¿Cómo investigar las plataformas de préstamos online P2P?
1. Cambios de política
En caso de cambios importantes en las políticas regulatorias de la industria, las plataformas deben realizar cambios de acuerdo con la guía de políticas para mantener operaciones estables. Si la respuesta no es oportuna y efectiva, el negocio puede verse muy afectado y la facturación caerá significativamente.
Como todos sabemos, los préstamos en efectivo y los préstamos universitarios tienen altos márgenes de beneficio y pueden ampliar rápidamente el volumen de transacciones. Las plataformas que se dedicaban principalmente a estos dos tipos de negocios en la etapa inicial a menudo ganaban mucho dinero.
Sin embargo, con el rápido aumento del volumen de transacciones, continuaron ocurriendo varios eventos negativos. Posteriormente, las autoridades reguladoras emitieron políticas relevantes en el período posterior debido a la falta de preparación. Por ejemplo, la introducción de la política de préstamos para campus provocó una disminución significativa en el volumen de transacciones de la empresa cotizada Qudian.
2. Problemas de cumplimiento
Después de que aumentó el volumen de transacciones, algunas plataformas lanzaron objetivos no conformes para resolver el problema de las salidas de capital, como dividir objetivos de gran escala en objetivos de pequeña escala. objetivos y fondos bursátiles, asignación de capital, proyectos inmobiliarios, etc.
Aunque este método resuelve temporalmente el problema de la cantidad de objetivos de plataforma, si un proyecto está retrasado, se producirán retrasos a gran escala. Tiene un gran impacto en el funcionamiento de la plataforma.
3. Método de operación
El modelo de operación determina directamente la solidez de las operaciones de la plataforma. Una de las razones de las tormentas de este año es un problema con el modelo operativo: el desajuste de los plazos.
El llamado desajuste de términos significa que el objetivo publicado por la plataforma no muestra el período de préstamo real del prestatario, sino que solo muestra el período de bloqueo del objetivo y, en la mayoría de los casos, el período de bloqueo. El período de entrada es más corto que el período real del préstamo.
En circunstancias normales, cuando los fondos de mercado abundan, los inversores pueden retirar fondos después del período de bloqueo objetivo. Sin embargo, si no hay nuevos fondos para comprar los derechos de los acreedores, los derechos de los acreedores en poder de los inversores no pueden transferirse y el sentimiento directo de los inversores es que los derechos de los acreedores están vencidos.
Este modelo de negocio es propenso a pagos atrasados a gran escala en condiciones de restricciones financieras o crisis industriales.
4. Capacidades operativas
Para aumentar el volumen de transacciones y los datos del saldo de los préstamos, algunas plataformas invierten mucho dinero en publicidad o la plataforma ofrece grandes descuentos a los productos objetivo.
Aunque este enfoque puede aumentar significativamente los datos de transacciones en un corto período de tiempo, su costo excede con creces la asequibilidad de la plataforma, lo que resulta en una escasez de fondos.
A medida que se expande la brecha de financiación, si no hay una nueva inyección de capital, fácilmente conducirá a la ruptura de la cadena de capital en el período posterior. Tang es un caso muy típico.
5. Capacidades de control de riesgos
Los préstamos son fáciles de cobrar pero difíciles de cobrar. Las capacidades de control de riesgos son una de las capacidades centrales para el funcionamiento saludable y sostenible de una plataforma.
Algunas plataformas tienen capacidades deficientes de control de riesgos, lo que hace que la tasa de morosidad sea mayor que la asequibilidad de la plataforma, lo que conducirá a operaciones insostenibles a largo plazo.
Por ejemplo, una plataforma de préstamos para automóviles ha emitido un total de casi 654.380 millones de yuanes en préstamos para vehículos, de los cuales 70 millones fueron defraudados por bandas y terminaron en retiros de efectivo.
En general, si el departamento de control de riesgos de una plataforma de préstamos online no hace un buen trabajo, tarde o temprano surgirán problemas.
6. Riesgo de extorsión
En el caso de los préstamos online, muchas personas no pueden realizar inspecciones in situ y toda la información que conocen se obtiene a través de canales online.
Por esta razón, algunas bandas de extorsionadores en el mercado desacreditan deliberadamente la plataforma para obtener beneficios como "tarifas posteriores a la eliminación" de la plataforma. Si la eliminación no es oportuna o apropiada, puede tener un impacto significativo en las operaciones.
7. Riesgo de financiación autofinanciado
Debido a diversos factores, el margen de beneficio medio de la mayoría de las plataformas de préstamos online es bajo. Sin embargo, debido al enorme flujo de fondos en las plataformas de préstamos en línea, algunos controladores reales de las plataformas han malversado fondos para operaciones de proyectos relacionados.
Debido a que la mayoría de los proyectos de autofinanciamiento requieren fondos relativamente grandes, los fondos están relativamente concentrados. Si hay problemas con proyectos relacionados o los fondos son escasos, es fácil que surjan problemas de pago.
Préstamos financieros típicos de la actualidad, de base, etc. , todos los fondos invirtieron en proyectos inmobiliarios relacionados, y más tarde se produjo una crisis de rescate.
Además, los controladores reales de algunas plataformas crean plataformas o plataformas compartidas con el fin de transferir fondos a proyectos relacionados, lo que puede conducir fácilmente a una crisis de reembolso.
El riesgo de pérdidas y ganancias propias pertenece al riesgo moral del controlador real de la plataforma, que es difícil de detectar para los inversores comunes. Sin embargo, los profesionales pueden encontrar pistas analizando sus ofertas.
En resumen, aunque las plataformas de préstamos en línea enfrentarán varios riesgos, si el equipo directivo superior de la empresa tiene experiencia y un modelo de negocio estable, tendrá una gran capacidad para resistir los riesgos.
En el contexto actual del mercado, el Equipo de Control de Riesgos Financieros de Cainiao recomienda que al invertir en plataformas de préstamos en línea P2P, los inversores deben establecer el principio de no sólo reembolsar sino asumir sus propios riesgos y dar prioridad a pequeñas cantidades. de activos diversificados, Productos que igualan el capital y el vencimiento de los activos.
En términos de selección de plazos, todavía se recomienda invertir en proyectos a corto plazo para mejorar su propia liquidez. Para los inversores que se mantienen al margen, pueden ingresar gradualmente al mercado en pequeñas cantidades y establecer líneas de parada de pérdidas y límites de ratio de capital.