¿Qué significa custodia de fondos?
La Los fondos recaudados por la sociedad gestora del fondo deben depositarse en el banco custodio, es decir, los custodios del fondo son generalmente bancos comerciales, como el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de China, el Banco de Desarrollo de Shanghai Pudong, etc. Ellos administran el dinero.
Pregunta 2: ¿Qué significa custodio de fondos? Custodio de fondos de inversión en valores: ¿Cuáles son las instituciones profesionales responsables de la iniciación y gestión de fondos? En mi país, según las "Medidas Provisionales para la Administración de Fondos de Inversión en Valores", el administrador del fondo es una sociedad administradora de fondos. Las sociedades gestoras de fondos suelen estar constituidas por sociedades de valores, sociedades de inversión fiduciarias u otras instituciones y tienen personalidad jurídica independiente. Como fiduciario, los administradores de fondos deben cumplir con sus "deberes de buena fe". La función objetivo del administrador del fondo es maximizar los intereses de los beneficiarios, y no debe considerar sus propios intereses ni buscar beneficios para terceros al realizar negocios. El custodio del fondo es una institución que supervisa al administrador del fondo y mantiene los activos del fondo basándose en el principio de "separación de gestión y custodia" en las operaciones del fondo. Representa los intereses de los tenedores de fondos y normalmente es atendido por poderosos bancos comerciales y Huo Trust Investment Company. El custodio del fondo firma un acuerdo de custodia con el gestor del fondo, desempeña sus funciones en el marco del acuerdo de custodia y recibe una determinada remuneración. Los custodios de fondos desempeñan un papel indispensable en las operaciones de los fondos.
Pregunta 3: ¿Qué es la custodia de fondos? ¿Por qué financiar la custodia? ¿A cuánto asciende la comisión de custodia del fondo? La custodia del fondo se refiere al depósito de los activos del fondo en un banco. Como los bancos son relativamente seguros y son terceros, las sociedades de fondos no pueden apropiarse de ellos y las comisiones de custodia son muy bajas. Si invierte 1000 por mes, le costará unos centavos o menos todos los días y la tarifa de custodia se deducirá un poco todos los días.
Pregunta 4: ¿Qué son las tarifas de custodia de fondos? Los fondos cotizados en bolsa tienen las siguientes comisiones:
1. Cuando los inversores compran fondos, deben pagar ciertas tarifas a la agencia de venta de fondos. En la actualidad, la tasa de venta de fondos nacionales se sitúa generalmente entre el 1% y el 1,5% del importe del fondo. Los cargos de venta durante el período de emisión del fondo se denominan tarifas de suscripción y los cargos de venta diarios después del período de emisión se denominan tarifas de suscripción. En términos generales, para atraer inversores a comprar el fondo cuando se emite, la tarifa de suscripción es más barata que la tarifa de suscripción. Para permitir que los inversores retengan fondos durante mucho tiempo, algunas compañías de fondos también han introducido un modelo de cobro final, es decir, los inversores no cobran tarifas al comprar fondos, sino que difieren esta tarifa hasta que los inversores los canjeen. Sin embargo, si los inversores mantienen el fondo durante más de un período de tiempo determinado, no necesitan pagar comisiones de reembolso.
2. Comisión de reembolso. En la actualidad, los reembolsos de fondos nacionales requieren comisiones de reembolso, que se utilizan principalmente para cubrir los gastos operativos durante el reembolso. La tasa de reembolso general es aproximadamente el 0,5% del importe del reembolso. Asimismo, se anima a los inversores a mantener el fondo a largo plazo. Algunas compañías de fondos han introducido un método de cobro en el que la comisión de reembolso disminuye a medida que aumenta el tiempo de tenencia. Es decir, cuanto más tiempo se mantiene el fondo, menos se paga la comisión de reembolso al momento del reembolso. ya no se le cobrará. Según las últimas regulaciones de fondos, el 25% de las comisiones de reembolso deberían incluirse en los activos del fondo para compensar a los inversores que no hayan reembolsado.
3. Comisiones de gestión de fondos. Cuando un fondo confía la gestión financiera a expertos, estos deben ser remunerados, es decir, la sociedad del fondo cobra una comisión de gestión determinada. En la actualidad, la comisión de gestión anual en China suele oscilar entre el 0,3% y el 1,5%, que varía según los objetivos de inversión y la dificultad de la gestión. En términos generales, las variedades con mayores rendimientos y riesgos son más difíciles de gestionar, como los fondos de acciones, y tienen comisiones de gestión más altas, mientras que las variedades con menores rendimientos y riesgos, como los fondos del mercado monetario, tienen comisiones de gestión más bajas; Las comisiones de gestión se pagan de forma diferente a las comisiones de venta y reembolso. Las dos últimas comisiones se pagan al comprar y vender fondos o se deducen de los pagos de reembolso, y la comisión de gestión se deduce de los activos del fondo. En la operación real, generalmente se calcula todos los días y se deduce del valor neto de ese día, y los inversores no necesitan retirar dinero adicional.
4. Tasa de custodia. El principio de gestión de fondos es "separación de inversión y custodia". La institución depositaria es responsable de la custodia y entrega de los activos del fondo, y también tiene la función de supervisar a la compañía del fondo, por lo que debe pagar tarifas de custodia a la institución depositaria. En términos generales, en China, la comisión de custodia anual es aproximadamente el 0,25% del valor liquidativo del fondo.
Pregunta 5: ¿Qué significa custodia de fondos en una cuenta de capital? La custodia del fondo incluye la custodia de transferencia dentro del sistema y la custodia de transferencia entre sistemas.
Los inversores que tengan la intención de transferir las acciones de fondos abiertos cotizados gestionados por un departamento de negocios de valores a otros departamentos de negocios de valores, o transferir las acciones de fondos abiertos cotizados gestionados por una agencia a otras agencias de agencias, pueden hágalo a través del procesamiento de transferencia del sistema. La transferencia de custodia entre sistemas se refiere a la transferencia de acciones de fondos registradas en el sistema de registro de valores al sistema TA (las acciones de fondos se transfieren del departamento de negocios de valores a la agencia/administrador de fondos), o la transferencia de acciones de fondos registradas en el sistema TA a los valores Sistema de registro y liquidación (las acciones del fondo se transfieren de la agencia/administrador del fondo al departamento de negocios de valores).
Pregunta 6: ¿Cuál es la diferencia entre un custodio de fondos y un administrador de fondos? Un custodio de fondos se refiere a una institución financiera como un banco, generalmente un banco, lo que significa que usted pone su dinero de inversión con él y le permite que se lo guarde. El administrador de fondos de la compañía de fondos puede usarlo para activar los fondos que usted tiene. poner allí para la inversión. Los administradores de fondos se refieren a administradores de fondos en compañías de fondos, es decir, personas que lo ayudan a realizar inversiones. A menudo tienen altas calificaciones académicas y altos niveles de inversión. Entonces, ¿por qué poner dinero en lugar de un fiduciario? ¿No sería más conveniente acudir directamente a la gestora del fondo? Esto es para supervisar y evitar que las compañías de fondos utilicen su dinero para invertir en sus propias cuentas en beneficio propio e infringir los intereses de los inversores, porque las propias compañías de fondos también realizan inversiones. La relación entre los custodios y administradores de fondos es de supervisión mutua y de controles y contrapesos.
Pregunta 7: ¿Qué significa la custodia obligatoria de fondos de capital privado? Las instituciones de capital privado se diferencian del capital público en que el público no conoce la información de inversión relevante, el umbral de inversión es alto y los riesgos son altos. También preocupa a los inversores si existe una custodia obligatoria para las colocaciones privadas.
¿Hay que gestionar los fondos de capital privado?
Los fondos de capital privado deben ser administrados por custodios de fondos. Si el contrato del fondo estipula que no se permite la gestión de fondos de capital privado, las medidas institucionales y el mecanismo de resolución de disputas para garantizar la seguridad de la propiedad del fondo de capital privado deberán indicarse claramente en el contrato del fondo.
¿Qué calificaciones o requisitos necesitan los bancos custodios de fondos de capital privado?
El banco custodio de los fondos de valores especificado en la “Ley de Fondos de Inversión en Valores”, es decir, el custodio, deberá cumplir con las siguientes condiciones:
(1) Su patrimonio neto y control de riesgos. Los indicadores cumplen con las regulaciones pertinentes.
(2) Existe un departamento de custodia de fondos dedicado.
(3) Se alcanza el quórum de personal de tiempo completo que ha obtenido calificaciones profesionales de fondos.
(4) Contar con las condiciones para la custodia segura de los bienes del fondo.
(5) Disponer de un sistema de despacho y entrega seguro y eficiente.
(6) Contar con locales comerciales, medidas de seguridad y otras instalaciones relacionadas con el negocio de custodia de fondos que cumplan con los requisitos.
(7) Disponer de un sólido sistema de seguimiento de auditoría interna y de control de riesgos.
(8) Otras condiciones estipuladas por leyes, reglamentos administrativos y estipuladas por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado y la autoridad reguladora bancaria del Consejo de Estado aprobada por el Consejo de Estado.
No debería existir una licencia especial y, en general, los grandes bancos pueden cumplir las condiciones anteriores.
Tiempo de divulgación de información de los fondos de capital privado:
Las "Medidas administrativas" exigen que el deudor de la divulgación de información de los fondos de capital privado debe revelar a los inversores, incluidos los folletos de los fondos y otros documentos promocionales; ; los principales derechos y obligaciones en el acuerdo de venta del fondo (si los hubiera); la situación de inversión del fondo; los activos y pasivos del fondo; la distribución de los ingresos de inversión del fondo; conflictos de intereses que involucran negocios de gestión de fondos de capital privado, litigios y arbitrajes importantes sobre propiedades de fondos y negocios de custodia de fondos y otra información importante que afecta los derechos e intereses legítimos de los inversores según lo estipulado por la Comisión Reguladora de Valores de China y la Asociación de Gestión de Activos de China.
Al mismo tiempo, las "Medidas de Gestión" proporcionan disposiciones detalladas sobre la divulgación de información durante las operaciones del fondo. Según las nuevas regulaciones, durante la operación de fondos de capital privado, el deudor de divulgación de información deberá revelar el valor neto del fondo, los principales indicadores financieros y la cartera de inversiones a los inversores dentro de los 10 días hábiles posteriores al final de cada trimestre. Si la escala de gestión de un único fondo de inversión privado alcanza más de 50 millones de yuanes, la información del valor neto del fondo se divulgará continuamente a los inversores dentro de los cinco días hábiles posteriores al final de cada mes. Además, durante la operación de fondos de capital privado, el deudor de divulgación de información deberá revelar a los inversores el valor neto del fondo y las participaciones totales del fondo al final del período del informe, el estado financiero del fondo, las operaciones de inversión del fondo y la utilización del apalancamiento. a los inversores dentro de los 4 meses siguientes al final de cada año.
Pregunta 8: ¿Qué es un custodio de fondos? ¿Los fondos de capital privado requieren gestión de fondos? Generalmente, los fondos de capital privado y los productos de sociedades limitadas requieren custodia, pero todos los inversores deben firmar un acuerdo de no custodia.
Pregunta 9: ¿Cuál es la diferencia entre un administrador de fondos y un custodio de fondos? Por cierto, ¿qué son los futuros? Su respuesta a la pregunta móvil está limitada a 100 palabras. En pocas palabras, el administrador del fondo es la compañía del fondo, y el custodio del fondo es la institución que supervisa y administra los activos del fondo del administrador del fondo, que es básicamente un banco comercial y una compañía fiduciaria.
Para futuros, consulte zhidao.baidu/question/52643103 para obtener más detalles.
Pregunta 10: ¿Qué significa “escala de custodia de fondos privados”? * * *, instituciones financieras, empresas industriales y comerciales, etc. , al emitir valores, se pueden seleccionar diferentes inversores como objetivos de emisión. Por lo tanto, la emisión de valores se puede dividir en dos formas: emisión pública y colocación privada.
Colocación privada (ubicación privada)
Colocación) se diferencia de la oferta pública (public
Oferta), que se refiere a un pequeño número de inversores acreditados ( (generalmente menos de 35 personas) están vendiendo acciones para evitar procedimientos de registro ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Los inversores deben firmar una declaración de inversión. El objetivo de la compra es la inversión, no la reventa.
En primer lugar, las inversiones de "colocación privada" son básicamente ilíquidas;
En segundo lugar, la razón por la que se denomina "colocación privada" es porque los inversores no pueden contratarse públicamente ni venderse en el mercado. mercado abierto. Las acciones no se pueden vender a través de Internet.
En tercer lugar, los inversores privados pueden ser inversores ángeles o capitalistas de riesgo; pueden ser inversores individuales o institucionales. Pero no importa quién sea usted, debe ser un inversor cualificado.
Inversor reconocido
En la provincia de Taiwán se traduce como "gran inversor", y algunas personas lo traducen como "inversor calificado", "inversor autorizado" o "inversor de confianza". La Regulación D de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) estipula que para ser un inversionista acreditado, un inversionista debe tener un patrimonio neto de al menos $654,38, un ingreso anual de al menos $200,000 o debe invertir al menos $655,000 en la transacción. .
Si quieres recaudar fondos mediante colocación privada, debes prestar atención a esta regulación en Estados Unidos. Fuera de Estados Unidos, como en el caso del capital privado en China, no existen regulaciones explícitas.
Los vehículos de colocación privada incluyen acciones, bonos, bonos convertibles y otras formas. Las acciones pueden ser acciones preferentes, acciones ordinarias, etc. Puede hacer que sus operaciones sean muy complejas si lo desea. Pero no lo compliques demasiado, ya que podría ahuyentar a los inversores.