“Una ley, tres capítulos y múltiples regulaciones” para fideicomisos nacionales
Sin embargo, utilizar "una ley y tres regulaciones" para resumir el sistema legal de fideicomisos de mi país no parece lo suficientemente completo. ¿Por qué? La razón es que, además de las "una ley y tres reglamentos" antes mencionados, el sistema legal nacional de fideicomisos también contiene una gran cantidad de documentos normativos del Consejo de Estado y documentos normativos departamentales, como avisos, anuncios, opiniones orientativas, aprobaciones, etc. , emitido en nombre del Consejo de Estado, la Comisión Reguladora Bancaria de China o la Comisión Reguladora de Seguros de China (o su oficina general). Aunque el nivel de efectividad no es alto, tienen un importante significado rector para el negocio fiduciario de mi país y también forman parte de la base regulatoria. Por lo tanto, sería parcial resumir exhaustivamente el sistema jurídico de fideicomisos de mi país y utilizar sólo "una ley y tres reglamentos" sin utilizar otros documentos normativos.
¿Cómo resumir estos numerosos otros documentos normativos? Podemos encontrar que, en comparación con otros documentos normativos, todas las regulaciones departamentales tienen la palabra "gui", y la diferencia radica en la palabra "zhang", por lo que "zhang" se puede usar para referirse a las reglas departamentales para mostrar la diferencia. Sin embargo, dado que otros documentos normativos son numerosos y cambian en cualquier momento, la palabra "muchos" es suficiente para describir su cantidad. Por lo tanto, el autor cambió el popular "una ley, tres reglamentos" por "una ley, tres capítulos y múltiples reglamentos", que puede utilizarse como un resumen preciso del sistema legal de fideicomisos de mi país.
Entonces, ¿cuál es la relación entre “una ley, tres capítulos y muchos reglamentos”?
Primero, la relación a nivel de efectividad jurídica
La jerarquía de leyes y reglamentos en nuestro país es a grandes rasgos la siguiente: Constitución-Leyes-Reglamentos administrativos-Reglamentos locales y normas departamentales -El Consejo de Estado y sus ministerios y gobiernos locales Otros documentos normativos emitidos por el gobierno. Desde la perspectiva de la jurisprudencia, la naturaleza jurídica de la ley de fideicomisos es una ley nacional formulada y aprobada por el Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo. Naturalmente, se encuentra en la cima de la pirámide en el sistema de "una ley, tres capítulos y muchos". reglamentos". La naturaleza de los "Tres Capítulos del Pacto" son regulaciones departamentales emitidas por la Comisión Reguladora Bancaria de China, que naturalmente es inferior a la Ley de Fideicomisos a nivel legal, los "Tres Capítulos del Pacto" deben basarse en la Ley de Fideicomisos; , y cualquier contenido que entre en conflicto con la Ley de Fideicomisos no es válido.
2. La relación entre el contenido y la división del trabajo
En términos de contenido y división del trabajo, juega la "Ley de Fideicomisos", como ley básica de la industria fiduciaria nacional. un papel decisivo que afecta a todo el organismo; "Tres" Zhang Duogui "tiene su propia división del trabajo en diferentes aspectos de los sujetos y relaciones legales de confianza. Los detalles son los siguientes:
(1) La Ley de Fideicomisos es la ley básica de la industria fiduciaria nacional.
La Ley de Fideicomisos establece las reglas básicas para los fideicomisos nacionales, enfocándose en el establecimiento de fideicomisos, bienes fiduciarios, partes del fideicomiso, cambios y terminaciones de fideicomisos y fideicomisos de bienestar público. Es la "ley fundamental" que. guía la supervisión de confianza. La Ley de Fideicomisos no ha sido revisada desde que fue adoptada por el Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo en 2001, y no ha sido reemplazada por ninguna otra ley nueva. Esto es poco común en China, que ha revisado con frecuencia su legislación desde el siglo XXI. Por un lado, muestra que la tecnología legislativa de la ley de fideicomisos se encuentra en un alto nivel; por otro lado, debido al principio de que la legislación debe ser aproximada en lugar de detallada, el NPC ha formulado una legislación relativamente basada en principios; Es precisamente por esto que para cuestiones legales de fideicomisos relativamente detalladas, existen "tres capítulos" y "múltiples regulaciones" bajo la "una sola ley". Entre ellos, los "tres capítulos", como regulaciones departamentales eficientes, son el cuerpo principal de la supervisión de fideicomisos y enriquecen el sistema legal de supervisión de fideicomisos; las "múltiples regulaciones en una" son intrincadas y estipulan muchos detalles de supervisión.
(2)? Las “Medidas de Gestión de Sociedades Fiduciarias” son la base de los organismos reguladores y sus actuaciones.
La relación jurídica de fideicomiso según la Ley de Fideicomisos consiste en el fideicomitente, el fiduciario y el beneficiario. Como institución en la industria fiduciaria, el fiduciario debe poseer una licencia financiera y tener la palabra "fideicomiso" en su nombre. nombre de las empresas fiduciarias son los objetivos clave del control regulatorio. Por lo tanto, la primera disposición de las "Tres Disposiciones", las "Medidas de gestión de las sociedades fiduciarias", regula la adquisición y el mantenimiento de las calificaciones de las sociedades fiduciarias y su conducta en el negocio fiduciario, y es la base para la supervisión directa de las instituciones por parte de las autoridades reguladoras.
(3)? El método del capital neto es la piedra angular del control del riesgo fiduciario.
“La inversión es riesgosa, así que tenga cuidado al ingresar al mercado”.
Los riesgos de inversión, incluidos los riesgos financieros, no sólo se ven afectados por el desempeño del mercado de los productos de inversión, sino también por el entorno macroeconómico, e incluso este último suele ser más profundo. Así como la crisis financiera mundial de 2008 fue invisible, tuvo un impacto negativo irresistible en los mercados financieros. No importa la forma en que se presenten los riesgos financieros, eventualmente se materializarán en pérdidas de "dinero" y, como institución financiera autorizada, el capital es la última barrera contra los riesgos financieros. La Comisión Reguladora Bancaria de China tiene regulaciones estrictas sobre el índice de adecuación de capital de los bancos y otros indicadores relacionados. Un estado diferente del desempeño del capital hará que la Comisión Reguladora Bancaria de China adopte medidas regulatorias diferentes. Lo mismo ocurre con las empresas fiduciarias reguladas por la Comisión Reguladora Bancaria de China. Las Medidas de Capital Neto estipulan regulaciones estrictas sobre el capital neto de las sociedades fiduciarias. Tenga en cuenta que no se trata de activos netos comunes, sino de "capital neto", que es un indicador importante para medir el nivel de control de riesgos de una sociedad fiduciaria. La garantía del capital neto establece un respaldo financiero relativamente fuerte para las empresas fiduciarias.
(4)? Las "Medidas Colectivas de Confianza" son la base regulatoria de importantes productos fiduciarios.
Según el número de fideicomitentes, los planes de fideicomiso de capital se pueden dividir en planes de fideicomiso único y planes de fideicomiso colectivo. Un plan fiduciario único puede denominarse "VIP hecho a medida" y es exclusivo para un cliente, mientras que el producto principal para la mayoría de los inversores fiduciarios es un plan fiduciario colectivo, que es un plan fiduciario establecido para dos o más clientes. Debido a la complejidad y los riesgos que implican más de dos inversores, las "Medidas de Fideicomiso Colectivo" regulan claramente dichos productos fiduciarios. Toma como línea principal el ciclo de vida de los planes de fideicomisos colectivos, incluido el establecimiento, la custodia de la propiedad, la operación y el control de riesgos, los cambios, la terminación y la liquidación, y combina el contenido relevante de los planes de fideicomisos colectivos, como el contenido de los documentos, las cartas de presentación y las reuniones de beneficiarios. , etc. , y adoptó disposiciones detalladas sobre planes de fideicomisos colectivos, que son altamente operables.
(5)? "Regulaciones múltiples" proporciona detalles regulatorios complementarios detallados.
Además de la mencionada "una ley, tres capítulos y múltiples regulaciones", otros documentos normativos del Consejo de Estado (incluida la Oficina General del Consejo de Estado) y agencias reguladoras como la Banca China La Comisión Reguladora y la Comisión Reguladora de Seguros de China contienen una gran cantidad de regulaciones detalladas sobre la supervisión de fideicomisos y detalles operativos complementarios. Según las estadísticas incompletas del autor, incluidas las "Nuevas Regulaciones de Gestión de Activos" emitidas conjuntamente por cuatro ministerios y comisiones en abril de este año, es decir, el "Banco Popular de China, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y Administración Estatal de Divisas sobre la Regulación de los Activos de las Instituciones Financieras "Opiniones Orientadoras sobre la Gestión de Negocios", el número de documento es Yinfa [2018] 106, con un total de más de 60 artículos. Aunque esta gran cantidad de documentos normativos no son de alto nivel y tienen diferentes extensiones y contenidos, también se han convertido en parte del sistema de supervisión de fideicomisos de mi país. Por su complejidad en cantidad y contenido, no los analizaré aquí uno por uno. Los detalles regulatorios involucrados se mencionarán en artículos posteriores.
En resumen, el sistema de supervisión de fideicomisos de mi país consta de “una ley, tres capítulos y múltiples regulaciones” antes mencionada. Aunque todavía no es perfecto, especialmente porque la ley de fideicomisos es relativamente general y el marco relativamente complejo, las condiciones actuales del mercado aún pueden mantener el nivel de supervisión del negocio fiduciario. A medida que el nivel de la legislación de nuestro país, especialmente la legislación financiera, continúa mejorando, creo que en el futuro previsible, el nivel institucional de la ley de fideicomisos de nuestro país se puede mejorar aún más.