Cómo calcular el valor neto del fondo
El cálculo del valor neto de un fondo resulta complicado para muchas personas, especialmente para aquellas que no son buenas en matemáticas. El editor a continuación explicará en detalle cómo calcular el valor neto de los siguientes fondos.
El valor neto del oro se refiere al valor liquidativo del fondo representado por cada unidad del fondo. La fórmula de cálculo es:
La tasa de crecimiento del valor neto unitario se refiere a la tasa de crecimiento del. valor liquidativo del fondo dentro de un período determinado. Se puede utilizar para evaluar el rendimiento de un fondo dentro de un período de tiempo determinado.
De acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China, la fórmula de cálculo para la tasa de crecimiento del valor neto del fondo es la tasa de crecimiento del valor neto de hoy = (valor neto de hoy – valor neto de ayer)/valor neto de ayer. Si hay un dividendo ese día, entonces la tasa de crecimiento del valor neto de hoy = [valor neto de hoy – (valor neto de ayer – dividendo)]/(valor neto de ayer – dividendo).
Activos netos de bonos, depósitos bancarios y otros valores = (activos totales - pasivos totales)/número total de unidades del fondo
El valor neto acumulado del fondo se refiere a la mayoría del fondo Valor neto reciente y dividendos desde su creación. La suma del rendimiento refleja los ingresos acumulados desde el establecimiento del fondo (menos el valor nominal de un yuan para representar los ingresos reales), que puede reflejar de forma más intuitiva y completa el rendimiento histórico del fondo. durante su funcionamiento. Combinado con el tiempo de funcionamiento del fondo, puede reflejar con mayor precisión el verdadero nivel de rendimiento del fondo.
El valor neto acumulado de las acciones del fondo = el valor neto de las acciones del fondo + el monto del dividendo acumulado de las acciones del fondo después del establecimiento.
Por ejemplo, antes un fondo pagaba dividendos, con un dividendo de 0,2 yuanes por cada 10 acciones. Si el valor neto de las acciones del fondo anunciado ese día es 1,02 yuanes, el valor neto acumulado de las acciones es 1,02+(0,2/10)= 1,04 yuanes.
Certificados, etc. ;El pasivo total se refiere a pasivos derivados de operaciones de capital y financiamiento, incluyendo gastos por pagar a terceros, intereses por pagar sobre fondos, etc. El número total de unidades del fondo se refiere al número total de unidades del fondo emitidas en ese momento.
Valor unitario neto acumulado = valor unitario neto después de la constitución del fondo + importe del dividendo unitario acumulado.
El nivel del valor neto del fondo no es la base principal para seleccionar un fondo. El crecimiento futuro del valor neto del fondo es la clave para juzgar el valor de la inversión. El nivel de patrimonio neto no sólo se ve afectado por la capacidad de gestión del gestor del fondo, sino también por muchos otros factores.
Los fondos abiertos se realizan en forma de suscripción de importes y reembolso de acciones. El importe de la suscripción de acciones de fondos abiertos y del reembolso de acciones de fondos se calcula en función del valor liquidativo de las acciones del fondo el día de la suscripción y el reembolso, más o menos las comisiones correspondientes. Dado que el valor liquidativo de la participación del fondo ese día, que se utiliza para calcular los precios de suscripción y reembolso, no puede determinarse hasta el final de la operación en el mercado de valores de ese día, los inversores no conocen el precio de la transacción cuando suscriben o canjear el fondo, por lo que se denomina método de precio desconocido.
La primera fórmula es la siguiente:
Valor neto acumulado = (valor neto del fondo en el día + monto acumulado del dividendo de acciones después de la división del fondo) × índice de división del fondo + participación acumulada dividendo antes del monto de división del fondo.
Ejemplo: ratio de división 2,5212
2007-02-151.06722.9507
2007-02-141.04572.8965
2007-02 -131.03012.8571
2007-02-121.02272.8385
2007-02-091.00622.7969
2007-02-081.00852.8027
2007-02-071.00002.7812
2007-02-062.49152.7515
2007-02-052.49612.7561
Este método utiliza E Fund Como representante, sólo el Fondo E lo utiliza.
La segunda fórmula es la siguiente:
Valor neto acumulado = (valor neto del fondo en el día + monto acumulado del dividendo en acciones después de la división del fondo) + (relación de división del fondo- 1) + división de fondos El monto acumulado del dividendo en acciones antes de la distribución.
Ejemplo: ratio de división 2,2558
2007-02-050.92982.5856
2007-02-020.94012.5959
2007-02 -010.96662.6224
2007-01-310.96412.6199
2007-01-301.00272.6585
2007-01-291.00972.6655
2007-01-261.00002.6558
2007-01-252.22132.6213
2007-01-242.24232.6423
Varias otras divisiones Las empresas están utilizando este enfoque también.
Un análisis cuidadoso encontró que el primer método de tratamiento después de la división es esencialmente la reinversión de dividendos, y el segundo método de tratamiento después de la división son simples dividendos en efectivo. Dado que el patrimonio neto acumulado es un indicador del desempeño pasado del fondo, ¿qué método es mejor?
Mi conclusión es que ambos métodos tienen defectos y ninguno es el mejor. El primer método ofrece un buen valor de referencia para los titulares que poseían el fondo antes de la división. Después de todo, la división es una operación de reinversión de dividendos, pero no tiene ningún significado de referencia para el patrimonio neto acumulado de los nuevos tenedores después de la división, especialmente si hay dividendos después de la división, entonces los nuevos tenedores después de la división perderán los datos de referencia. . El segundo método puede registrar muy bien la continuidad del desempeño del fondo, pero creo que es realmente injusto para los tenedores originales, porque la división es una reinversión obligatoria de dividendos por parte de la compañía del fondo, por lo que estoy obligado a publicar mis ingresos de inversión originales. índice. De hecho, cuando compramos un fondo, podemos optar por reinvertir los dividendos o elegir dividendos en efectivo. Es una práctica internacional que las compañías de fondos anuncien el patrimonio neto acumulado en forma de dividendos en efectivo, pero se puede decir que la división obliga a la reinversión de dividendos, por lo que es un poco inapropiado utilizar dividendos en efectivo para calcular el patrimonio neto.
Recomiendo que todos los fondos divididos publiquen dos valores netos acumulados al anunciar sus valores netos, uno es el valor neto acumulado de las acciones originales y el otro es el valor neto acumulado de las nuevas acciones. Huaan 180 ETF anunció una “reducción neta de acciones” adicional después de ajustar sus acciones.
Además, a partir de dos métodos de cálculo diferentes, se puede descubrir que la reinversión de dividendos puede generar más rentabilidad para los inversores que los dividendos en efectivo.