Indicadores de evaluación del desempeño del fondo

El índice Sharpe, el índice Treynor y el índice Jensen son los tres indicadores básicos para la evaluación del desempeño de los fondos. El índice de Sharpe mide el rendimiento de los fondos a través del exceso de rendimiento generado por el riesgo total de la unidad (incluido el riesgo sistemático y el riesgo no sistemático), mientras que el índice de Traynor evalúa el rendimiento de los fondos de inversión comparando el rendimiento de riesgo promedio de una cartera de valores durante un período de tiempo con su riesgo sistemático. El índice Jensen utiliza los ingresos adicionales de la cartera del fondo para medir el valor de la información adicional del fondo, midiendo así el rendimiento de la inversión del fondo.

Los indicadores de evaluación del fondo son todos cuantitativos y, en las operaciones reales, se debe realizar una evaluación integral junto con otros aspectos del fondo. La evaluación del desempeño del fondo no solo debe centrarse en el desempeño, sino también prestar atención a la sostenibilidad del desempeño. Al comparar el desempeño del fondo con las condiciones del mercado, preste atención a elegir estándares de referencia razonables y completos. Además, debemos respetar el principio de comparación similar y deben existir los requisitos previos correspondientes al comparar diferentes tipos de fondos.