¿Qué significa arbitraje? En pocas palabras.

Una operación de arbitraje es un tipo de negociación en la que se compra un contrato de futuros y se vende otro contrato de futuros simultáneamente. Los contratos de futuros aquí pueden tener diferentes meses de entrega del mismo producto de futuros. También puede ser un contrato entre dos bienes diferentes que están relacionados entre sí. También puede ser el mismo contrato de materias primas en diferentes mercados de futuros. Los operadores de arbitraje apuestan en largo por un contrato de futuros y en corto en otro contrato de futuros. Obtener ganancias cambiando la diferencia de precio entre dos contratos tiene poco que ver con los niveles absolutos de precios. El comercio de arbitraje de futuros se ha convertido en un método comercial importante en el mercado financiero internacional. Debido a rendimientos estables y riesgos relativamente pequeños, la mayoría de los grandes fondos del mundo participan principalmente en el mercado de futuros u opciones a través de arbitraje o arbitraje parcial.

El arbitraje de futuros sobre índices bursátiles se refiere al aprovechamiento de precios irrazonables en el mercado de futuros sobre índices bursátiles para participar en transacciones en los mercados de futuros sobre índices bursátiles y en los mercados spot de acciones al mismo tiempo, o para negociar simultáneamente contratos sobre índices bursátiles de diferentes vencimientos y diferentes (pero similares) categorías para ganar dinero con un comportamiento de diferencia de precios. El arbitraje de futuros sobre índices bursátiles se divide en arbitraje de futuros, arbitraje intertemporal, arbitraje entre mercados y arbitraje entre variedades.

Las operaciones de arbitraje también se pueden realizar en el mercado de divisas. Por ejemplo, los inversores pueden pedir prestado monedas con intereses bajos (como yenes japoneses y francos suizos) a bancos y otras instituciones, y luego cambiarlas por activos en monedas con intereses altos (como dólares australianos, dólares neozelandeses y libras británicas). en el mercado de divisas. Dado que el interés ganado por mantener monedas con intereses altos es mucho mayor que el interés pagado por tomar prestadas monedas con intereses bajos, si esta diferencia también puede compensar las posibles pérdidas causadas por las fluctuaciones del tipo de cambio, aparecerán en el mercado transacciones de arbitraje con ganancias considerables. mercado de divisas. Una vez que este tipo de transacción prevalezca en el mercado de divisas y sea reconocida por la mayoría de los participantes del mercado, el mercado seguirá vendiendo monedas con tipos de interés bajos y se seguirán comprando monedas con tipos de interés altos. El resultado final es que las monedas con tasas de interés bajas continúan depreciándose, mientras que las monedas con tasas de interés altas continúan apreciándose. Esto permite a los inversores no sólo obtener ganancias en las tasas de interés, sino también en el tipo de cambio.