Cómo crear un fondo de capital privado (proceso)
El establecimiento de un fondo de capital privado requiere múltiples pasos, como planificación y preparación, registro, recaudación de fondos, operación del fondo y divulgación de información. La siguiente es una pequeña colección de cómo configurar un fondo de capital privado. Bienvenido a leer y compartir, espero que les guste.
Cómo crear un fondo de capital privado
El primer paso es la planificación y la preparación: Antes de crear un fondo de capital privado, se requiere suficiente planificación y preparación. Primero, determine la estrategia de inversión, los objetivos y las expectativas de riesgo-retorno del fondo, formule los procedimientos operativos y de cumplimiento del fondo, y redacte el contrato del fondo y el prospecto para el fondo de capital privado.
El segundo paso es el registro: una vez establecido el fondo de capital privado, debe registrarse en la agencia de supervisión de gestión de activos de acuerdo con las leyes y regulaciones pertinentes. En China, los fondos de capital privado deben presentar una solicitud a la Asociación de Gestión de Activos de China (o asociación local) y proporcionar los documentos e información necesarios, como formularios de solicitud, contratos de fondos, folletos, etc.
Paso 3: Recaudar fondos: una vez que el fondo de capital privado se haya registrado correctamente, puede comenzar a recaudar fondos. Los administradores de fondos participan en las inversiones de los fondos presentando inversores específicos calificados. Por lo general, la recaudación de fondos debe completarse dentro de un período de recaudación establecido, clasificado según la tolerancia al riesgo de los inversores.
El cuarto paso es la operación del fondo: una vez que se recaudan suficientes fondos, el fondo de capital privado comienza las operaciones de inversión. Los administradores de fondos seleccionan objetivos de inversión apropiados y realizan operaciones de inversión y comerciales basadas en estrategias de inversión establecidas. Al mismo tiempo, se debe llevar a cabo una supervisión y gestión de riesgos continua de los fondos para garantizar el cumplimiento y la estabilidad de las operaciones de los fondos.
Quinto, divulgación de información: los fondos de capital privado deben realizar divulgaciones de información regulares e irregulares de acuerdo con las regulaciones pertinentes. Los administradores de fondos deben presentar periódicamente informes de fondos, estados financieros e información comercial relacionada a los inversores de fondos y a las agencias reguladoras para garantizar la transparencia y los derechos de los inversores.
¿En qué debes prestar atención al comprar fondos de capital privado?
Debe tener cierta tolerancia al riesgo
De acuerdo con los requisitos de la nueva normativa de gestión de activos para inversores cualificados, además de la inversión de un único fondo de capital privado no menos de 6,5438 millones yuanes, la compañía recientemente Los activos netos en 654,38+0 años no son menos de 654,38+0 millones de yuanes, los activos financieros netos de los hogares no son menos de 3 millones de yuanes, los activos financieros de los hogares no son menos de 5 millones de yuanes, o El ingreso anual promedio de la compañía en los últimos tres años no es inferior a 400 yuanes. Se puede ver que los inversores debemos cumplir con estos tres puntos. En primer lugar, debes ser un inversor acreditado. En segundo lugar, los inversores deben tener cierta capacidad y tolerancia para identificar riesgos. Además, debes tener suficientes fondos de inversión.
Las principales características de los fondos de capital privado
Objetivos de inversión: Los fondos de capital privado invierten principalmente en activos de empresas privadas, como acciones y deuda de mercados no públicos. Esto incluye empresas de nueva creación, empresas en etapa de crecimiento, empresas en proceso de reestructuración y fusiones y adquisiciones, etc. Los fondos de capital privado también pueden invertir en empresas que cotizan en bolsa, pero sus principales objetivos de inversión siguen siendo los mercados privados.
Inversores calificados: los fondos de capital privado solo permiten participar a inversores calificados que cumplan con ciertos requisitos, generalmente incluidos individuos de alto patrimonio, inversores institucionales e inversores profesionales. Esto requiere que los inversores tengan suficiente tolerancia al riesgo y experiencia para comprender y manejar los riesgos involucrados en los fondos de capital privado.
Estrategia de inversión y duración: Los fondos de capital privado suelen tener una estrategia de inversión a largo plazo, y el periodo de tiempo de inversión suele ser de varios años o incluso más. Las estrategias de inversión incluyen invertir en empresas en diferentes etapas, como las de inicio, crecimiento y adquisición. Al mismo tiempo, los fondos de capital privado también abandonarán sus inversiones dentro de un cierto período de tiempo para lograr rendimientos de las inversiones.
Alto riesgo y alto rendimiento: los fondos de capital privado generalmente tienen mayores riesgos de inversión porque invierten principalmente en empresas inmaduras o que no cotizan en bolsa. Sin embargo, un alto riesgo conlleva una recompensa potencialmente alta. Los fondos de capital privado invierten en empresas con potencial para ayudarlas a crecer y lograr rendimientos de la inversión.
Restricciones y Liquidez: Los fondos de capital privado son menos líquidos que los fondos regulares. Los inversores no pueden retirar fácilmente sus fondos después de invertir en fondos de capital privado porque las acciones de los fondos de capital privado no pueden negociarse en el mercado público. Esto significa que es posible que los inversores tengan que esperar un tiempo antes de salir de sus inversiones.
Gestión profesional: Los fondos de capital privado suelen ser gestionados por equipos profesionales de gestión de fondos y expertos en inversión. Tienen una rica experiencia en inversiones y conocimiento de la industria y son capaces de tomar decisiones apropiadas basadas en las condiciones del mercado y los objetivos de inversión.
¿Qué acciones tienen los fondos de capital privado?
Los fondos de capital privado pueden invertir en varios tipos de acciones, incluidas, entre otras, las siguientes:
Acciones de crecimiento: los fondos de capital privado pueden optar por invertir en acciones de crecimiento con alto potencial de crecimiento. y excelente desempeño.
Acciones de valor: los fondos de capital privado pueden optar por invertir en acciones de valor relativamente infravaloradas, es decir, acciones cuyo valor intrínseco es mayor que el precio de mercado actual según el análisis fundamental.
Acciones de gran capitalización: los fondos de capital privado pueden invertir en algunas acciones de gran capitalización con gran capitalización de mercado y buena liquidez para mejorar la estabilidad de la cartera de inversiones.
Acciones de pequeña y mediana capitalización: los fondos de capital privado también pueden invertir en algunas acciones de pequeña y mediana capitalización con menor capitalización de mercado para buscar oportunidades de mayor rendimiento.
Inversión de alto riesgo: Algunos fondos de capital privado pueden optar por invertir en industrias emergentes de alto riesgo, como la innovación tecnológica, la biomedicina, etc.