Estado de desarrollo de la industria de entrega urgente en el país y en el extranjero
La escala del mercado de entrega urgente mantiene un rápido crecimiento.
De 2016 a 2020, la escala de ingresos de la industria de entrega urgente de China seguirá creciendo año tras año. En 2020, los ingresos del negocio nacional de entrega urgente ascendieron a 879.540 millones de yuanes, un aumento interanual del 17,3%. En 2021 1, los ingresos del negocio de entrega urgente fueron de 86.760 millones de yuanes, un aumento interanual del 73,3%.
Gracias al rápido desarrollo y los enormes dividendos del mercado de comercio electrónico de China, la industria de entrega urgente ha mantenido una tendencia de alto crecimiento en los últimos años. En el futuro, a medida que los modelos de consumo de compras en línea, como el comercio electrónico de estilo de vida, penetren en mercados de nivel inferior, como las zonas rurales de segundo y tercer nivel, se espera que la industria de entrega urgente tenga más espacio para crecer.
La concentración del mercado de entrega urgente aumenta año tras año.
Según el índice de concentración de marcas de servicios urgentes CR8 publicado por la Oficina Estatal de Correos, entre 2015 y 2016 aparecieron nuevos participantes en el mercado de entrega urgente, lo que provocó una disminución de la concentración del mercado. En 2017, debido a una desaceleración significativa en el crecimiento del mercado, la industria entró en un período de consolidación, feroces guerras de precios y algunas pequeñas y medianas empresas fueron eliminadas gradualmente, lo que resultó en un aumento gradual de la concentración del mercado. Para 2019, el CR8 en la industria de entrega urgente llegará al 82,5%. A partir de 2020, nuevos actores como Jitu, China Post y Wang Feng ingresaron al mercado en contra de la tendencia, lo que hizo que el índice de concentración de la industria de entrega urgente CR8 cayera aún más.
Nota: Las empresas CR8 en la industria de entrega urgente incluyen SF Express, STO, Tongyuan, Dayun, ZTO, Best, JD.COM y Postal Service.
El precio unitario medio de la industria del envío urgente disminuye año tras año.
De 2010 a 2020, el precio unitario promedio de la industria de entrega urgente de China ha mostrado una tendencia a la baja año tras año, de 24,57 yuanes/pieza en 2010 a 10,55 yuanes/pieza en 2020, y continúa cayendo a 10.266 en 2021.
A principios de 2020, el volumen de negocio de entrega urgente nacional se vio muy afectado por la epidemia nacional, y las principales empresas de entrega urgente esperaban captar más volumen para compensar el déficit de principios de año. ZTO lanzó por primera vez una feroz guerra de precios para acelerar la diferenciación del panorama competitivo. Además, nuevas empresas de entrega urgente representadas por Jitu Express se han unido a la competencia y han adoptado estrategias radicales de precios bajos para acelerar la competencia en el mercado.
Nota: Calcule el precio unitario promedio de la industria basándose en el precio promedio = ingresos comerciales/volumen comercial.
Comparación del desarrollo de las principales empresas de entrega urgente
-Cuota de mercado empresarial: ZTO ocupa el primer lugar.
En los últimos años, la participación de mercado de ZTO ha seguido liderando, alcanzando el 20,64% en los primeros tres trimestres de 2020. Dayun, que ocupó el segundo lugar, y Tongyuan, que ocupó el tercer lugar, continuaron ampliando sus cuotas de mercado; SF Express lanzó los productos “Express Mail”, la participación de mercado también mostró una tendencia acelerada en los primeros tres trimestres de 2020; Best y STO experimentaron una disminución en la participación de mercado por primera vez y la consolidación de la industria se aceleró.
-Disposición de la infraestructura: SF Express tiene ventajas obvias.
En términos de configuración de vehículos de transporte troncal, SF Express tiene 45.000 vehículos de transporte autooperados y subcontratados, seguido por Zhongtong, con más de 6.543,8+0 millones de vehículos en términos de número de centros de transbordo; , SF Express tiene 9 puntos de transbordo a nivel de centro+ Hay 130 puntos de transferencia de distrito, seguido de Zhongtong, que tiene 91 centros de transferencia en todo el país, de los cuales la tasa de autooperación es del 90%; Tongyuan tiene 73 centros de transferencia autooperados; en términos de construcción de redes de servicios, Tongyuan, Dayun y Zhongtong Más de 30.000.
En general, SF Express invierte más en activos fijos en infraestructura, seguido de ZTO. Este es también el apoyo básico para mejorar la eficiencia logística corporativa.
Nota: Los datos de ZTO son de finales de septiembre de 2020 y otros datos corporativos son de la primera mitad de 2020.
——Ingresos y ganancias del negocio de entrega urgente
En el contexto de un rápido crecimiento en el volumen de entrega urgente, las feroces guerras de precios dentro de la industria han llevado a un crecimiento negativo en los ingresos del negocio de entrega urgente para algunas empresas. En los primeros tres trimestres de 2020, los ingresos de Dayun, STO y Best Express disminuyeron interanualmente un 3,6%, un 8,8% y un 7,2% respectivamente.
SF Express continuó logrando un crecimiento interanual del 38,2 % a través de una competencia diferenciada en servicios de alta gama, pero ZTO comenzó a aprovechar completamente la participación de mercado y logró un crecimiento de ingresos del 9,1 % a través de economías de escala;
Nota: Los ingresos de ZTO no incluyen los gastos de envío.
Desde la perspectiva del margen de beneficio bruto, los beneficios de la industria se han visto afectados por la guerra de precios en los últimos años. A excepción de SF Express, toda la industria ha ido disminuyendo. Entre ellos, Dayun y STO han experimentado las caídas más obvias. Tongyuan y SF Express se han mantenido por encima del 10% y sus ganancias corporativas están en buenas condiciones. Además, Best y ZTO cotizan en el mercado de valores de EE. UU. márgenes de beneficio bruto de 2,9% y 365 respectivamente en los últimos cinco años 438+0,85%.
En general, ZTO y SF Express tienen ventajas obvias. ZTO tiene ventajas de costos excepcionales y SF Express tiene un margen de beneficio bruto relativamente alto a través de un posicionamiento diferenciado y primas de productos.
-Nivel de ingresos del negocio de billetes de ida
A juzgar por el crecimiento de los ingresos de billetes de ida, todas las empresas importantes han disminuido en diversos grados en los primeros tres trimestres de 2020. Zhongtong y Dayun tienen las mayores reducciones de precios y la mayor cantidad de productos líderes. En los primeros tres trimestres, los ingresos por billetes sencillos de Dayun cayeron un 30,7%, el más alto de la industria.
Aunque la inesperada guerra de precios ha tenido un impacto significativo en el desempeño de la empresa, las empresas líderes todavía están decididas a promover la guerra de precios, porque sólo acelerando la integración de la industria se puede acortar tanto el período de dolor. lo más posible.
Nota: Los ingresos de ZTO no incluyen los gastos de envío.
-Inversión y financiación empresarial
En 2020, Alibaba fortaleció aún más su control sobre el departamento de Tongda e invirtió en Dayun en abril de 2020 y luego aumentó sus participaciones en Best y Tongyuan. para lograr una participación total en Tongda System. JD Logistics también adquirió Leap Level Express por 3 mil millones de yuanes. Las dos partes se complementarán en función de sus respectivas redes logísticas y matrices de productos. En general, la competencia en la industria de la entrega urgente se ha convertido en una batalla por las plataformas de comercio electrónico.
El desarrollo de nuevas empresas como Jitu.
En 2020, Jitu, Jingxi y Wangfeng se conectaron uno tras otro, ingresando al mercado de entrega urgente del comercio electrónico a través de un desempeño de alto costo. Entre ellos, Polar Rabbit ha tenido un desempeño más llamativo y se ha desarrollado rápidamente desde que ingresó al mercado chino en marzo de 2020. Confiando en la plataforma de comercio electrónico Pinduoduo, el volumen de pedidos diarios de toda la red superó los 6.543.800 en mayo, el volumen de pedidos diario promedio en julio superó los 5 millones, el volumen de pedidos diario promedio en agosto superó los 7 millones y el número superó los 6.543.800 en Doble Once. La entrada de nuevos actores de la entrega urgente ha acelerado la caída de precios e intensificado aún más la competencia en el mercado.
Análisis de tendencias y patrones de competencia de la industria
En 2020, los precios líderes de la industria bajarán. Bajo el efecto Matthew, la cuota de mercado de las empresas líderes será más estable y la industria acelerará su transformación en un oligopolio. En la actualidad, los cuatro campos obvios en la industria nacional de entrega urgente son:
1) SF Express, que es relativamente independiente;
2) Tongda Group, que es propiedad de o está controlado por Alibaba Group;
3) la logística de construcción propia y la entrega urgente de correo masivo de JD.COM;
4) Jitu Express, que está creciendo rápidamente dependiendo de Pinduoduo.
Si comparamos el mercado de entrega urgente de Estados Unidos, la guerra de precios probablemente duró de 1982 a 1994, que duró unos 12 años. Al final, el índice de concentración de los tres gigantes alcanzó alrededor del 80%, mientras que el índice de concentración de las ocho principales empresas nacionales de entrega urgente fue de alrededor del 80%. Además, nuevos actores como Jitu, China Post y Wang Feng han entrado en el mercado en contra de la tendencia, y la competencia por la cuota de mercado en el corto plazo inevitablemente acelerará la guerra de precios. Se espera que la intensidad de la guerra de precios del envío urgente nacional no disminuya en los últimos dos años.
Las empresas líderes en la industria tienen más ventajas en reservas de activos, solidez de la red, costos, etc. A medida que la guerra de precios se profundiza, las ganancias de la industria continúan erosionándose y los rezagados son los primeros en sufrir pérdidas y no pueden continuar la guerra de precios. Por un lado, las ventajas de las empresas líderes residen en su capacidad de control de costos y primas de marca, que generan mayores márgenes de beneficio bruto. Al mismo tiempo, se espera que su continua infusión de sólidas capacidades financieras conduzca a que los actores restantes sean promovidos con éxito. a los oligarcas en la etapa decisiva.
——Los datos y fuentes de análisis anteriores se pueden encontrar en el "Análisis de competencia de mercado de China Express Company y el Informe de estrategia competitiva corporativa" publicado por el Instituto de Investigación Industrial Qianzhan.