Interés compuesto limitado
Stefina. Cohen
Autor: Yu Yuekuohai, cuenta oficial de WeChat: inversión en opciones sobre acciones.
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Fue atacado por la Fiscalía de Estados Unidos, multado por el Departamento de Justicia de Estados Unidos y prohibido por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos. Su SAC Capital Advisors es uno de los fondos de cobertura más rentables del mundo. Fue nominado por el presidente Trump para ocupar el cargo de presidente de la Comisión de Bolsa y Valores. Es un "gran tiburón" con gloria y mancha, y un hombre misterioso. Steven Cohen.
Cohen no proviene de una familia adinerada. Cuando era adolescente, trabajó en trabajos ocasionales en supermercados. Pero tiene un talento y una mente únicos. Cohen dijo que cuando era joven en la bolsa de valores, miraba fijamente una serie de números que aparecían frente a él, y automáticamente aparecía un grupo en su mente, que podía juzgarse por las tendencias. SAC Capital de Cohen tiene un aterrador rendimiento anual del 30%. Debido al uso de información privilegiada, Cohen llegó a un acuerdo con el Departamento de Justicia para cerrar SAC e imponer una multa de 654,38+0,8 mil millones de dólares. No puede volver a gestionar inversiones extranjeras hasta 2065.438+08.
Ahora se cierra SAC, pero renace el Punto 72, la obra de Cohen. En la última "Lista global de ricos" y la "Lista de administradores de fondos de cobertura más rentables" publicadas por Forbes en 2015, Cohen ocupó el puesto 72 y el más rico de la lista con un patrimonio neto de 12.700 millones de dólares y una ganancia de 7.2155 millones de dólares respectivamente. gestor de fondos más rentable.
La historia de crecimiento de Cohen
Cohen nació en Great Neck, Nueva York, en 1956. Su padre era fabricante de ropa en el Garment District de Manhattan y su madre era profesora de piano a tiempo parcial. Son siete hermanos y hermanas que desde pequeños están acostumbrados a centrarse en la esencia de las cosas.
El joven Cohen creía que se enamoró del Texas Hold'em Poker porque le gustaba correr riesgos, aprendió a controlarlos y se convirtió en un maestro del Texas Hold'em Poker. Me gradué de la Wharton School con una licenciatura en Economía y, con la ayuda de un amigo, abrí una cuenta comercial con $65,438 + $0,000.
A la edad de 21 años, trabajó como operador junior en el departamento de opciones de Grunt Al&Co en Wall Street y ganó 8.000 dólares el primer día de trabajo. Seis años después, las ganancias comerciales diarias alcanzaron los 65 438 millones de dólares y, en última instancia, gestionaron una cartera de 75 millones de dólares y un equipo de 6 operadores.
"Máquina de hacer dinero" loca por las bolsas
Del 65438 al 0992, Cohen fundó SAC Capital Advisors, que pronto se convirtió en uno de los fondos de cobertura más rentables.
En 2010, el volumen de negociación diario promedio de este fondo de cobertura alcanzó los 65.438 millones de acciones, lo que representó el 1% del volumen de negociación diario de las acciones estadounidenses.
De 1992 a 18, la tasa de retorno anual promedio de SAC superó el 30%; la tasa de retorno alcanzó el 68% en 1999, cuando estalló la burbuja tecnológica, y hasta el 73,4% en 2000.
Incluso en la crisis financiera, cuando colapsaron 2.300 compañías de fondos, el SAC de Cohen sobrevivió.
Según datos rastreados por Bloomberg, era el fondo más rentable del mundo en aquel momento.
Uno de los principales clientes de Cohen dijo a los medios: "Si Soros es un tigre, entonces es el gran tiburón blanco del mundo de los fondos de cobertura". En 2013, este gran tiburón blanco sediento de sangre quedó varado.
En octubre de 2013 165438+, el Departamento de Justicia de Estados Unidos anunció que SAC había aceptado declararse culpable del caso de uso de información privilegiada y pagaría una multa total de 1.800 millones de dólares. Esta también se convirtió en la multa más grande por uso de información privilegiada en la historia de Estados Unidos.
Sin embargo, el propio Cohen no ha sido acusado de ningún delito, pero una crisis a puerta cerrada es inevitable. Según el anuncio del Departamento de Justicia de Estados Unidos, SAC debe dejar de aceptar fondos de inversores externos y cesar las operaciones de consultoría. Comparado con el dios de las acciones domésticas Xu Xiang (ver introducción al final del artículo), Cohen tiene mucha más suerte.
SAC, encabezada por Cohen, cobra a los inversores una comisión de gestión del 3% y una comisión de ingresos por inversiones del 50%, respectivamente, aunque estas dos tasas son generalmente del 2% y el 20% en la industria de los fondos de cobertura.
La razón por la que puede cobrar comisiones tan elevadas es porque nunca ha decepcionado a los inversores. El fondo insignia de Cohen tuvo una tasa de rendimiento compuesta de más del 30% cada año hasta 2013.
El entonces presidente de Estados Unidos, Trump, también nominó a Cohen para ocupar el cargo de presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, pero Cohen no lo aceptó.
¿Cuál es el secreto del asombroso éxito de Cohen?
Está acostumbrado a sintetizar una gran cantidad de información de todos los aspectos para formarse una impresión favorable de las apuestas del mercado. En ocasiones se pueden realizar hasta 300 transacciones por día sin tener que estudiar ningún detalle económico. Se pueden lograr máximas ganancias monitoreando continuamente las cotizaciones durante la jornada laboral. Creo firmemente que la principal razón de su éxito es su capacidad para formar un equipo increíble. Sea claro acerca de su posicionamiento y no lo siga a ciegas.
No intentes ser al mismo tiempo un inversor y un day trader. Elija un método que le haga sentir cómodo. Una vez que tengas lo básico, necesitas encontrar tu propio estilo. Porque es muy importante que tu estilo de trading coincida con tu personalidad. No existe una única forma correcta de operar en el mercado. Conócete a ti mismo.
También es importante garantizar una buena razón para abrir una posición.
No es una buena razón para comprar una acción porque el precio es demasiado bajo, o para vender una acción porque el precio es demasiado alto. Si su análisis sólo llega hasta cierto punto, no tiene motivos para esperar ganar en el mercado.
Convertirse en un gran trader es un proceso, un juego sin fin. El mercado no será estático, por lo que ningún estilo o método podrá lograr excelentes rendimientos a largo plazo. Si desea superar constantemente al mercado, primero supere usted mismo: siga actualizando, siga aprendiendo y siga intentándolo. ......
Nota: Xu Xiang, nacido en Ningbo en 1978, es el dios de las acciones más legendario en la historia del mercado de capitales de China. Más tarde fundó Sunshine Private Equity Company, Shanghai Zexi Investment Management. Co., Ltd., y se desempeñó como representante legal y gerente general, ha emitido 6 productos, ocupando el primer lugar en Sunshine Private Equity. Fue sentenciado a cinco años y seis meses de prisión por los delitos de manipulación del precio de las acciones y uso de información privilegiada, y una multa de 11 mil millones de yuanes y cadena perpetua. Saldrá en libertad el 9 de julio de 2021.