¿Qué significa subcontratación de fondos?
Pregunta 2: ¿Cuáles son los conceptos de negocio de custodia y subcontratación de fondos de capital privado?
Los servicios de custodia de fondos privados se refieren a que el custodio firma un acuerdo de custodia de activos encomendados con una institución privada de administración de fondos de acuerdo con las leyes y regulaciones pertinentes, y realiza la custodia segura, liquidación de fondos, contabilidad de valoración y supervisión de inversiones del custodio. , divulgación de información, etc. responsabilidades relacionadas, y brindar servicios de valor agregado de custodia personalizados y personalizados, como gestión de riesgos y evaluación del desempeño de acuerdo con las necesidades del cliente.
Características de los servicios de custodia de fondos de capital privado: como institución de terceros independiente del administrador, el custodio realiza principalmente funciones como supervisar la inversión del administrador, mantener de forma segura los activos del fondo e inspeccionar la valoración y contabilidad del administrador. resultados.
Los servicios de subcontratación de fondos de capital privado se refieren a instituciones de gestión de fondos de capital privado que subcontratan asuntos operativos internos de empresas/empresas que consumen una gran cantidad de recursos, como liquidación de fondos de venta, liquidación de solicitudes de reembolso, registro de acciones, cálculo de valoración, y la divulgación del patrimonio neto Deje que un tercero profesional se encargue de ello para centrarse en la inversión, reducir los costos operativos, mejorar la eficiencia operativa y mejorar la objetividad y transparencia de la divulgación de información.
Características de los servicios de subcontratación de fondos de capital privado: como organización profesional de terceros, el subcontratista puede considerarse como el departamento de apoyo operativo del administrador, lo que libera al administrador de otros trabajos transaccionales distintos de la inversión.
Recordatorio: Gestores de fondos de capital privado, ¿se ha registrado su primer producto?
Si no ha registrado el producto del fondo, complete el autoexamen de acuerdo con los siguientes momentos:
(1) A partir del 5 de febrero de 2016, si el registro ha se ha completado durante 12 meses, los productos del fondo deben registrarse antes de mayo de 2016;
(2) Si el registro es inferior a 12 meses al 5 de febrero de 2016, los productos del fondo deben registrarse antes del 1 de agosto de 2016;
(3)2065 438 Los administradores de fondos recién registrados después del 5 de febrero de 2006 deben registrar productos de fondos dentro de los 6 meses siguientes a la fecha de registro.
Una vez completado el autoexamen, debe ejecutarlo rápidamente; de lo contrario, la Asociación de Gestión de Activos de China cancelará su registro de administrador de fondos. Una vez cancelado el registro de un administrador de fondos, puede volver a solicitar el registro de acuerdo con los requisitos pertinentes.
Pregunta 3: ¿Qué es el negocio de servicios de subcontratación de fondos de capital privado?
Las "Medidas" aclaran que los administradores de fondos de capital privado confían a las agencias de servicios de fondos de capital privado la tarea de proporcionar a los fondos de capital privado recaudación de fondos, consultoría de inversiones, registro de acciones, contabilidad de valoración, sistemas de tecnología de la información y otros servicios.
Regula principalmente tres tipos de negocios de servicios, como el registro de acciones, la contabilidad de valoración y los sistemas de tecnología de la información. Existen regulaciones especiales para los dos nuevos tipos de negocios de servicios, como la recaudación de fondos y la consultoría de inversiones.
Pregunta 4: ¿Cuál es la diferencia entre una sociedad de fondos y un custodio de fondos? Las empresas de gestión de fondos son responsables de la recaudación, operación e inversión de fondos, como China Fund Management Co., Ltd. y China Merchants Fund Management Co., Ltd., ¿quién es responsable?
Los fondos recaudados Las empresas administradoras de fondos deben depositarse en el banco custodio, es decir, el fondo. El custodio es generalmente un banco comercial, como el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de China, el Banco de Desarrollo de Shanghai Pudong, etc. Ellos administran el dinero.
Pregunta 5: ¿Existe alguna diferencia entre el negocio de Pb y el negocio de subcontratación de fondos de capital privado? ¿Por qué el capital privado es una cuestión de tamaño del concepto? En teoría, el negocio de PB es un paquete de servicios para capital privado, incluido el sistema de comercio de subcontratación de custodia de capital privado, necesidades de recaudación de fondos, etc.
Pregunta 6: ¿Cuáles son los requisitos para que los fondos de capital privado firmen un acuerdo de subcontratación? El "Anuncio sobre la regulación adicional del registro de administradores de fondos de capital privado" (en adelante, el "Anuncio") emitido por la Asociación de Gestión de Activos de China el 5 de febrero de 2006 ha atraído gran atención de los círculos financieros y legales. El anuncio exige que los administradores de fondos de capital privado presenten opiniones legales, pero las "Directrices para el registro de opiniones legales para administradores de fondos de capital privado" son demasiado simples y carecen de detalles específicos.
A continuación se resume lo que se debe prestar atención a la hora de emitir una opinión jurídica.
Si hay alguna deficiencia, por favor envíenos sus comentarios:
1. En cinco situaciones, los administradores de fondos de capital privado deben contratar a un abogado para emitir una opinión legal.
1) A partir del 5 de febrero de 2016, las administradoras de fondos privados que soliciten el registro y registro deberán presentar opinión legal sobre el registro de administradoras de fondos privados a través del sistema de registro y archivo de fondos privados;
2) 2065 438 Las instituciones de solicitud de administrador de fondos privados que hayan presentado solicitudes antes del 5 de febrero de 2006 pero no hayan completado el registro deberán presentar una opinión legal sobre el registro de administradores de fondos privados;
3) Productos de fondos privados no registrados Capital privado registrado Los administradores de fondos deberán emitir una opinión legal complementaria sobre el registro de administradores de fondos de capital privado antes de solicitar el registro de productos de fondos de capital privado por primera vez;
4) Los administradores de fondos de capital privado que hayan registrado productos de fondos de capital privado, La Asociación de Gestión de Activos de China le exigirá que complemente la opinión legal sobre el registro de administradores de fondos de capital privado en función de circunstancias específicas;
5) Los administradores de fondos de capital privado registrados solicitan cambiar el accionista mayoritario, el controlador real, el representante legal, y socio de asuntos ejecutivos Si hay asuntos importantes, como asuntos personales u otros asuntos importantes que sean determinados prudentemente por la Asociación de Gestión de Activos de China, se deberá presentar una opinión legal especial sobre los cambios en asuntos importantes del administrador de fondos de capital privado.
2. El dictamen jurídico deberá ajustarse a lo establecido en los “Lineamientos de Registro de Opiniones Jurídicas de Administradoras de Fondos de Capital Privado” y expresar opiniones claras sobre cada una de las catorce materias relacionadas o similares. . Y emitir una opinión final general sobre si la solicitud de registro de administrador de fondos de capital privado cumple con los requisitos pertinentes de la Asociación de Gestión de Activos de China.
3. Si la empresa recién creada no tiene muchos empleados, se recomienda que la empresa emita la carta de compromiso correspondiente, prometiendo que la empresa implementará estrictamente la gestión y el control de riesgos para garantizar la aplicabilidad y operatividad del sistema interno.
4. La formulación del dictamen jurídico deberá ser lógica y plenamente demostrada, debiendo ser específico y claro los nombres de las entidades involucradas y el contenido del dictamen jurídico profesional emitido. El contenido de la opinión legal debe ser consistente con la información reportada por el solicitante en el sistema de registro y archivo de fondos de capital privado. Si la información reportada por el sistema es inconsistente con la investigación de diligencia debida, se debe brindar una explicación especial. Los bufetes de abogados y los abogados que los manejan no ocultarán información en las opiniones legales y se asegurarán de que las opiniones legales no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes.
5. El dictamen legal debe contener la información del compromiso del despacho de abogados y de su abogado tratante.
Ejemplo: La firma y sus abogados encargados cumplen estrictamente sus deberes legales, siguiendo el principio de diligencia e integridad, y de conformidad con la “Ley de Fondos de Inversión en Valores”, “Medidas para la Administración de las Firmas de Abogados Contratadas en Negocios Jurídicos de Valores”, “Estudios de Abogados Dedicados a Negocios Jurídicos de Valores” De acuerdo con las “Reglas de Práctica de Negocios Jurídicos de Valores (Juicio)” y demás disposiciones, los hechos ocurridos o existidos antes de la fecha de emisión de esta opinión legal han sido Totalmente verificado y verificado para asegurar la autenticidad y exactitud de los hechos identificados en esta opinión legal. Nuestra firma y sus abogados acuerdan utilizar esta opinión legal como un documento legal necesario para que las instituciones relevantes soliciten el registro de administrador de fondos de capital privado o cambios de asuntos importantes, y presentarla junto con otra información reportada en el registro de fondos de capital privado y sistema de archivo, y están dispuestos a asumir las responsabilidades legales correspondientes.
6. Las firmas del bufete de abogados y su abogado responsable en la carta de opinión legal están completas y la fecha de emisión es clara. Las opiniones legales y cartas de confirmación emitidas por firmas de abogados sobre la “información importante de los administradores de fondos de capital privado” en el sistema de registro y archivo de fondos de capital privado deben estar estampadas con el sello y sello oficial de la firma de abogados. Al sellar, asegúrese de que cada página muestre la marca del sello de costura, incluya el nombre del abogado encargado y su número de certificado de ejercicio, y que esté firmada por el abogado encargado.
Adjunto: Directrices de registro para opiniones legales de administradores de fondos de capital privado
Al solicitar el registro como administrador de fondos de capital privado en la Asociación de Gestión de Activos de China (en adelante, la Asociación de Gestión de Activos de China) Asociación de Gestión), el solicitante deberá seguir las De conformidad con las disposiciones de la "Ley de Abogados de la República Popular China" y otras leyes y reglamentos pertinentes, se contrata a una firma de abogados china para emitir una opinión legal sobre el registro de capital privado. gestoras de fondos...> gt
Pregunta 7: Outsourcing de fondos de capital privado ¿Cuánto cuesta? ¿Cuál es más barato? Diferentes agencias de subcontratación cobran tarifas diferentes y usted puede preguntar qué harían por proyectos similares.
Pregunta 8: ¿Cuáles son los métodos de gestión para el negocio de subcontratación de fondos de capital privado? Principalmente regulan el comportamiento de las instituciones de subcontratación, adoptan un sistema de acceso al registro y estandarizan el contenido de los servicios.
Pregunta 9: ¿Cuál es la cuenta de recaudación de fondos de un fondo de capital privado? Generalmente, la cuenta de captación de fondos de capital privado la abre el custodio del fondo de capital privado. El nombre completo suele ser "Cuenta de captación de servicios de subcontratación de operaciones de fondos XX Securities Co., Ltd". Es una cuenta especial confiada por el fondo de capital privado. administrador para proporcionar servicios de fondos en su nombre.
La cuenta de recaudación de fondos de un fondo de capital privado se utiliza generalmente para el cobro y pago de fondos de suscripción, suscripción y reembolso de todos los canales de venta durante el período de recaudación de fondos y su duración. La cuenta de recaudación de fondos es una cuenta especial utilizada por la agencia de servicios operativos para proporcionar servicios de fondos en nombre del administrador del fondo. No significa que la agencia de servicios operativos acepte suscripciones de inversores o fondos de suscripción, ni significa que la agencia de servicios operativos. realiza cambios sustanciales en el valor y los ingresos del fondo. El juicio y la garantía no significan que invertir en este fondo esté libre de riesgos.
En el proceso de uso de la cuenta de recaudación de fondos, a menos que haya pruebas suficientes que demuestren que la pérdida es causada por la agencia de servicios de operación, el administrador del fondo asumirá las responsabilidades pertinentes por las pérdidas causadas por su propia operación inadecuada. , y la agencia de servicios de operación no asumirá ninguna responsabilidad por el administrador del fondo no asume ninguna responsabilidad por las operaciones de inversión.
Pregunta 10: ¿Puede Industrial Bank proporcionar servicios de subcontratación de fondos de capital privado? Generalmente los bancos no brindan servicios de subcontratación de fondos de capital privado. Si se trata de un fondo de inversión en valores, se recomienda subcontratarlo a una firma de valores para lograr la mayor eficiencia. Es particularmente conveniente proporcionar datos cuando las casas de bolsa divulgan información trimestral y anual.