¿Cuáles son las medidas de control de riesgos del fondo?
1. Establecer una línea de liquidación efectiva
Si la parte de inversión en acciones puede cerrar la posición a tiempo con un cierto rango de costos de impacto, existe No habrá compensación. Al mismo tiempo, teniendo en cuenta que si la liquidez del mercado continúa cayendo, el fondo de capital garantizado contará con personal dedicado a realizar cálculos diarios en las operaciones diarias, dejando suficiente espacio de seguridad para prevenir tales riesgos. En casos extremos, la sociedad del fondo lo complementará con los honorarios de gestión cobrados.
2. Disposición del sistema e implementación de monitoreo y gestión de riesgos.
El control de riesgos generalmente lo realiza principalmente el personal de monitoreo de riesgos. El diseño de seguridad de múltiples firewalls de monitoreo garantizará efectivamente el buen funcionamiento del mecanismo de inversión garantizado por capital. La compañía del fondo establecerá personal de equilibrio dinámico independiente, y los ajustes de las principales proporciones de inversión serán verificados por personal de equilibrio dinámico y personal de seguimiento de riesgos.
3. Control de riesgos a través de la estrategia CPPI.
El principio básico de la estrategia CPPI es utilizar los ingresos de la inversión en bonos como capital de riesgo que se puede perder para obtener mayores rendimientos en el mercado de valores. Por ejemplo, los activos iniciales de un fondo son 10 mil millones de yuanes. Si usa 950 millones para comprar bonos, puede obtener 50 millones en ingresos por vencimiento, luego puede usar los 50 millones restantes para comprar acciones. Incluso si todas las acciones pierden dinero, el fondo en su conjunto no perderá dinero.
En la operación real, es imposible que los activos en acciones pierdan 100. Por lo tanto, los fondos de preservación de capital pueden amplificar la rentabilidad de los bonos hasta cierto punto antes de invertir en el mercado de valores. En situaciones extremas, como caídas repentinas y enormes del mercado y una pérdida extrema de liquidez en un corto período de tiempo, la implementación estricta de la estrategia CPPI puede básicamente garantizar la "seguridad principal".
4. Ajustar dinámicamente según los ingresos del fondo y el valor neto.
Durante el período de seguro, el rango de la proporción de activos bursátiles invertidos en la cartera de inversiones del fondo garantizado por capital se ajusta dinámicamente con los ingresos anteriores del fondo y el nivel de valor neto del fondo para evitar caídas y participar en la apreciación. . En comparación con el mercado de valores en el mismo período, los rendimientos totales de los fondos garantizados por capital en cada año muestran características obvias de bajo riesgo.