Valoración de fondos y análisis del patrimonio neto
Al comprar un fondo, existe una diferencia entre valoración y valor neto del fondo. Si no sabe mucho sobre fondos, es posible que se sienta confundido. Por ejemplo, ¿qué significan la valoración y el patrimonio neto de un fondo? Así que hoy el editor compartió la valoración y el patrimonio neto del fondo. Espero que te sea útil, ¡echemos un vistazo!
¿A qué te refieres con valoración de fondos y patrimonio neto?
Valoración de fondos: Es un cálculo y evaluación del valor de los activos de un fondo en función de precios justos, y es una predicción del patrimonio neto del fondo. Generalmente, cuando son cerca de las 15:00 del mismo día, la valoración del fondo no se desviará demasiado del valor neto del fondo.
Valor neto del fondo: El valor neto del fondo, también conocido como valor neto de la unidad del fondo, se refiere al valor liquidativo de un fondo. La fórmula de cálculo es: (activos totales del fondo - pasivos totales del fondo) ÷ total emitido. acciones del fondo.
Un ejemplo simple: supongamos que los activos totales del fondo son 200 millones de yuanes, los pasivos totales son 200 millones de yuanes y las acciones de emisión total son 65,438+500 millones de acciones, entonces el valor neto del El fondo es de 0,6 yuanes.
¿Es mejor comprar fondos de alto patrimonio o de bajo patrimonio?
En teoría, cuanto menor sea el patrimonio neto del fondo, mayor será el margen de crecimiento. Sin embargo, si el valor neto del fondo es demasiado alto, el margen para el crecimiento futuro será limitado porque el fondo es un producto volátil y existe un riesgo de salida. Pero cabe señalar que el valor neto de un fondo es sólo un concepto relativo.
Al comprar un fondo, aún debe observar la dirección del objetivo de inversión del fondo, el administrador del fondo, el análisis de la industria, el análisis del tamaño del fondo, etc., porque cuando los inversores invierten en buenos fondos, aunque el beneficio neto El valor del fondo que compran es relativamente alto, pero si el fondo sigue aumentando, los inversores pueden ganar dinero. Si invierte en un mal fondo, incluso si el valor neto del fondo es bajo, el fondo siempre caerá y los inversores. perderá dinero.
Las diferencias entre ellos son las siguientes:
Primero, los métodos de cálculo son diferentes
1. Valoración del fondo: el cálculo de la valoración es consistente y abierto. . Coherencia significa que el fondo utiliza el mismo método de valoración y cumple con las mismas reglas de valoración al valorar los activos; apertura significa que el método de valoración utilizado por el fondo debe divulgarse públicamente en los documentos de recaudación requeridos por la ley. Si el fondo cambia su método de valoración, debe informarlo de inmediato.
2. Valor neto del fondo: el valor neto se divide en cálculo de precio conocido y cálculo de precio desconocido.
(1) Cálculo de precios conocidos: Los precios conocidos también se denominan precios históricos, que hacen referencia al precio de cierre del día de negociación anterior. El método de cálculo de precios conocido consiste en que el administrador del fondo calcula los activos financieros propiedad del fondo (el valor total de acciones, bonos, contratos de futuros, warrants, activos en efectivo) basándose en el precio de cierre del día de negociación anterior y lo divide por las acciones del fondo vendidas. El importe total se calcula para obtener el valor liquidativo de cada acción del fondo. Utilizando el conocido método de cálculo de precios, los inversores pueden conocer el precio de compra y venta de los fondos unitarios en el día y pueden gestionar los procedimientos de entrega de manera oportuna.
(2) Cálculo de precios desconocidos: los precios desconocidos, también conocidos como precios de futuros, se refieren a los precios de cierre de varios activos financieros en el mercado de valores ese día, es decir, los activos unitarios del fondo calculados por el gestor del fondo en función de los precios de cierre de ese día. Cuando se implementa este método de cálculo, los inversores no conocen el precio del fondo comprado y vendido ese día, y no conocen el precio del fondo unitario hasta el día siguiente.
En segundo lugar, diferentes naturalezas
1. Valoración del fondo: La valoración es una evaluación integral del estado actual del fondo. Se esfuerza por ser preciso, pero los requisitos no son muy estrictos. Si difiere del resultado final, es aceptable.
2. Valor neto del fondo: dado que el valor neto de las acciones del fondo es la base para calcular los montos de suscripción y reembolso de los fondos abiertos, está directamente relacionado con los intereses de los inversores del fondo, lo que requiere que el cálculo del valor neto de las participaciones del fondo debe ser exacto.
¿A qué te refieres con valoración de fondos y patrimonio neto?
Valoración de fondos: Es un cálculo y evaluación del valor de los activos de un fondo basado en precios justos, y es una predicción del patrimonio neto del fondo. Generalmente, cuando son cerca de las 15:00 del mismo día, la valoración del fondo no se desviará demasiado del valor neto del fondo.
Valor neto del fondo: El valor neto del fondo, también conocido como valor neto de la unidad del fondo, se refiere al valor liquidativo de un fondo. La fórmula de cálculo es: (activos totales del fondo - pasivos totales del fondo) ÷ total emitido. acciones del fondo.
Un ejemplo simple: supongamos que los activos totales del fondo son 200 millones de yuanes, los pasivos totales son 200 millones de yuanes y las acciones de emisión total son 65,438+500 millones de acciones, entonces el valor neto del El fondo es de 0,6 yuanes.
¿Es mejor comprar fondos de alto patrimonio o de bajo patrimonio?
En teoría, cuanto menor sea el patrimonio neto del fondo, mayor será el margen de crecimiento.
Sin embargo, si el valor neto del fondo es demasiado alto, el margen para el crecimiento futuro será limitado porque el fondo es un producto volátil y existe un riesgo de salida. Pero cabe señalar que el valor neto de un fondo es sólo un concepto relativo.
Al comprar un fondo, aún debe observar la dirección del objetivo de inversión del fondo, el administrador del fondo, el análisis de la industria, el análisis del tamaño del fondo, etc., porque cuando los inversores invierten en buenos fondos, aunque el beneficio neto El valor del fondo que compran es relativamente alto, pero si el fondo sigue aumentando, los inversores pueden ganar dinero. Si invierte en un mal fondo, incluso si el valor neto del fondo es bajo, el fondo siempre caerá y los inversores. perderá dinero.
¿Se pueden comprar y vender fondos el mismo día?
Algunos fondos se pueden comprar y vender el mismo día, mientras que otros fondos no se pueden comprar y vender el mismo día, ya sea dentro o fuera del sitio. En la actualidad, los fondos locales T+0 de mi país incluyen: ETF en el extranjero, ETF en divisas, ETF en bonos, ETF en recursos, etc. Cuando los inversores compran fondos, pueden encontrar las reglas comerciales T+0, por lo que pueden comprar y vender el mismo día.
Cabe señalar que los fondos in situ se negocian en tiempo real, pero debido a que los sistemas de negociación de fondos y acciones in situ son similares y ambos pertenecen al sistema de negociación T+1, no se pueden vendido el mismo día de la compra.
¿Habrá algún beneficio si compro el fondo el mismo día?
No habrá ingresos si compra el fondo el mismo día, porque la mayoría de los fondos calculan los ingresos en T+1 días hábiles y el tiempo de ingreso se muestra como T+2 Inversiones compradas antes de los 15: 00 días laborables Los inversores que compren después de las 15:00 días laborables obtendrán beneficios al tercer día.
Cabe señalar que existe una tarifa de gestión por la venta de fondos. Si el fondo no genera dinero, se canjeará y luego desaparecerá la tarifa de gestión. Por lo tanto, se requiere precaución al comprar este fondo. Los fondos son inversores arriesgados. Si el fondo negocia con frecuencia pero no obtiene beneficios, se perderá una comisión de gestión, lo que no es rentable. Además, la comisión de gestión para el reembolso a corto plazo del fondo es relativamente alta.