Cómo observar los fundamentos de una acción
El primero es observar la industria en la que se encuentra la acción. Si la empresa pertenece a una industria que es un monopolio estatal y ocupa una posición de liderazgo en la industria, o tiene una participación considerable en la industria, entonces esas acciones merecen atención. Por supuesto, si la empresa pertenece a una industria que es muy competitiva, no llama la atención en la industria y no tiene una gran participación de mercado en la industria, entonces es mejor no tocar esas acciones.
El segundo es observar cuánto capital circulante tiene la acción. Un capital social circulante de decenas de millones debe considerarse una acción de pequeña capitalización, y un capital social circulante de 100 millones debe considerarse una acción de mediana a gran capitalización. Además, cientos de miles de millones de acciones en circulación deberían considerarse acciones de gran capitalización. Por lo general, las acciones de mediana y pequeña capitalización suben mucho más rápido que las acciones de gran capitalización. Por lo tanto, en general, elija acciones de pequeña y mediana capitalización.
El tercero es observar al accionista mayoritario de esta acción. ¿El mayor accionista de la empresa y sus afiliados poseen más del 50% de las acciones de la empresa? Si supera el 50%, el mayor accionista tiene control absoluto sobre la empresa. El control absoluto del mayor accionista marca el desarrollo sostenible de la empresa. Si el mayor accionista no puede poseer acciones absolutas, otras empresas pueden aprovecharse de ello, lo que provocará turbulencias bursátiles en el mercado. Entre los accionistas de la empresa, conviene prestar atención a los 10 principales accionistas.
El cuarto es observar la calidad de la alta dirección de este valor.
El quinto es observar el rendimiento de la acción. El desempeño es el criterio más importante para medir la excelencia de una empresa. Una empresa excelente debe tener un buen desempeño y la capacidad de generar ganancias netas. El desempeño de la empresa se crea a través de una buena gestión, una estricta disciplina financiera y un servicio de calidad. Trate de no tocar las acciones de empresas que presumen de tener la empresa hasta el cielo pero que tienen un rendimiento muy pobre.
El sexto es observar el capital contable de la acción. Por lo general, cuanto mayor sea el capital contable, mejores serán los pagos de dividendos de la empresa. Necesita conocer los dividendos de las acciones en años anteriores. Si una acción paga dividendos todos los años y aún mantiene un alto capital social, entonces vale la pena poseerla. Después de todo, el mercado suele preferir acciones con bonificaciones elevadas.
El séptimo es leer diversos anuncios sobre la acción en las noticias.
Los aspectos principales son:
1. Análisis de ganancias por acción: las empresas con altas ganancias por acción pueden denominarse acciones de primera línea, mientras que las empresas que cotizan en bolsa con bajas ganancias por acción naturalmente tienen menores. valor de la inversión. Por supuesto, los inversores todavía necesitan hacer ciertas distinciones en las ganancias por acción. La fuente de ingresos son las principales ganancias comerciales o los ingresos por inversiones. Si el negocio principal es rentable, entonces estos altos ingresos son confiables. Si se trata de rentas de inversiones, hay que seguir desglosándolas. Los ingresos por inversiones provienen de las ganancias operativas del holding, por lo que los ingresos de la empresa son relativamente fiables. Si los ingresos por inversiones provienen de la inversión de una empresa en valores o de operaciones de capital como la venta de activos, entonces estos ingresos son muy inestables. De hecho, los inversores han descubierto desde hace tiempo que muchas empresas que cotizan en bolsa han experimentado fluctuaciones significativas en las ganancias por acción debido a su inversión en valores. También hay empresas que cotizan en bolsa, como Shanghai Jinling, que han sufrido enormes pérdidas debido a su inversión en Yinguangsha, lo que ha provocado que sus acciones. los precios caigan bruscamente. Por lo tanto, los inversores deberían prestar más atención a las empresas que cotizan en bolsa y que dependen de sus principales beneficios para lograr un rendimiento excelente.
2. Análisis de la relación precio-beneficio: la relación precio-beneficio es uno de los indicadores importantes para medir los precios de las acciones. En términos generales, el valor de la inversión de las empresas que cotizan en bolsa con una relación precio-beneficio baja es mayor, y el valor de la inversión de las empresas que cotizan en bolsa con una relación precio-beneficio alta es menor. En los últimos dos años, el mercado ha defendido el concepto de inversión de valor, lo que ha hecho que algunas acciones de gran capitalización y de primera línea con bajas relaciones precio-beneficio sean favorecidas por las instituciones del mercado, lo que ha llevado a un aumento continuo de los precios de las acciones. Por lo tanto, las empresas que cotizan en bolsa con una relación precio-beneficio baja también son objetivos importantes para los inversores. Por supuesto, la relación P/E debe diferenciarse según la industria en la que opera la empresa que cotiza en bolsa. La relación P/E todavía está estrechamente relacionada con el crecimiento de las empresas que cotizan en bolsa. Es razonable que las empresas cotizadas de alta tecnología con buen potencial de crecimiento tengan ratios P/E más altos. Después de todo, el mercado de valores se centra en invertir en el futuro de las empresas que cotizan en bolsa, no sólo en relaciones precio-beneficio estáticas. Por lo tanto, la relación precio-beneficio de las acciones del acero no se puede comparar con la de las acciones de telecomunicaciones.
3. Análisis del negocio principal: El crecimiento continuo del negocio principal es la base para que el desempeño operativo de la empresa se mantenga al alza. Si la tendencia del beneficio operativo principal y la tendencia son opuestas, entonces el crecimiento del beneficio operativo no es confiable, o la disminución del beneficio indica que está en un estado de declive y no tiene valor de inversión.
4. Análisis del flujo de caja: si el crecimiento de la utilidad operativa no es proporcional al crecimiento de la entrada de efectivo, entonces la utilidad operativa a menudo se obtiene aumentando el inventario o las cuentas por cobrar, entonces el crecimiento de la utilidad operativa allí. es un riesgo; en otras palabras, el crecimiento de los beneficios se verá comprometido.
5. Análisis de la situación del pago de impuestos: En términos generales, un aumento en los ingresos operativos y en las ganancias operativas irá acompañado de un aumento en el pago de impuestos. Si hay una gran brecha entre las dos tasas de crecimiento, significa que sin alivio fiscal, el crecimiento de sus ganancias es muy cuestionable.
6. Análisis de gastos operativos: Si los gastos operativos de una empresa cotizada aumentan de forma anormal, significa que la empresa cotizada no está funcionando bien, lo que será bastante perjudicial para su desarrollo posterior. Por otro lado, si los ingresos operativos aumentan significativamente pero los gastos operativos son inconsistentes, entonces existe la posibilidad de ficción a menos que haya una explicación razonable.
7. Análisis de las capacidades de emisión: Se buscarán en el mercado de valores empresas cotizadas con alta capacidad de expansión bursátil. Las empresas que cotizan en bolsa con una fuerte capacidad de expansión de acciones generalmente tienen una fuerte rentabilidad y buenas perspectivas de desarrollo. Dado que esta capacidad de ampliar las acciones puede considerarse una gran exageración en el mercado, el mercado le presta mucha atención. Por lo tanto, los inversores pueden prestar más atención a las empresas que cotizan en bolsa con mejor rendimiento y mayores activos por acción, porque tienen la capacidad de pagar dividendos y ampliar las acciones.
Por supuesto, el análisis financiero no se trata sólo de estos aspectos. Siempre que analice los aspectos anteriores en detalle, podrá conocer la autenticidad y confiabilidad de las ganancias corporativas, así como el nivel del valor de la inversión.
Esta información no constituye ningún consejo de inversión y los inversores no deben utilizarla para reemplazar su juicio independiente ni tomar decisiones basadas únicamente en esta información.