¿Cómo financiar tu nueva empresa?

En inglés, VC es la abreviatura de Vitamina C. Hoy en día, Vc se ha convertido en sinónimo de Venture Capital. Casi cualquier empresa nueva considera la obtención de capital de riesgo como criterio para iniciar un negocio. Antes de atraer y obtener capital de riesgo, además de recaudar "capital blando" para transformar sus genes, ¿cómo pueden los empresarios atraer inversores inteligentes para que se encariñen con usted y finalmente decidan invertir en usted? No calcule mal para atraer capital de riesgo: el capital de riesgo no es una cena gratis; los capitalistas de riesgo no son Lei Feng; las empresas de riesgo no son hooligans que queman dinero. Sin embargo, el capital de riesgo no es una cena gratis. Los inversores de riesgo no son Lei Feng ni Santa Claus. Las empresas de riesgo no deberían ser estafadores ni hooligans que queman dinero. ¿Cómo debemos entender el capital riesgo y su proceso de financiación e inversión? Todo capital persigue rendimientos y ganancias, y el capital riesgo en forma de capital riesgo no es una excepción. La diferencia entre el capital de riesgo y la inversión general es que coexisten altos riesgos y altos rendimientos. El instinto de todo capital es buscar ventajas y evitar desventajas. Para evitar riesgos elevados y obtener altos rendimientos, los propietarios de capital riesgo confían su propio capital a instituciones especializadas en capital riesgo para su funcionamiento. Por lo tanto, en el mercado de capital de riesgo, además del comprador, la empresa de riesgo del lado de la demanda, y el vendedor, el propietario del capital de riesgo del lado de la oferta, también existe un intermediario de capital de riesgo muy importante. Una tarea importante de los intermediarios de capital de riesgo es seleccionar y evaluar exhaustivamente proyectos y empresas de riesgo, incluidos los empresarios, para garantizar la seguridad, la cientificidad y la alta rentabilidad de las inversiones de riesgo. Cómo atraer la atención de inversores inteligentes (el crédito es el salvavidas de los empresarios) y estandarizar el proceso operativo paso a paso. Frente a un propietario de capital tan racional y a un operador y administrador de capital tan astuto, ¿qué pueden utilizar los empresarios para atraer la atención del capital de riesgo? ¿Son sus ideas, planes de desarrollo e informes comerciales, o las perspectivas de desarrollo de su modelo de negocio y su cuota de mercado? Objetivamente hablando, todos estos factores son importantes, pero lo más importante es su personalidad como emprendedor. Si no confías en tu propio carácter, todo son palabras vacías. Porque las personas son portadoras de todos los elementos. Los proyectos de emprendimiento, incluidos los planes de negocios convincentes, son creados por personas y el modelo de negocio puede modificarse según las necesidades de la empresa. Es sólo que la calidad de las personas no se puede cambiar en poco tiempo. La llamada calidad humana es el valor intrínseco de una persona, que incluye principalmente espíritu empresarial, conciencia de innovación, profesionalismo, integridad, habilidades de cooperación y comunicación, capacidad de toma de decisiones de emergencia, etc. Entre ellos, la sinceridad y la credibilidad de los empresarios, como factores blandos, también son especialmente valorados por los capitalistas de riesgo. Entre los talentos empresariales poderosos y talentosos, lo que puede atraer inmediatamente la atención de los capitalistas de riesgo es el encanto personal basado en la integridad. Imagínese, la intención y el propósito original de un emprendedor al iniciar un negocio es "atrapar dinero" de los capitalistas de riesgo. La forma de recaudar dinero es "quemar dinero", no iniciar el negocio en sí. ¿Quién apreciaría entonces este "espíritu emprendedor"? Si tiene la suerte y la inteligencia suficientes para engañar a los expertos en capital riesgo, sólo se beneficiará durante un tiempo. Porque en el mercado de inversión y financiación de riesgos, lo más importante es el principio de distribución de riesgos y beneficios basado en la integridad. Ya sea un jefe de capital de riesgo o un experto en capital de riesgo, ¿quién quiere ser engañado y quién quiere ser engañado por segunda vez? Sin embargo, en el proceso de cometer el engaño, la víctima se crea una imagen de mentiroso. Este tipo de "mentiroso" quedará para siempre clavado en el pilar de la vergüenza en un sistema rico en crédito y ya no se le permitirá ingresar al mercado de capital de riesgo. Los empresarios deben recordar que en los mercados de inversión y financiación de riesgo, el crédito es el alma de los empresarios. Sobre la base de la integridad, el siguiente paso es la cooperación entre el capital de riesgo y las empresas de riesgo. El proceso de trabajo de esta cooperación incluye: ① revisar el plan de desarrollo de la empresa de nueva creación; ② la experiencia de la investigación de campo; ③ evaluar la tasa de supervivencia y la producción (4) negociar contratos de capital de riesgo 6; .promoción de cotización, etc. Finalmente, los emprendedores que quieran obtener apoyo de capital de riesgo deben hacer todo lo posible para mostrarles a los capitalistas de riesgo sus cualidades motrices internas y seguir el enlace de arriba para trabajar paso a paso. ¡Una gran carrera te saluda! De lo contrario, "atrapar dinero" significa "estafar dinero", "quemar dinero" y "buscar la muerte" para usted. ¡Ciertamente esto no es lo que quieren los empresarios! La adquisición de capital riesgo depende no sólo de la calidad de la empresa de riesgo, sino también de determinadas habilidades financieras. En otras palabras, el proceso de obtención de apoyo de capital de riesgo es el proceso de demostrar el valor de inversión de las empresas de riesgo y desarrollar las habilidades financieras de los empresarios de riesgo.

En primer lugar, antes de prepararnos para discutir cuestiones financieras con los capitalistas de riesgo, debemos preparar cuatro documentos principales, presentar el plan de negocios con anticipación y esforzarnos por obtener recomendaciones de la red de capitalistas de riesgo. Este suele ser un paso importante para considerarlo seriamente. nuestro plan de negocios. En la mayoría de los casos, los abogados, contadores u otros miembros de la red pueden asumir esta tarea de recomendación porque es más probable que los capitalistas de riesgo confíen en el criterio de estas personas sobre el negocio. Los cuatro documentos son: (1) BusinessProposal, que describe brevemente el estado operativo, la rentabilidad y la posición estratégica de la nueva empresa; (2) BusinessPlan, que describe la estrategia de desarrollo empresarial, el plan de marketing, el estado financiero y la situación financiera de la nueva empresa; posición competitiva en detalle (3) "Informe de diligencia debida", que es un documento escrito formado después de una investigación profunda y detallada de los antecedentes de la startup, la estabilidad financiera, el equipo directivo, la industria, etc.; que estén directamente relacionados con las ventas de los productos o servicios de la startup o cualquier documento e información indirectamente relacionados. Antes del contacto formal con los capitalistas de riesgo, generalmente es necesario presentarles por adelantado un plan de negocios y su resumen ejecutivo.

it[FS:PAGE]vecesAntes de discutir formalmente planes de inversión con capitalistas de riesgo, los emprendedores deben estar mentalmente preparados en cuatro aspectos. (1) Esté preparado para afrontar una serie de preguntas para examinar los posibles beneficios y riesgos de un proyecto de inversión. En términos generales, la mayoría de las preguntas de los capitalistas de riesgo ya deberían estar respondidas en un plan de negocios detallado y bien preparado. Vale la pena recordarlo. Algunos propietarios de pequeñas empresas suelen pensar que conocen muy bien su negocio y que sus cualificaciones son muy buenas. Este error debe evitarse, de lo contrario quedará decepcionado. Los emprendedores pueden contratar a un consultor profesional que no tenga que preocuparse por lastimarse para simular este proceso de cuestionamiento. Si bien contratar a un asesor de este tipo no es barato, a menudo vale la pena el pequeño costo en comparación con la cantidad de inversión que probablemente atraerá. Después de todo, sólo tienes una oportunidad de causar una buena primera impresión a un capitalista de riesgo. (2) Estar preparado para responder a las inspecciones de la gestión por parte de inversores de capital riesgo. Los empresarios nunca deberían considerar tales inspecciones como un insulto a la dirección o a las personas. Por ejemplo, aunque esté orgulloso de sus logros durante los últimos 10 años, el administrador del fondo de capital riesgo todavía puede preguntarle: nunca ha ido a la escuela de negocios, ni ha sido abogado o contador, ni se ha graduado. ¿Qué te hizo pensar que podrías lanzar este negocio de la manera que lo imaginamos? Ante tal problema, la mayoría de la gente puede estar muy enojada y reaccionar exageradamente, pero como empresarios de otras industrias, es muy probable que se encuentre con ese problema cuando se enfrenta a capitalistas de riesgo, porque esto ha formado una Es parte de la inspección de la gestión de empresas arriesgadas, así que prepárese con antelación. (3) Esté preparado para renunciar a algunos negocios. En algunos casos, los capitalistas de riesgo pueden exigir a los empresarios que abandonen parte de su negocio original para lograr sus objetivos de inversión. Para las empresas emergentes con negocios descentralizados, es realista y necesario renunciar a parte de su negocio, porque con un capital de inversión limitado, las empresas sólo pueden seguir siendo invencibles en la competencia concentrando sus recursos.

(4) Esté preparado para llegar a un acuerdo. Los emprendedores deben comprender desde el principio que sus propios objetivos y los de los capitalistas de riesgo no pueden ser completamente coherentes. Por lo tanto, antes de las negociaciones formales, la primera y más importante decisión que debe tomar un empresario es hasta qué punto puede comprometerse para satisfacer los requisitos del capitalista de riesgo. En términos generales, no es realista esperar que los capitalistas de riesgo hagan tales concesiones porque los capitalistas de riesgo no están preocupados por encontrar proyectos en los que invertir. En tercer lugar, los empresarios también deben dominar las habilidades de afrontamiento necesarias. Las negociaciones para atraer inversión extranjera a menudo requieren varias reuniones para completarse. En la mayoría de las reuniones, los capitalistas de riesgo y los empresarios discuten, consultan y analizan los planes de negocios presentados por los empresarios. Es necesario señalar dos puntos aquí: primero, permitir que los inversores de riesgo comprendan y comprendan los productos o servicios de la empresa tanto como sea posible. Si puede proporcionar una muestra o el producto terminado de un producto, este conocimiento y comprensión se volverán más intuitivos e impresionantes; el segundo es centrarse siempre en el plan de negocios; A veces las reuniones suelen durar varias horas. En este momento, los empresarios pueden volverse muy conversadores y, consciente o inconscientemente, pueden hablar de grandes planes para el futuro y mencionar algunos productos que no se mencionan en el plan de negocios. Esto es algo que debe evitarse, ya que este tipo de conversación hará que el VC piense que usted es un visionario o alguien con aspiraciones.

Por lo tanto, comprender de antemano los llamados "seis deberes" y "seis no hacer" ayudará al buen desarrollo de las negociaciones de inversión, o incluso abandonar las conversaciones si se considera necesario (3) Recuerde construir relaciones a largo plazo con; capitalistas de riesgo (4) negociar y negociar acuerdos aceptables; (5) hacer algunos deberes con antelación y saber cómo tratar con los capitalistas de riesgo; (6) comprender los proyectos en los que los inversores de riesgo han invertido antes y la composición de su inversión actual; cartera; principio de los "seis no"; (1) No evite las preguntas de los inversores de riesgo (2) No sea ambiguo al responder preguntas de los inversores de riesgo (3) No oculte cuestiones importantes a los inversores de riesgo; No espere ni exija a los inversionistas de riesgo que tomen una decisión inmediata sobre si invertir o no (5) No sea demasiado rígido en el precio de las transacciones (6) No traiga a un abogado. Tenga una reunión; Finalmente, a continuación se enumeran las cuestiones típicas para los capitalistas de riesgo, incluidos el producto, la competencia, el mercado, las ventas, la producción, el suministro, el personal, las finanzas, etc. Antes de que los emprendedores se reúnan con los gestores de fondos de capital riesgo, lo mejor es preparar con antelación sus respuestas a una lista de preguntas para que las conozcan bien. Preguntas típicas de los capitalistas de riesgo: 1. Producto: ¿Cómo satisface el producto las necesidades específicas del cliente, adaptándose a la sensibilidad y sutileza de esa necesidad? ¿Los clientes ya conocen la marca del producto? ¿El producto tiene valor reutilizable? ¿Es este un producto de calidad o un producto de mala calidad? ¿Son los clientes del producto los consumidores finales del producto? ¿Es este un producto ampliamente atractivo o sólo tendrá unos pocos compradores importantes? 2. Competencia: ¿Quiénes son los principales competidores de la empresa? ¿Qué ventajas competitivas tienen sobre su empresa? ¿Y qué ventajas competitivas tiene su empresa frente a estos competidores? Frente a estos competidores, ¿cómo deberían responder las empresas en términos de precio, servicio, canales de venta, métodos de promoción, garantía de calidad del producto, etc.? ¿Existen alternativas a sus productos? ¿Cómo cree que reaccionarán los competidores ante el auge de su negocio? 3. Mercado: si planeas ganar una determinada participación de mercado, ¿qué harás? ¿Cuáles son los puntos clave de un plan de marketing empresarial? ¿El plan de marketing sigue principalmente una estrategia de marketing minorista o una estrategia de marketing de producto? ¿Qué importancia tiene la publicidad en el plan de marketing de tu negocio? Cuando un producto o servicio entra en una etapa de madurez, ¿cómo cambiará la estrategia de marketing de la empresa? ¿Es la venta directa importante para promocionar sus productos? 4. Ventas: ¿Qué tamaño tiene la base de clientes del producto o servicio? ¿Quién es el cliente más típico entre todos los clientes? ¿Cuánto dura el desfase [FS:PAGE] entre la exposición inicial de un producto a los clientes y las ventas reales?

5. Producción: ¿Cuál es la capacidad de producción del producto? Cuando la escala se desarrolle, ¿hasta qué punto habrá cuellos de botella en la producción? ¿Qué importancia tiene el control de calidad del producto? ¿Cuál es la situación actual de la cartera de pedidos? ¿Los productos se producen en una línea de montaje o se personalizan según los clientes? ¿El proceso de producción tendrá un impacto en la salud y seguridad de los empleados? ¿Qué incluye principalmente? 6. Suministro: ¿Quiénes son los proveedores actuales de su empresa? ¿Cuánto tiempo llevan estos proveedores trabajando con su empresa? ¿Qué otros proveedores están disponibles actualmente? ¿Qué piezas o materias primas todavía escasean? 7. Personal: ¿Cuántos empleados tiene actualmente su empresa? ¿Cuál es la demanda esperada de mano de obra en el futuro cercano? ¿Cuáles son las principales fuentes de oferta de esta fuerza laboral? ¿Cuál es la composición de los empleados de la empresa? Es decir, ¿cuántos empleados a tiempo completo y cuántos empleados a tiempo parcial hay? ¿Cuántos empleados trabajan en la dirección? ¿Cuántos empleados están involucrados en la logística? ¿Cuántos empleados hay en la primera línea de producción o servicio? ¿Cuánto cuesta un entrenador? ¿Todos los empleados están compuestos principalmente por trabajadores calificados o no calificados? ¿La empresa tiene un sindicato? En caso afirmativo, ¿cuál es la relación entre los sindicatos y las empresas? 8. Finanzas: ¿Cuán antiguos y nuevos son los principales equipos de producción de su empresa? ¿Cuál es el costo de mantenimiento anual de estos dispositivos? ¿Cuáles serán las necesidades de capital de las empresas dentro de cinco años? ¿Tienen sus competidores una ventaja en cuanto a dispositivos? ¿Los equipos, casas y edificios de la empresa son propios o arrendados? Si es así, ¿cuánto dura el plazo del arrendamiento? ¿A cuánto asciende el préstamo para vivienda a cargo de la empresa? ¿Pueden las instalaciones de producción existentes de la empresa satisfacer las necesidades de expansión futuras según el plan de negocios? ¿Esta expansión requerirá una nueva fábrica? ¿Qué acuerdo de licencia de patente? ¿Cuál es la capacidad actual de I+D de la empresa? ¿Cuál es el gasto anual en I+D? ¿En qué medida afecta la I+D a las ventas futuras de una empresa? (Fecha de lanzamiento: 18 de febrero de 2009)