¿Cuál es la relación entre el oro físico, el oro en papel, los futuros de oro y los fondos de oro?
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En primer lugar, hablemos del oro físico:
El oro físico, en pocas palabras, es oro visible y tangible. Se divide principalmente en tres categorías. : 1. Joyas de oro; 2. Lingotes y monedas de oro conmemorativos; 3. Lingotes y monedas de oro de inversión ordinaria. Mucha gente piensa que las joyas de oro son la primera opción para invertir en oro, pero no lo es. La función principal de las joyas de oro es decorarlas y lucirlas, no mantener o aumentar su valor. Por un lado, las tarifas de procesamiento y los impuestos sobre las joyas de oro son altos y el precio de compra generalmente es más de un 20% más alto que el de las materias primas de oro, por lo que el costo es alto, por otro lado, la recompra de joyas de oro no solo tiene consecuencias; canales limitados y procedimientos complicados, pero también requiere Después de deducir las pérdidas y las tarifas de procesamiento de oro viejo, el costo de realización es mayor. Después de tal compra y venta de joyas de oro, a veces no solo no se gana dinero, sino que en realidad se pierde (excepto en circunstancias especiales de subidas y bajadas repentinas). Por lo tanto, la compra de joyas de oro sólo puede contarse como consumo, pero no como una forma eficaz de invertir en oro.
Al igual que las joyas de oro, los lingotes de oro conmemorativos y las monedas de oro conmemorativas no son un buen canal de inversión, porque la circulación de monedas de oro conmemorativas está muy poco desarrollada y los canales de recompra y el sistema de precios no son favorables para los inversores. Los ingresos todavía se reflejan en el valor de colección. Por lo tanto, al invertir en lingotes y monedas de oro conmemorativos, se presta más atención a su valor ornamental, significado histórico y visión de colección de los inversores.
En comparación, el diseño de los lingotes y monedas de oro de inversión es simple, el precio está básicamente en línea con el precio internacional del oro en tiempo real, el aumento y la caída están estrechamente relacionados con el precio internacional del oro. y la transparencia de la inversión es alta y muchos bancos actualmente tienen servicio de compra de devolución, recomprando los lingotes de oro vendidos por usted mismo, si el paquete no está abierto y los lingotes de oro en sí no están dañados, puede obtener el efectivo sin problemas agregando algunas tarifas de manejo; Es un mejor canal para invertir en oro físico.
Después de hablar del oro físico, hablemos del oro en papel:
El oro en papel es una especie de certificado de oro personal. Los inversores primero van al banco para abrir una cuenta de libreta de oro y luego. luego presione el banco Las cotizaciones se utilizan para comprar y vender oro "virtual" en los libros, al igual que el comercio de acciones, captando la tendencia de los precios internacionales del oro, comprando barato y vendiendo caro, para ganar la diferencia de fluctuación en los precios del oro. Por lo tanto, las transacciones de oro en papel son un certificado de propiedad del oro, no oro físico, y no se producirá ningún retiro ni entrega de oro físico.
El punto de partida para el comercio de oro en papel es una unidad entera de 10 gramos. Por ejemplo, el precio del oro hoy es de 233 yuanes por gramo y su umbral de inversión es de alrededor de 2.330 yuanes, que es más bajo que el. umbral para el oro físico. La cotización del oro en papel sigue de cerca el precio del oro en el mercado internacional y se puede negociar las 24 horas del día. Se requieren tarifas de manejo y diferenciales para las transacciones. Ji Minjia se enteró antes de la cotización del Banco Agrícola de China. 0,8 yuanes/gramo. La compra y venta (es decir, el diferencial) es de 0,4 yuanes/gramo cada una, y otras líneas también deberían tener este precio. Al igual que las acciones, el riesgo del oro en papel es que no se puede vender en corto. Si se juzga mal la tendencia del precio, quedará atrapado como las acciones.
Ahora que estamos hablando de acciones, hablemos de acciones de oro:
Las acciones de oro son acciones cotizadas o no cotizadas emitidas al público por empresas auríferas, por lo que también pueden denominarse oro. acciones de empresas mineras. Al tratarse de una acción, la tendencia de las acciones de oro no depende enteramente del precio del oro, sino que también debe observarse junto con el desempeño de la propia empresa y el precio de las acciones. El umbral de inversión es de 100 acciones, que es un lote.
Actualmente hay 19 acciones de oro que cotizan en el mercado, a saber: Jinye Jewelry, Dongfang Jinjue, Tianye Shares, Western Gold, Jinyi Culture, Chifeng Gold, Hengbang Shares, Chen Zhouzhou Mining, Zijin Mining, Yuyuan Mall. , Shandong Gold, CICC Gold, Guiyan Platinum, Ronghua Industrial, Yuguang Gold and Lead, Luoyang Molybdenum, Laofengxiang, Chaohongji y Jinguyuan. (Clasificados sin ningún orden en particular, hay demasiados códigos para escribir)
El siguiente es el oro al contado:
El oro al contado también se llama oro de Londres, lo cual se basa en el hecho de que se almacena en la bóveda subterránea de la ciudad de Londres. Los derivados financieros generados a partir de ladrillos de oro de 400 onzas con una pureza del 99,5% se pueden negociar utilizando la plataforma MT4 sin tener que ir al intercambio. El oro al contado se puede retirar una vez que se repone el margen. La unidad de cotización es dólares estadounidenses por onza, cada lote es de 100 onzas, la unidad mínima de negociación es 0,1 lotes, es decir, 10 onzas, el costo de transacción es de 100 dólares estadounidenses por lote, convertido a 0,20 yuanes por gramo (según el tipo de cambio actual). tasa), cada lote requiere El depósito generalmente es de 1.000 o 1.500 dólares estadounidenses.
Desde la perspectiva de la forma de transacción, el oro al contado y el oro en papel son similares, pero siguen siendo muy diferentes. Los puntos principales son: 1. El oro al contado puede retirar oro, pero el oro en papel no; El oro al contado es una transacción de margen, y se pueden negociar pequeñas ganancias para obtener grandes ganancias (altos rendimientos, pero también mayores riesgos) es una transacción de precio completo, que requiere mayores fondos que el oro al contado (menores riesgos y menores rendimientos 3); El oro al contado se puede comprar o vender en corto, mientras que el oro en papel solo se puede comprar en alza; 4. El negocio del oro en papel se puede manejar en los bancos que han abierto negocios de oro en papel, mientras que las transacciones de oro al contado actualmente solo se pueden operar a través de plataformas de Hong Kong.
El siguiente es el oro T+D que está muy cerca del oro al contado:
El oro T+D era un producto comercial de la Bolsa de Oro de Shanghai antes del lanzamiento de los futuros del oro. Es un contrato estandarizado formulado por la Bolsa de Oro de Shanghai que estipula la entrega de una determinada cantidad de materia en un momento y lugar específicos en el futuro. Se compra y vende a plazos y los comerciantes pueden optar por entregar el contrato el mismo día o posponer la entrega. La "T" en T+D es la primera letra de Trade (transacción), y la "D" es la primera letra de Delay (retraso).
La unidad comercial básica de oro T+D es un lote, siendo cada lote de 1.000 gramos. Debido a la implementación del sistema de margen, el T+D de oro generalmente tiene un índice de apalancamiento de aproximadamente 5 veces. Además del margen, las personas que realizan transacciones de oro (T+D) también deben pagar una tarifa de gestión del 80% al banco donde se abre la cuenta, y se paga en ambas direcciones. Gold T+D puede retirar oro real al igual que el oro al contado. Ambos parecen similares, pero en realidad son variedades de inversión completamente diferentes. Las principales diferencias son las siguientes:
1. 2. El oro al contado se negocia las 24 horas del día, mientras que el oro TD tiene un horario de negociación discontinuo. 3. El oro al contado es una transacción de creación de mercado y el oro TD es una transacción de contrapartida. 4. El stop loss y la toma de ganancias se pueden establecer para el oro al contado, mientras que el stop loss y el stop loss solo se pueden establecer para el oro TD.
Hablemos de futuros de oro:
Los futuros de oro se refieren a contratos de futuros basados en el precio del oro en un momento determinado en el futuro en el mercado internacional del oro. La compra y venta de futuros de oro se mide por la diferencia de precio del oro entre la entrada y la salida, y la entrega física se produce después de que expira el contrato.
En cuanto al umbral de inversión, el contrato de futuros de oro es de 300 gramos de oro por lote y el margen mínimo de negociación es del 7% del valor del contrato. Basado en el precio actual del oro de aproximadamente 233 yuanes por gramo, el valor de cada contrato de futuros de oro es de aproximadamente 69.900 yuanes, y el margen mínimo que los inversores necesitan para invertir es de 4.893 yuanes.
Los futuros de oro y el oro T+D son iguales en muchos aspectos, pero aún existen diferencias, principalmente las siguientes: 1. El oro T+D no tiene período de entrega y los inversores pueden mantener posiciones para siempre. Los contratos de futuros de oro tienen una fecha de vencimiento y no se pueden mantener indefinidamente. Si los conserva hasta el final del último día de negociación y no ha cerrado la posición, lo que le espera es oro físico de igual valor. Los futuros de oro son de 9:00 am a 11:30 y de 13:30 a 15:00 por la tarde, 4 horas al día, mientras que el tiempo total de negociación del contrato T+D de oro es de 10 horas y 10 minutos, este último es más largo que el anterior.
Los restantes ETF de oro y QDII de oro son todos productos de fondos públicos. Después de escribir tanto, finalmente llegué a mi propio territorio y me eché a llorar ~~
Hablemos primero del oro QDII:
El fondo Gold QDII es un tipo de oro físico que El ETF de oro respaldado es un instrumento financiero de oro que sigue de cerca la tendencia de los precios del oro y diversifica efectivamente los riesgos de la cartera (puede entenderse simplemente como un fondo que invierte en ETF de oro en el extranjero y gana dinero principalmente a través del aumento). el valor neto del fondo. Las tendencias del precio del oro son el factor más importante que afecta el rendimiento de los QDII de oro. Sin embargo, debido a que los diferentes QDII tienen diferentes posiciones en la inversión en ETF de oro y no son posiciones completas, el rendimiento del fondo también está estrechamente relacionado con el nivel de inversión del administrador. .
Actualmente hay 4 QDII de oro entre los fondos públicos, a saber: Harvest Gold, E Fund Gold Theme, China Universal Gold and Precious Metals y Noon Global Gold. Todos se establecieron en 2011. Debido a que el oro QDII es esencialmente un fondo, sus métodos y canales de inversión son los mismos que los de los fondos públicos ordinarios. El monto mínimo de inversión es de 1.000 yuanes. En términos de tarifas de gestión, la tarifa de suscripción está entre el 0,3% y el 1%. La comisión de reembolso oscila entre el 0 y el 0,5%.
En comparación con los productos de inversión en oro mencionados anteriormente, la cantidad inicial de QDII en oro es pequeña, fácil de comprar y los profesionales pueden ayudarlo a administrarlo. Por supuesto, debe pagar una tarifa de administración.
Finalmente, hablemos brevemente sobre el ETF de oro:
El ETF de oro es un fondo de inversión abierto. Es un producto financiero derivado que utiliza el oro como activo subyacente y rastrea las fluctuaciones. de los precios al contado del oro. El ETF de oro de mi país invierte la mayor parte de sus activos y mantiene contratos de oro al contado que cotizan en la Bolsa de Oro de Shanghai para lograr el objetivo de seguir el desempeño de los precios al contado del oro nacional. Además, los ETF de oro también pueden participar en el arrendamiento de oro para obtener ingresos por intereses.
Actualmente, hay 4 ETF de oro entre los fondos públicos, a saber, Huaan Gold ETF, Cathay Gold ETF, E Fund Gold ETF y Bosera Gold ETF (Huaan Yifu Gold ETF conecta A y C porque es un alimentador. fondo, no lo incluí en las estadísticas) A excepción del ETF Boshi Gold, que se estableció en 2014, los otros tres fondos se establecieron en 2013. En términos de inversión, el umbral para participar en el mercado primario es relativamente alto, con una cantidad de alrededor de un millón de yuanes; el umbral para el mercado secundario es más bajo, siendo la unidad mínima de 100 unidades por lote. precio, la cantidad es sólo alrededor de 233 yuanes. Debido a que 1 acción de ETF de oro corresponde a 1 gramo de oro, si acumula 300.000 acciones, lo que equivale a 3 kilogramos de ladrillos de oro reconocidos por el estado, puede solicitar a la Bolsa de Oro de Shanghai retirar oro real.