¿Cuál es la regla de limitación de pérdidas para un juicio erróneo de los fundamentos?
1. Stop Loss basado en fundamentos macroeconómicos
Aunque los riesgos sistémicos son impredecibles, los inversores pueden tomar medidas oportunas para afrontarlos. Minimizar las pérdidas. Por ejemplo, después de la crisis de las hipotecas de alto riesgo, muchos inversores proféticos vendieron sus acciones en las primeras etapas de la caída del mercado de valores porque les preocupaba que la crisis de las hipotecas de alto riesgo se intensificara y los fundamentos afectaran a la economía real. Aunque hubo algunas pérdidas, en comparación con la enorme caída del mercado, aun así fue un "corte de cola de gecko" exitoso.
2. Stop Loss basado en los fundamentos de las acciones individuales
Cuando los fundamentos de una empresa cambian significativamente de buenos a malos, usted debe salir del mercado rápidamente, incluso si el precio de las acciones es más bajo que el precio de las acciones. precio de compra. Porque cuando los fundamentos se deterioran, la valoración de la empresa disminuirá, lo que hará que los inversores pierdan la confianza en poseer acciones y venderlas. Los fundamentos formarán un efecto rebaño. Los inversores que insistan en quedarse tendrán que soportar una enorme presión psicológica y pérdidas contables flotantes, lo que sin duda es una "carga insoportable" para los nuevos inversores. En términos generales, los fundamentos tienen un proceso gradual de bueno a malo. Siempre que los inversores presten atención, podrán descubrir a tiempo los problemas de la empresa.
Tres puntos para detener las pérdidas al juzgar los fundamentos
En primer lugar, falta información fundamental que los inversores en acciones puedan captar. Los inversores siempre son incapaces de captar información fundamental completa. Solo hacen sus propios juicios de tendencia perfectos basándose en cierta información fundamental y luego toman decisiones operativas. Esto a menudo conduce a diferencias importantes entre los fundamentos esperados y los fundamentos reales, y toman decisiones sobre la tendencia. el índice bursátil. Juicio equivocado y realizar operación inversa.
En segundo lugar, los inversores no conocen los patrones cambiantes de los fundamentos y las tendencias de los índices bursátiles. Los fundamentos y las tendencias de los índices bursátiles son consistentes a largo plazo, pero son inconsistentes a corto y mediano plazo y, a veces, incluso se contradicen entre sí. Cuando los inversores predicen intuitivamente la tendencia de los índices bursátiles basándose en los fundamentos, pueden sacar conclusiones erróneas y realizar operaciones equivocadas.
En tercer lugar, los fundamentos están cambiando. Los fundamentos se moverán en la dirección establecida, o pueden correr en la dirección opuesta, o incluso repentinamente correr en la dirección opuesta, causando que el índice bursátil se mueva en la dirección opuesta, convirtiendo las posiciones originalmente correctas de los inversores en posiciones incorrectas.
Divulgación de riesgos: esta información no constituye ningún consejo de inversión. Los inversores no deben utilizar dicha información como sustituto de su juicio independiente ni tomar decisiones basándose únicamente en dicha información. No constituye ninguna operación comercial y no garantiza ningún beneficio. Si lo opera usted mismo, preste atención al control de posición y al control de riesgos.