Cómo establecer un mecanismo razonable de gestión del riesgo crediticio corporativo
Investigación de Gestión Crediticia | Análisis de Riesgo Crediticio de Empresas de Construcción bajo el Modelo de Contratación General - Red de Seguros Industriales
En el modelo de contratación general, como principal ejecutor y gestor del proyecto de construcción, Las empresas constructoras son responsables de tareas integrales de gestión de la construcción en múltiples eslabones de la construcción, incluidos el diseño, la construcción, las adquisiciones, etc., y enfrentan amenazas de riesgo crediticio relativamente graves y complejas. Aquí analizamos principalmente los riesgos crediticios que enfrentan las empresas constructoras y presentamos sugerencias para la gestión del riesgo crediticio.
1. Características del riesgo crediticio de las empresas de construcción
Las actividades de construcción de ingeniería tienen características de riesgo como grandes montos de inversión, largos ciclos de construcción, difícil gestión y muchos vínculos de riesgo. Durante el proceso de gestión de la construcción, los propietarios y contratistas realizan ciertas tareas de gestión de la construcción y enfrentan ciertas amenazas de riesgo crediticio. Sin embargo, debido a que el mercado nacional de la construcción ha estado en un mercado de compradores claro durante mucho tiempo, los propietarios ocupan una posición favorable en el mercado y los contratistas a menudo caen en un estado ciego y pasivo en la cooperación, y la amenaza del riesgo crediticio es relativamente más grave.
Especialmente con la rápida promoción y aplicación del modelo de contratación general de ingeniería, las empresas constructoras, como una de las unidades de contratación general, son responsables de tareas de gestión integral que incluyen diseño, construcción, adquisiciones, operación de prueba, etc. y somos responsables de la ingeniería del proyecto. Somos totalmente responsables de la calidad, la seguridad de la construcción, el progreso de la construcción y el control de las inversiones, y enfrentamos riesgos crediticios más severos y complejos.
La relación de riesgo de crédito es compleja
La relación de crédito bajo el modelo de contratación general de proyectos incluye no sólo “al propietario y al contratista general” sino también a “el contratista general y al subcontratista” La relación crediticia es relativamente compleja. Al mismo tiempo, los propietarios de muchos proyectos de infraestructura a gran escala y proyectos de vivienda pública urbana son departamentos gubernamentales. Por lo tanto, las entidades de relación crediticia a las que se enfrentan las empresas constructoras no son sólo empresas de mercado, sino también departamentos gubernamentales. Los departamentos gubernamentales no sólo son "árbitros" en el mantenimiento del orden del mercado de la construcción, sino que también se convierten al mismo tiempo en "atletas", formando relaciones crediticias más complejas y teniendo un cierto impacto en la equidad del mercado.
Diversos tipos de riesgos crediticios
En el modelo de contratación tradicional, las empresas constructoras asumen las tareas de construcción del proyecto, y el principal riesgo crediticio al que se enfrentan son las cuentas por cobrar del proyecto a los propietarios. y varios tipos de márgenes y otros riesgos financieros. En el modelo general de contratación de proyectos, además de los riesgos financieros antes mencionados, las empresas constructoras enfrentan riesgos de desempeño crediticio de entidades de crédito como unidades de subcontratación de diseño y proveedores de materiales.
El riesgo de crédito tiene un grave impacto
El modelo general de contratación de ingeniería otorga a las empresas constructoras más misiones de gestión de la construcción, y también las hace enfrentar un entorno de riesgo de crédito más complejo y diverso, que tiene un El impacto negativo en los proyectos representa amenazas de riesgo. Por ejemplo, si el propietario retrasa el pago del proyecto e interviene por la fuerza en la gestión del diseño y la construcción, etc., si la profundidad del diseño del subcontratista es insuficiente, el diseño cambia con frecuencia y los materiales de construcción o la maquinaria y equipo utilizados no lo hacen. Si no cumplen con los estándares de calidad, es fácil causar retrasos en el período de construcción, sobreinversión y atrasos en el pago de salarios a los trabajadores migrantes, e incluso problemas como diversos accidentes con la calidad del proyecto y la seguridad de la producción.
2. Análisis del riesgo crediticio en cada etapa de la gestión de obra de las empresas constructoras.
Bajo el modelo de contratación general de proyectos, las empresas constructoras, como contratistas generales, son responsables de la licitación del proyecto, firma del contrato. , y la implementación de la construcción del proyecto, la etapa de finalización del proyecto enfrenta varios riesgos crediticios.
Etapa de licitación del proyecto
En la etapa de licitación del proyecto, el riesgo crediticio que enfrentan las empresas constructoras proviene principalmente de la asimetría de información entre el propietario y el proyecto. En la actualidad, el mecanismo de gestión de créditos del mercado de la construcción nacional aún es inmaduro. Muchas empresas de construcción carecen de investigación y comprensión del estado crediticio de múltiples propietarios, y no tienen clara la fuente y la disponibilidad de los fondos del proyecto. Incluso afectados por la presión competitiva del mercado de la construcción nacional, incluso si el estado crediticio del propietario o la situación de financiamiento del proyecto se conocen de antemano, existen riesgos, para llevar a cabo el proyecto, todavía optan por ignorarlo, y hay muchos casos. donde la estrategia de licitación es adelantar capital y ganar la licitación a un precio bajo en la etapa inicial, lo que crea serios riesgos crediticios para los propietarios.
Etapa de firma de contrato
El modelo general de contratación de proyectos es una nueva estructura organizativa de implementación de proyectos que se ha explorado en China en los últimos años. Carece de una experiencia de gestión madura y completa en la gestión de contratos. y hay problemas con los propietarios, cuestiones de gestión de contratos, como derechos y responsabilidades ambiguos entre la parte y el contratista general. Afectadas por la fuerte posición de mercado del propietario a largo plazo, las empresas constructoras a menudo tienen "más responsabilidad que poder" y carecen de regulaciones claras sobre el pago del proyecto, la liquidación, el incumplimiento del contrato y la devolución de los depósitos, lo que genera riesgos en el cobro posterior de los pagos.
Etapa de implementación de la construcción
En la etapa de implementación de la construcción del proyecto, la empresa constructora, como contratista general, no solo enfrenta los riesgos de pago del proyecto por parte del propietario, sino que también enfrenta el cumplimiento del contrato por parte de varios riesgo de subcontratistas.
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Por un lado, si el propietario no cumple con el pago del proyecto y no realiza inspecciones y valoraciones oportunas, las cuentas por cobrar estarán atrasadas durante el proceso de construcción y el costo de capital. la presión de la empresa constructora aumentará;
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Por otro lado, los subcontratistas como la subcontratación de diseño, la subcontratación de mano de obra, y la subcontratación de materiales no se realizó de acuerdo con el contrato, lo que resultó en problemas como profundidad de diseño insuficiente y calidad deficiente del material de construcción. No solo afectará gravemente el progreso del período de construcción, sino que incluso puede provocar accidentes graves en la calidad de la ingeniería y la seguridad. .
Etapa de finalización del proyecto
Durante la etapa de finalización del proyecto, el propietario no acepta la aceptación del proyecto, no gestiona la liquidación de finalización, no confirma los cambios y reclamaciones del proyecto y retrasa la devolución del proyecto. depósitos, lo que hace que la empresa constructora pague cuentas por cobrar El pago del proyecto, el pago del reclamo de cambio, el depósito del proyecto y otros fondos no se pueden recuperar a tiempo.
En resumen, las empresas constructoras, como contratistas generales, enfrentan amenazas de riesgo crediticio relativamente complejas y graves en todas las etapas de la gestión de la construcción del proyecto, lo que no solo afecta las cuentas por cobrar y la gestión de depósitos de la empresa constructora, sino también los problemas de riesgo. También pueden surgir cuestiones como la calidad del proyecto, la seguridad de la construcción y la producción, y el pago de salarios a los trabajadores migrantes. En particular, la garantía de calidad y seguridad de proyectos de infraestructura a gran escala y proyectos de construcción pública urbana afecta directamente la seguridad de la vida y la propiedad del público en general y el desempeño confiable de personas solventes como propietarios, subcontratistas de diseño y proveedores de materiales; el crédito del mercado de la construcción en general para dar forma al medio ambiente, las empresas constructoras deben prestar atención a su propia gestión del riesgo crediticio.
3. Gestión del riesgo de crédito de las empresas constructoras
Con la rápida aplicación y promoción del modelo general de contratación, la gestión del riesgo de crédito de las empresas constructoras debe centrarse principalmente en. los siguientes aspectos: Proceder:
Establecer un sistema de gestión del riesgo crediticio empresarial
El sistema de gestión del riesgo crediticio es un sistema de gestión interna relativamente importante para las empresas en mercados de construcción maduros. Según el sistema de gestión del riesgo crediticio formulado por la empresa, los administradores pueden reducir eficazmente los riesgos crediticios de los propietarios y subcontratistas identificando, rastreando, evaluando y respondiendo dinámicamente a las entidades crediticias relevantes. Por ejemplo, antes de licitar el proyecto, se investigan y evalúan el estado crediticio del propietario y el estado del proyecto; se investigan y evalúan el estado crediticio, el desempeño y la solidez de la gestión del subcontratista.
En la actualidad, el sistema de gestión de crédito de las empresas de construcción nacionales generalmente se encuentra en un estado en blanco y carece de los talentos, equipos, tecnología y solidez de gestión correspondientes. El contenido de gestión del riesgo de crédito anterior se puede completar confiando crédito profesional. agencias de servicios de gestión.
Ampliar los canales de financiación y mejorar la resistencia al riesgo
El "retraso en el pago del proyecto" y la "devolución de depósitos" del propietario son una de las principales razones de los riesgos financieros de las empresas constructoras, especialmente en "Este tipo de riesgo financiero se magnifica aún más cuando son comunes fenómenos de mercado irregulares como el "anticipo de capital con capital". La financiación es una de las formas importantes para que las empresas mejoren su resistencia al riesgo financiero: al aumentar los canales de financiación, aumentar los montos de financiación y garantizar la diversidad y estabilidad de las fuentes de capital financiero, ayuda a las empresas a tener una mayor resistencia al riesgo financiero.
Prestar atención a la gestión de contratos y hacer buen uso de las garantías del proyecto
Durante la etapa de firma del contrato, las empresas constructoras deben prestar atención a la formulación de los términos y contenidos del contrato, y definir claramente los derechos y responsabilidades con el propietario, tales como nodos de pago del proyecto, métodos, responsabilidad por incumplimiento de contrato, etc., para reducir el riesgo de que los propietarios posteriores incumplan los pagos del proyecto. Haga un buen uso del sistema de garantía del proyecto para obtener garantías de pago del proyecto de los propietarios y luego utilice las cartas de garantía de pago del proyecto proporcionadas por bancos, compañías de seguros y compañías de garantía para formar una garantía para sus propias cuentas por cobrar de pago del proyecto.
Utilice un seguro de ingeniería para establecer una protección de seguro
El seguro de ingeniería es una forma eficaz de proteger la calidad, la seguridad, la propiedad y los riesgos de responsabilidad profesional de diversos proyectos de construcción. Según el modelo de contratación del proyecto general, la empresa constructora, como contratista general, es totalmente responsable de la inversión, el progreso, el control de calidad y seguridad del proyecto. Debe prestar atención a los seguros de ingeniería y aprovechar todos los riesgos de construcción y seguridad. El seguro IDI, el seguro de seguridad y varios seguros de responsabilidad profesional brindan protección de seguro integral para proyectos que incluyen propiedad, calidad y seguridad.