenada la conversión de referencia de los préstamos existentes.
Reportero: Frente a los cambios en el entorno externo, el sector financiero ha promovido firmemente un mayor nivel de apertura en los últimos años y ha promovido la liberalización y facilitación del comercio y la inversión. ¿Cómo es el estado actual de aplicación de las medidas de apertura? ¿Afectará la epidemia de COVID-19 el ritmo y el ritmo de la apertura de China? ¿Qué otras nuevas medidas se tomarán este año en el ámbito de la apertura financiera?
Yi Gang: En los últimos años, el sector financiero ha anunciado más de 40 medidas independientes de apertura interna y externa. En la actualidad, la implementación de estas medidas está avanzando bien y la mayoría de las medidas se han implementado a nivel legal y práctico.
En primer lugar, se han eliminado por completo las restricciones a los índices de participación extranjera en banca, valores, gestión de fondos, futuros, seguros personales y otros campos, y se han relajado continuamente las restricciones a las calificaciones de los accionistas extranjeros.
En segundo lugar, a la inversión extranjera se le ha dado un trato nacional en áreas como la información crediticia, la calificación y los pagos corporativos. La interconexión del mercado de capitales se ha profundizado continuamente y los sistemas de contabilidad, impuestos y transacciones de apoyo se han mejorado continuamente. .
En tercer lugar, la epidemia no ha alterado el ritmo de apertura del mercado financiero de mi país. Recientemente, se aprobó la solicitud preparatoria de MasterCard para ingresar al mercado de compensación de tarjetas bancarias. Fitch se convirtió en la segunda compañía de calificación internacional en ingresar al mercado chino después de que S&P y Morgan Stanley completaron la aprobación de sus empresas conjuntas de valores en China. Holdings, BlackRock, Neuberger Berman y otras instituciones financieras extranjeras avanzan de forma ordenada.
Estas medidas de apertura se centran en proporcionar un entorno financiero abierto, inclusivo y totalmente competitivo, fomentar la innovación al máximo y promover los servicios financieros para la economía real. Al tiempo que amplía la apertura financiera, el sector financiero continúa mejorando la gestión macroprudencial, fortaleciendo la prevención de riesgos y promoviendo la capacidad y la intensidad de la supervisión financiera para adaptarse a la apertura financiera y acompañarla.
En el próximo paso, el Banco Popular de China continuará siguiendo los principios de mercantilización, estado de derecho e internacionalización, promoverá activa y constantemente la apertura independiente de la industria financiera interna y externamente, y centrarse en los siguientes aspectos:
Primero, continuar implementando las medidas de apertura financiera anunciadas en los últimos años, garantizar que todas las medidas se implementen de manera efectiva y atraer más capital extranjero e instituciones financieras privadas para ingresar a China. mercado.
El segundo es promover la plena implementación del sistema de trato nacional previo al establecimiento más lista negativa, establecer estándares de acceso unificados y promover una apertura sistemática e institucionalizada.
El tercero es mejorar continuamente el entorno empresarial, agilizar la administración y delegar poderes, respetar los contratos, proteger los derechos de propiedad, fortalecer el mecanismo de comunicación para la formulación de políticas y reemplazar más aprobación previa con aprobación en proceso y post-proceso. supervisión de eventos. Tratar por igual a las entidades del mercado de todos los tipos de propiedad y fortalecer el papel fundamental del sistema de competencia.
En cuarto lugar, la ampliación de la apertura y el fortalecimiento de la supervisión se coordinarán estrechamente para prevenir y resolver eficazmente los riesgos financieros.
Reportero: El Banco Central de China lleva mucho tiempo estudiando las monedas digitales legales y ya ha realizado pruebas piloto internas cerradas en algunas ciudades. ¿Cuál es la importancia de emitir moneda digital legal? ¿Cómo van las pruebas hasta ahora? ¿Cuándo se espera que se lance oficialmente?
Yi Gang: Actualmente, la economía digital es una fuerza impulsora cada vez más importante para el crecimiento económico global. La investigación, el desarrollo y la aplicación de moneda digital legal ayudarán a satisfacer eficazmente la demanda pública de moneda legal en las condiciones de la economía digital, mejorarán la conveniencia, la seguridad y el nivel antifalsificación de los pagos minoristas y promoverán el desarrollo acelerado de mi país. economía digital.
El Banco Popular de China inició anteriormente una investigación sobre monedas digitales legales. En 2014, se creó un equipo especial para realizar investigaciones especiales sobre cuestiones como el marco de emisión de moneda digital, las tecnologías clave, el entorno de emisión y circulación y la experiencia internacional relacionada. A finales de 2017, con la aprobación, el Banco Popular de China organizó algunos bancos comerciales poderosos e instituciones relevantes para llevar a cabo conjuntamente la investigación y el desarrollo del sistema de renminbi digital (DC/EP). DC/EP básicamente ha completado el diseño de alto nivel, la formulación estándar, la investigación y el desarrollo funcional, la depuración y las pruebas conjuntas bajo la premisa de adherirse a operaciones de dos niveles, sustitución de efectivo (M0) y anonimato controlable.
Actualmente, el trabajo de investigación y desarrollo del RMB digital sigue los principios de estabilidad, seguridad, controlabilidad, innovación y practicidad. Primero realizará pruebas piloto internas cerradas en Shenzhen, Suzhou, Xiongan, Chengdu y en el futuro. Escenarios de los Juegos Olímpicos de Invierno, para probar la confiabilidad teórica, la estabilidad del sistema, la disponibilidad funcional, la conveniencia del proceso, la aplicabilidad del escenario y la controlabilidad del riesgo.
Sin embargo, la prueba piloto actual es solo un trabajo de rutina en el proceso de investigación y desarrollo, y no significa que el renminbi digital se lanzará oficialmente. No hay un calendario para su lanzamiento oficial.
Reportero: Este es el año decisivo para la construcción de una sociedad modestamente acomodada en todos los aspectos. ¿Qué avances ha logrado el banco central en la prestación de apoyo financiero para el alivio de la pobreza? ¿Cómo podemos seguir brindando servicios financieros para “la agricultura, las zonas rurales y los agricultores” manteniendo al mismo tiempo los riesgos bajo control y ayudando mejor a la revitalización rural?
Yi Gang: En los últimos años, el Banco Popular de China ha insistido en combinar el alivio de la pobreza financiera con finanzas inclusivas, apoyo financiero y prevención de riesgos. Las políticas, organizaciones, productos y sistemas de servicios de alivio de la pobreza financieros específicos. Se han mejorado continuamente y varios El trabajo logró resultados positivos.
En el siguiente paso, nos centraremos en los siguientes aspectos y continuaremos esforzándonos:
Primero, haremos un buen trabajo en la implementación de políticas de alivio de la pobreza financiera y fortaleceremos el uso de herramientas de política monetaria, como los représtamos para aliviar la pobreza, aumentar el apoyo a las zonas profundamente empobrecidas en los "tres distritos y tres estados" y mejorar la inclusión y la disponibilidad de los servicios financieros en estas zonas.
El segundo es aumentar el apoyo financiero para el alivio de la pobreza industrial, ayudar a las áreas pobres a cultivar y desarrollar industrias de alivio de la pobreza, promover el desarrollo integrado del apoyo financiero y el alivio de la pobreza industrial, y aumentar el apoyo financiero para el desarrollo industrial posterior. de reubicación para aliviar la pobreza.
El tercero es promover el desarrollo sostenible del alivio de la pobreza financiera, fortalecer el monitoreo de la calidad de los activos crediticios en áreas afectadas por la pobreza, especialmente los microcréditos para el alivio de la pobreza, y proporcionar advertencias oportunas para prevenir la "pobreza causada por préstamos".
El cuarto es promover el desarrollo de finanzas inclusivas, acelerar la construcción de instalaciones de servicios básicos como pagos e informes crediticios en áreas pobres, fortalecer la popularización del conocimiento financiero y la protección de los derechos e intereses de consumidores financieros, y consolidar y mejorar el nivel de los servicios financieros básicos en las zonas pobres.
El quinto es conectar de manera efectiva el apoyo financiero para el alivio de la pobreza y la revitalización rural, mejorar la capacidad de las instituciones financieras con personalidad jurídica del condado para prestar servicios a áreas rurales y afectadas por la pobreza, resumir y publicitar sistemáticamente la efectividad de la pobreza financiera focalizada. trabajo de alivio y llevar a cabo investigaciones de políticas de seguimiento en 2020. Establecer un mecanismo a largo plazo para resolver la pobreza relativa.