Cómo crear una organización de fondos de capital privado

Cómo establecer una organización de fondos de capital privado

El establecimiento de un fondo de capital privado primero requiere crear un administrador de fondos de capital privado y completar el registro del administrador de fondos de capital privado seleccionado. A continuación se muestra cómo configurar un fondo de capital privado recaudado por el editor. Puede leerlo y compartirlo. Espero que le guste.

Cómo establecer un fondo de capital privado

1. Aclare el posicionamiento y la estrategia de inversión del fondo.

Antes de establecer un fondo de capital privado, primero debe aclarar los posicionamiento y estrategia de inversión del fondo. El posicionamiento del fondo incluye los objetivos de inversión del fondo, áreas de inversión, grupos de inversores, etc. Las estrategias de inversión son formas y métodos específicos para lograr objetivos de inversión, incluida la asignación de activos, la selección de industrias, la selección de objetivos de inversión, etc.

Al formular estrategias de inversión y posicionamiento de fondos, es necesario realizar una investigación profunda del mercado para comprender factores como las tendencias de desarrollo de la industria, las necesidades de los inversores y las preferencias de riesgo. Al mismo tiempo, también debe desarrollar una estrategia de inversión y posicionamiento de fondos que se adapte a sus necesidades en función de su situación y experiencia reales.

2. Formar un equipo

La creación de un fondo de capital privado requiere de un equipo eficiente y profesional. Este equipo debe incluir personal central como administradores de fondos, administradores de inversiones, investigadores y especialistas en control de riesgos.

El administrador del fondo es responsable de la operación y gestión de todo el fondo y debe tener una amplia experiencia en inversiones y habilidades de liderazgo; el administrador de inversiones es responsable de decisiones de inversión específicas y debe tener un profundo conocimiento del mercado y del riesgo; capacidades de control; el investigador es responsable del mercado La investigación y la investigación de objetivos de inversión requieren conocimientos profesionales de la industria y capacidades analíticas. Los especialistas en control de riesgos son responsables del control de riesgos y la gestión del cumplimiento y requieren capacidades rigurosas de gestión de riesgos;

3. Encontrar socios

La creación de un fondo de capital privado requiere encontrar socios adecuados, incluidos bufetes de abogados, empresas de contabilidad, bancos, sociedades de valores, etc. Estos socios pueden brindar apoyo y asistencia legal, financiera, de capital y de otro tipo para garantizar el establecimiento del fondo.

A la hora de seleccionar un socio, es necesario tener en cuenta sus capacidades profesionales, credibilidad, coste, etc. para seleccionar un socio adecuado.

4. Preparación de materiales y documentos

El establecimiento de un fondo de capital privado requiere la preparación de una serie de materiales y documentos, incluidos contratos de fondos, folletos, divulgaciones de riesgos e idoneidad de los inversores. evaluaciones, etcétera. Estos materiales y documentos son la base para el establecimiento de fondos y requieren una preparación y revisión cuidadosas.

Al preparar materiales y documentos, debe seguir las leyes, regulaciones y requisitos reglamentarios pertinentes para garantizar la legalidad y el cumplimiento de los materiales. Al mismo tiempo, también se necesita una adecuada educación de los inversores y divulgación de riesgos para garantizar que los inversores comprendan los riesgos de inversión y tomen decisiones de inversión adecuadas.

5. Solicitud de presentación y registro

Después de completar los pasos anteriores, debe solicitar la presentación y registro ante las autoridades reguladoras pertinentes. Este paso es un paso clave en el establecimiento del fondo y requiere la presentación de los materiales de solicitud correspondientes y una revisión estricta.

Al solicitar la presentación y el registro, debe cumplir con las leyes, regulaciones y requisitos reglamentarios pertinentes para garantizar la legalidad y el cumplimiento de los materiales de la solicitud. Al mismo tiempo, también es necesario cooperar con el trabajo de revisión e inspección de las autoridades reguladoras para garantizar la legalidad y el cumplimiento del fondo.

6. Promoción y marketing

Una vez establecido el fondo, es necesario llevar a cabo promoción y marketing para atraer inversores a participar. Los métodos de promoción y marketing pueden incluir presentaciones itinerantes, reuniones de promoción, publicidad, etc.

A la hora de promocionar y comercializar, es necesario formular estrategias de marketing y métodos de promoción adecuados para el grupo inversor objetivo. Al mismo tiempo, también es necesario cumplir estrictamente las leyes, reglamentos y requisitos reglamentarios pertinentes para garantizar la legalidad y el cumplimiento de la promoción y el marketing.

Forma organizativa de los fondos de capital privado

1. Tipo corporativo

Los fondos de capital privado corporativos tienen una estructura corporativa completa y sus operaciones son más formales y estandarizadas. En la actualidad, los fondos corporativos de capital privado (como "XX Investment Company") pueden establecerse con relativa facilidad en China. Los fondos de capital privado semiabiertos también pueden operar de manera más conveniente y flexible sin tener que someterse a aprobación y supervisión estrictas, y sus estrategias de inversión pueden ser más flexibles.

Por ejemplo:

(1) El establecimiento de una "sociedad de inversión" cuyo ámbito de negocio incluye la inversión en valores;

(2) El número de accionistas de la "sociedad de inversión" No demasiado mucho, la cantidad de contribución de capital debe ser relativamente grande, no solo para garantizar la naturaleza del capital privado, sino también para tener una gran escala de fondos;

(3) Los fondos de la "compañía de inversión" son administrados por el administrador del fondo, de acuerdo con la práctica internacional, el administrador recauda los honorarios de administración del fondo y los honorarios de incentivos de desempeño, y los agrega a los costos operativos de la "compañía de inversión";

(4) El registrado El capital de la "sociedad de inversión" se vuelve a registrar en un momento determinado cada año. Una vez que se realiza un aumento de capital nominal o una reducción de acciones, si es necesario, el inversor puede reembolsar su aportación de capital una vez al año en un momento determinado. En otras ocasiones, los inversores pueden transferir acuerdos de acciones o operaciones extrabursátiles. Esta "sociedad de inversión" es esencialmente un fondo de capital privado de estilo corporativo que puede ampliarse en cualquier momento pero rescatarse sólo una vez al año.

Sin embargo, los fondos corporativos de capital privado tienen una desventaja, es decir, existe doble imposición. Los métodos para superar las deficiencias incluyen:

(1) Registrar fondos de capital privado en paraísos fiscales, como Caimán, Bermudas y otros lugares;

(2) Registrar fondos de capital privado corporativos como Empresas de alta tecnología (pueden disfrutar de muchos tratamientos preferenciales) y registradas en lugares con impuestos más favorables;

(3) Puerta trasera, es decir, unirse o adquirir una empresa que puede disfrutar de un trato fiscal preferencial durante el establecimiento y funcionamiento del fondo (en su mayoría, es mejor utilizarlo como una empresa que no cotiza en bolsa) y utilizarlo como portador.

2. Tipo contractual

La estructura organizativa de los fondos contractuales es relativamente sencilla. El enfoque específico puede ser:

(1) Como administrador del fondo, la compañía de valores selecciona un banco como custodio;

(2) Recaudar una cierta cantidad de dinero para iniciar operaciones, abrir una vez al mes, anunciar el valor neto del fondo a los tenedores de fondos una vez y gestionar el reembolso del fondo una vez

(3) Para atraer inversores de fondos, las tarifas de gestión deben reducirse tanto como sea posible; y las compañías de valores actúan como administradores de fondos. Las personas cobran una determinada cantidad de honorarios de gestión en función del rendimiento. Su ventaja es que puede evitar la doble imposición, pero su desventaja es que su establecimiento y funcionamiento son difíciles de evitar la aprobación y supervisión del departamento de gestión de valores.

3. Tipo virtual

El fondo de capital privado de tipo virtual parece una gestión financiera encomendada en la superficie, pero en realidad funciona como un fondo. Por ejemplo, cuando se establece y amplía un fondo de capital privado virtual, aparentemente firma un acuerdo de gestión financiera encomendado con cada cliente, pero estas cuentas de gestión financiera encomendadas se combinan para operaciones de estilo de fondo. Al comprar y canjear unidades de fondos, se basa la liquidación. sobre el valor neto del fondo. El enfoque específico puede ser:

(1) Cada tenedor de fondos abre una cuenta separada a su propio nombre;

(2) Los tenedores de fondos*** aportan capital para establecer una cuenta principal;

(3) La compañía de valores, como administrador del fondo, administra todas las cuentas de manera unificada y calcula el valor neto de las unidades del fondo de manera uniforme para todas las cuentas;

p>(4) La compañía de valores hace todo lo posible para igualar el valor de mercado real de cada cuenta al valor de mercado calculado en base al valor neto de la unidad del fondo. Si los dos no son iguales, el saldo de los fondos entre ellos. La cuenta principal y la subcuenta se transferirán al saldo durante el canje.

La ventaja del fondo virtual es que puede eludir la aprobación y supervisión del departamento de gestión de valores sobre el establecimiento y funcionamiento del fondo, flexibilizando el establecimiento y evitando la doble imposición. La desventaja es que todavía no se ha liberado de los grilletes de la gestión financiera encomendada y se necesitan más regulaciones legales para la recaudación de fondos. La operación de capital todavía está sujeta a la supervisión de los departamentos de gestión de valores por parte de los departamentos de gestión de valores y carece de la capacidad necesaria. ventajas de desarrollo de los fondos en términos de expansión de la escala de capital.

4. Cartera

Para aprovechar las tres formas organizativas anteriores, se puede establecer una cartera de fondos para combinar varias formas organizativas. Hay 4 tipos de fondo de fondos:

(1) Una combinación de fondos corporativos y virtuales

(2) Una combinación de fondos corporativos y contractuales

(4) La combinación de formas corporativas, contractuales y virtuales.

¿Quién puede comprar fondos de capital privado?

Los fondos de capital privado son una herramienta de inversión para personas con un alto patrimonio neto. Por lo tanto, las personas ricas con un alto patrimonio neto suelen ser los principales compradores. del grupo de fondos de capital privado.

Las personas con un alto patrimonio neto invierten mucho en fondos de capital privado por las siguientes razones.

En primer lugar, las personas con un alto patrimonio neto tienen ciertas ventajas en la acumulación de riqueza: tienen una gran capacidad de inversión y abundantes fuentes de fondos.

Esto les permite invertir en fondos de capital privado y también significa que tienen una tolerancia al riesgo relativamente alta.

En segundo lugar, los fondos de capital privado tienen una relación riesgo-retorno más alta que los canales de inversión tradicionales.

Para las personas con un alto patrimonio neto que buscan altos rendimientos, los fondos de capital privado brindan más oportunidades de inversión y un mayor potencial de rendimiento, atrayendo así su atención y sus compras.

Finalmente, los fondos de capital privado tienen ciertas ventajas en estrategias de inversión y flexibilidad.

Las personas con un alto patrimonio neto suelen tener fuertes necesidades personalizadas en planificación financiera y esperan lograr objetivos de inversión personalizados y control de riesgos a través de fondos de capital privado.

Por lo tanto, las estrategias de inversión flexibles y las características de los productos de los fondos de capital privado pueden satisfacer sus necesidades de inversión personalizada.

¿Qué es un fondo de capital privado?

Análisis legal: La definición de fondo de capital privado se refiere a un fondo de inversión establecido en la República Popular China mediante la recaudación de fondos de inversores en una manera no pública. La inversión en activos de fondos de capital privado incluye la compra y venta de acciones, acciones, bonos, futuros, opciones, participaciones en fondos y otros objetivos de inversión estipulados en el contrato de inversión.

Los fondos de capital privado son productos financieros de fondos que recaudan fondos de inversores calificados de manera no pública y utilizan acciones, acciones, bonos, opciones de futuros y otros activos calificados como objetivos de inversión.

Los fondos de capital privado se refieren a fondos de inversión en valores que recaudan fondos de inversores específicos de forma no pública y tienen como objetivo objetivos de inversión específicos.

Los fondos de capital privado son los creadores de mercado en el mercado de valores. Planean sacudir el mercado y vender bienes para destruirlo, ganando mucho dinero y una pequeña cantidad de dinero. Una vez que sigas o participes, estarás en camino de ganar dinero.