Reglas de implementación detalladas para la recompra de acciones por parte de empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai
El artículo 1 tiene como objetivo orientar y regular el comportamiento de recompra de acciones de las empresas que cotizan en bolsa, mantener el orden del mercado de valores y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores y las empresas que cotizan en bolsa. "Ley de Sociedades" y "Ley de Valores", "Dictámenes sobre el respaldo de la recompra de acciones de empresas cotizadas" (en adelante, los "Dictámenes"), "Aviso sobre estudio e implementación serios" (en adelante, el "Aviso") y Las "Reglas de cotización de acciones de la Bolsa de Valores de Shanghai" formulan estas reglas detalladas.
Artículo 2 Cuando una empresa que cotiza en la Bolsa de Valores de Shanghai (en lo sucesivo, la Bolsa) recompra las acciones de la empresa (en lo sucesivo, la recompra de acciones), se aplicarán estas reglas detalladas:
(1) ) para reducir el capital social de la empresa.
(2) Utilice acciones para planes de propiedad de acciones para empleados o incentivos de capital;
(3) Utilice acciones para convertir bonos corporativos de empresas que cotizan en bolsa que se puedan convertir en acciones.
(4) La necesidad de salvaguardar el valor de la empresa y los derechos de los accionistas.
La situación mencionada en el inciso (4) del párrafo anterior deberá cumplir una de las siguientes condiciones:
(1) El precio de cierre de las acciones de la empresa es inferior al patrimonio neto. por acción del último período;
(2) El precio de cierre de las acciones de la empresa ha caído un 30% acumulativamente durante 20 días hábiles consecutivos
(3) Otras condiciones estipuladas por; la Comisión Reguladora de Valores de China.
Si una empresa que cotiza en bolsa recompra acciones fuera de las dos circunstancias anteriores, deberá cumplir con las disposiciones pertinentes de la Ley de Sociedades, la Ley de Valores, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Bolsa.
Artículo 3 La recompra de acciones por una sociedad cotizada deberá cumplir con las disposiciones de la Ley de Sociedades, la Ley de Valores, los Dictamenes, Comunicaciones, este Reglamento y los Estatutos Sociales, y será beneficiosa para la sociedad. Para lograr el desarrollo sostenible, no se deben dañar los derechos e intereses legítimos de los accionistas y acreedores, y se deben cumplir estrictamente los procedimientos de toma de decisiones y las obligaciones de divulgación de información correspondientes.
Las empresas cotizadas o los principales accionistas no podrán divulgar al exterior información sobre la recompra de acciones sin la autorización o revisión de los procedimientos previstos en la ley o en los estatutos de la empresa.
Artículo 4 Si una empresa que cotiza en bolsa está dispuesta a recomprar acciones, debe ordenar de manera integral el contenido relacionado con la recompra de acciones en los estatutos y el sistema de gestión interno de la empresa, estipular claramente las situaciones de recompra que pueden ser decidido por el directorio, y mejorar la situación de recompra de acciones relacionadas con la tenencia, transferencia y cancelación, y mejorar el sistema de gestión de información privilegiada sobre acciones recompradas.
Artículo 5 El consejo de administración de una empresa que cotiza en bolsa prestará plena atención al estado financiero de la empresa, la capacidad de desempeño de la deuda y la capacidad operativa sostenible, y formulará e implementará con prudencia planes de recompra de acciones. El tamaño de la recompra y la financiación de la recompra deben coincidir con la situación financiera real de la empresa.
Cuando una empresa que cotiza en bolsa recompra acciones, deberá establecer un sistema de control interno estandarizado y eficaz, formular planes operativos específicos, emitir instrucciones razonables para la recompra de acciones, impedir el uso de información privilegiada y otras prácticas comerciales desleales, y no utilizará las acciones recompradas para manipulación. El precio de las acciones de la empresa puede transmitir beneficios a directores, supervisores, altos directivos (en lo sucesivo, directores), accionistas mayoritarios y controladores reales.
Artículo 6 Todos los directores de una sociedad cotizada serán honestos, dignos de confianza, diligentes y responsables durante las actividades de recompra de acciones, y salvaguardarán los derechos e intereses legítimos de la sociedad cotizada, los accionistas y los acreedores.
Todos los directores deben prometer que la recompra de acciones no dañará la capacidad de la empresa que cotiza en bolsa para cumplir con sus deudas y continuar operando.
Artículo 7 Los accionistas mayoritarios y los controladores reales de las empresas que cotizan en bolsa apoyarán activamente a las empresas que cotizan en bolsa para mejorar sus mecanismos de recompra de acciones, implementar la recompra de acciones de acuerdo con la ley y mejorar los rendimientos de los inversores; no abusarán de sus derechos; y utilizar empresas que cotizan en bolsa para recomprar acciones. Realizar uso de información privilegiada, manipulación del mercado y otras actividades ilegales que perjudiquen los intereses de las empresas que cotizan en bolsa y otros accionistas.
La bolsa alienta a los accionistas mayoritarios y a los controladores reales a brindar apoyo financiero a las empresas que cotizan en bolsa para recomprar acciones de acuerdo con la ley.
Artículo 8 Si una empresa que cotiza en bolsa utiliza efectivo como contraprestación para recomprar acciones mediante licitación centralizada u oferta pública de adquisición, el monto de la recompra de acciones implementada en el año en curso se considerará dividendos en efectivo y se incluirá en la proporción correspondiente de dividendos en efectivo en el año en curso.
Artículo 9 Las agencias de servicios de valores y el personal que presten servicios y expresen opiniones sobre la recompra de acciones de sociedades cotizadas deberán ser honestos y dignos de confianza, diligentes y responsables, y garantizar que los documentos emitidos sean verdaderos, exactos y completos.
Artículo 10 Nadie podrá utilizar empresas cotizadas para recomprar acciones con el fin de realizar actividades ilegales como tráfico de información privilegiada, manipulación de mercado, fraude de valores, etc.
Capítulo 2 Disposiciones Generales para la Ejecución de Recompras
Artículo 11 Las recompras de acciones de una sociedad cotizada deberán cumplir las siguientes condiciones:
(1) Cotización de las acciones de la sociedad acciones Ha pasado un año;
(2) Después de la recompra de acciones, la empresa tiene la capacidad de cumplir con sus deudas y continuar operando
(3) Después de la recompra de acciones; , la distribución de capital de la empresa será, en principio. Debe cumplir con las condiciones de cotización. Si la empresa planea terminar la cotización y negociación de sus acciones mediante la recompra de acciones, debe cumplir con las regulaciones pertinentes;
(4) Otras condiciones prescritas por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Si una sociedad que cotiza en bolsa recompra acciones y reduce su capital social debido a las circunstancias especificadas en el inciso (4) del artículo 2, párrafo 1 de este Reglamento, se aplicarán las disposiciones del párrafo anterior respecto de las acciones de la sociedad que cotizan en bolsa. por un año no se aplicará.
Artículo 12 Una sociedad que cotiza en bolsa recomprará acciones de una de las siguientes formas de conformidad con la ley:
(1) Operación de licitación centralizada
(2); ) Método de oferta;
(3) Otros métodos aprobados por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Si una sociedad cotizada realiza una oferta de recompra de acciones, se remitirá a lo dispuesto en las “Medidas Administrativas para las Ofertas Públicas de Adquisición de Sociedades Cotizadas”.
Artículo 13 Si una sociedad que cotiza en bolsa recompra acciones debido a las circunstancias especificadas en los puntos (2), (3) y (4) del párrafo 1 del artículo 2 de este Reglamento, las acciones que posee serán El total El número de acciones de una empresa que cotiza en bolsa no excederá 65.438,00 del número total de acciones emitidas de la empresa y se transferirá o cancelará dentro de los 3 años posteriores a la publicación de los resultados de la recompra y los cambios en las acciones.
Artículo 14: Las sociedades cotizadas podrán utilizar para la recompra de acciones los siguientes fondos:
(1) Fondos propios
(2) Emisión de acciones y bonos preferentes; Fondos recaudados;
(3) Fondos sobreobtenidos obtenidos de la emisión de acciones ordinarias, fondos restantes de proyectos de inversión recaudados y fondos recaudados convertidos en capital de trabajo complementario permanente de conformidad con la ley;
(4) Préstamos de instituciones financieras;
(5) Otros fondos legales.
Artículo 15: Las empresas que cotizan en bolsa deberán organizar razonablemente la escala de recompra y los fondos de recompra, y especificar los límites superior e inferior en el número de acciones o fondos totales a recomprar en el plan de recompra de acciones. no exceder 1 vez el límite inferior.
Si las acciones recompradas por una sociedad cotizada están destinadas a múltiples fines, el número de acciones a recomprar o la cantidad total de fondos correspondientes a cada propósito se indicará claramente en el plan de recompra de acciones. de conformidad con lo dispuesto en el párrafo anterior.
Si una sociedad que cotiza en bolsa recompra acciones debido a las circunstancias especificadas en el apartado (4) del párrafo 1 del artículo 2 de este Reglamento y tiene la intención de reducir su capital social o venderlo, lo hará de conformidad con las disposiciones del párrafo 1 de este artículo antes de que la recompra de acciones sea aclarada y divulgada en el plan. Las acciones recompradas no podrán venderse sin que se indique expresamente en el plan de venta.
Artículo 16 La sociedad cotizada determinará un rango de precios razonable para la recompra de acciones. Si el límite superior del rango de precios de recompra es superior a 65.438 0,50 el precio medio de negociación de las acciones de la empresa en los 30 días hábiles anteriores a que el consejo de administración apruebe la resolución de recompra de acciones, su racionalidad debe explicarse plenamente en el plan de recompra de acciones. .
El precio promedio de la transacción especificado en el párrafo anterior se calcula dividiendo el monto total de la transacción de acciones por el monto total de la transacción de acciones en los 30 días hábiles anteriores a que la junta directiva apruebe la resolución de recompra de acciones.
Artículo 17 Una sociedad cotizada deberá especificar el período de ejecución específico de la recompra en el plan de recompra de acciones. Si una empresa que cotiza en bolsa recompra acciones en las circunstancias especificadas en los puntos (1), (2) y (3) del párrafo 1 del artículo 2 de estas Reglas, el plan final de recompra de acciones deberá ser revisado y aprobado por la junta directiva o la junta general de accionistas a partir de la fecha de compra, el plazo de recompra no podrá exceder de 65.438,02 meses.
Si una empresa que cotiza en bolsa recompra acciones en las circunstancias especificadas en el punto (4) del artículo 2, párrafo 1 de estas Reglas, el período de recompra comenzará a partir de la fecha en que el plan final de recompra de acciones sea revisado y aprobado por el consejo de administración o la junta general de accionistas No más de 3 meses.
Artículo 18: Las empresas que cotizan en bolsa no pueden recomprar acciones durante los siguientes períodos:
(1) Dentro de los 10 días hábiles anteriores al anuncio del informe periódico, previsión de desempeño o boletín de rendimiento;
p>
(2) Dentro de los 2 días hábiles posteriores a la ocurrencia de un evento importante que pueda tener un impacto significativo en el precio de negociación de las acciones de la empresa o durante el proceso de toma de decisiones <; /p>
(3) Otros asuntos estipulados por la Comisión Reguladora de Valores de China y la situación de la Bolsa.
Si una sociedad cotizada recompra acciones y reduce su capital social debido a las circunstancias especificadas en el apartado 4 del apartado 1 del artículo 2 de este Reglamento, no se aplicará lo dispuesto en el apartado anterior.
Artículo 19 Cuando una sociedad cotizada recompra acciones, deberá establecer razonablemente el número de acciones recompradas diariamente. Cuando las acciones se recompren en las circunstancias especificadas en los puntos (1), (2) y (3) del párrafo 1 del artículo 2 de estas Reglas, el número de acciones recompradas cada cinco días hábiles no excederá la recompra inicial de acciones del 25%. del volumen total de negociación de las acciones en los cinco días hábiles anteriores a la compra, pero el número de acciones recompradas cada cinco días hábiles no excederá los 6,5438 millones de acciones.
En principio, la recompra de acciones B por una sociedad cotizada se regirá por lo dispuesto en el párrafo anterior. Si no se sigue lo dispuesto en el párrafo anterior, se darán a conocer plenamente las razones y la racionalidad.
Artículo 20 Si una empresa que cotiza en bolsa utiliza licitación centralizada para recomprar acciones, su declaración de transacción deberá cumplir los siguientes requisitos:
(1) El precio de declaración no será el límite de la negociación aumento de las acciones de la empresa en el precio de ese día;
(2) No se realizará ninguna declaración de recompra de acciones dentro de la media hora anterior al inicio de la subasta y al cierre de la Bolsa, o en un día de negociación en el que haya No hay límite en la subida o bajada de la acción.
(3) Otros requisitos especificados por la Comisión Reguladora de Valores de China y la Bolsa.
Artículo 21: Las sociedades cotizadas no podrán emitir acciones para recaudar fondos durante el período de recompra, excepto para emitir acciones preferentes de conformidad con las normas pertinentes.
Artículo 22: Las sociedades cotizadas realizarán reportos a través de cuentas especiales de reporto. La cuenta de recompra dedicada se limita a almacenar acciones recompradas.
Artículo 23: Cuando una sociedad cotizada recompra acciones en una cuenta especial, no goza de derechos de voto en las asambleas de accionistas, distribución de utilidades, transferencia de fondos de reserva al capital social, suscripción de nuevas acciones, asignación de acciones y derechos de prenda.
Artículo 24 Si una empresa que cotiza en bolsa tiene la intención de cancelar la recompra de acciones, deberá notificarlo a sus acreedores de conformidad con las disposiciones pertinentes de la "Ley de Sociedades" después de que la junta de accionistas decida cancelar la recompra de acciones. .
Cuando una sociedad cotizada emite bonos corporativos, también debe realizar los procedimientos y obligaciones correspondientes de acuerdo con el folleto del bono.
Artículo 25 Si los accionistas y directores relevantes de una empresa que cotiza en bolsa reducen sus participaciones durante el período en que la empresa que cotiza en bolsa recompra acciones, deberán cumplir con las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China y la Bolsa sobre la reducción de su participación. participaciones.
Si una empresa que cotiza en bolsa recompra acciones debido a las circunstancias especificadas en el artículo 2, párrafo 1, punto (4) de estas Reglas, el período de recompra comenzará a partir de la fecha en que la empresa informe por primera vez de la recompra de acciones. hasta que se publique el anuncio de los resultados de la recompra y los cambios en las acciones. A partir de esa fecha, su director Gao Jian, los accionistas mayoritarios, los controladores reales y los proponentes de recompra de acciones no reducirán directa o indirectamente sus participaciones.
Artículo 26: Al divulgar la recompra de acciones por primera vez, una sociedad cotizada deberá revelar sus planes futuros de reducción de participación accionaria a los directores accionistas controladores, a los controladores reales, a los proponentes de recompra y a los accionistas titulares de más de 5 acciones. Detalles, incluidos, entre otros, si hay planes para reducir la participación accionaria en los próximos tres y seis meses, y divulgación de la respuesta de los accionistas relevantes.
Si los accionistas interesados no responden, la sociedad deberá indicar en el anuncio los posibles riesgos de reducción de participación.
Artículo 27: Las empresas que cotizan en bolsa deberán solicitar una lista de accionistas, abrir una cuenta especial para la recompra de acciones e informarse sobre las transacciones de acciones del personal e intermediarios relevantes y los procedimientos relacionados con la recompra de acciones, como la cancelación de acciones recompradas. .
Artículo 28 Si la situación de recompra de acciones es compleja e implica juicio profesional sobre asuntos importantes, la sociedad que cotiza en bolsa podrá contratar consultores financieros, bufetes de abogados, firmas de contabilidad y otras instituciones de servicios de valores para emitir opiniones profesionales sobre temas relevantes. y ser divulgado junto con el plan de recompra de acciones.
Capítulo 3 Procedimientos de implementación y divulgación de información
Artículo 29: Si una empresa que cotiza en bolsa se encuentra con la situación del inciso (1) del artículo 2, párrafo 2 de estas Normas detalladas, la junta de Los directores deben comprender con prontitud si han ocurrido eventos importantes y otros asuntos que puedan tener un impacto significativo en el precio de las acciones, y comunicarse activamente con los accionistas, especialmente los pequeños y medianos accionistas, a través de diversos canales, y escuchar plenamente las opiniones y requisitos de los accionistas. sobre si la empresa debería implementar medidas como la recompra de acciones.
Artículo 30: Los proponentes que tengan derecho a proponer propuestas para el consejo de administración y las juntas de accionistas de conformidad con las leyes, reglamentos y estatutos de la empresa pertinentes podrán proponer al consejo de administración de una empresa que cotiza en bolsa. para recomprar acciones.
La propuesta del proponente deberá ser clara y concreta, coherente con la situación real de la empresa, razonable y factible, y deberá incluir al menos el contenido previsto en los numerales (2), (3) y (4) del artículo 31 de este Reglamento.
En las circunstancias especificadas en el apartado (4) del artículo 2, párrafo 1 de este Reglamento, si el proponente tiene la intención de proponer que una empresa que cotiza en bolsa recompra acciones, deberá realizar las acciones pertinentes. Se presentará a la consejo de administración de la sociedad cotizada dentro de los 65.438 00 días hábiles siguientes a la fecha de ocurrencia del hecho.
Artículo 31: Una sociedad cotizada recibe una propuesta de recompra de acciones que cumpla con lo dispuesto en el artículo anterior, inmediatamente convocará a una reunión de directorio para su revisión y anunciará la propuesta de recompra de acciones junto con el acuerdo del directorio. El contenido del anuncio deberá incluir:
(1) La información básica del proponente y el momento de la propuesta;
(2) El motivo y propósito de la propuesta del proponente para recomprar acciones;
(3) El tipo, propósito, método, rango de precios, cantidad, proporción del capital social total de la empresa y la cantidad total de fondos previstos para la recompra. Debe haber al menos un límite superior e inferior claro en el número de acciones recompradas y la cantidad total de fondos, y el límite superior no excederá 1 vez el límite inferior
(4) La compra del proponente; y venta de las acciones de la empresa dentro de los 6 meses anteriores a la propuesta, y Una explicación de si el proponente tiene planes de aumentar o reducir su participación durante el período de recompra;
(5) El proponente instará a la empresa convocar una junta directiva o junta de accionistas lo antes posible para revisar el asunto de la recompra de acciones y tomar una decisión clara sobre la recompra de acciones de la empresa Votar a favor de la resolución (si corresponde);
( 6) Las opiniones de la junta directiva de la empresa sobre la propuesta de recompra de acciones y los acuerdos posteriores;
(7) La Comisión Reguladora de Valores de China y la bolsa lo consideran necesario Otras divulgaciones.
Artículo 32 El consejo de administración de una sociedad que cotiza en bolsa realizará una evaluación integral de las operaciones, las finanzas, el RD, el flujo de caja y el precio de las acciones de la empresa, y hará demostraciones, juicios y decisiones prudentes sobre la recompra de acciones.
El consejo de administración de una empresa que cotiza en bolsa puede comunicarse con los contadores de la empresa sobre cuestiones como si las condiciones financieras y de capital de la empresa son adecuadas para la recompra, la escala de la recompra y el tratamiento contable de la recompra. escuchando las opiniones de los contables, el consejo de administración puede determinar prudentemente la cantidad, el importe, el rango de precios y el método de ejecución de la recompra de acciones.
Artículo 33: La sociedad cotizada deberá formular un plan de recompra de acciones razonable y viable, que deberá ser aprobado por el consejo de administración o la junta general de accionistas de conformidad con las normas pertinentes.
Si una sociedad que cotiza en bolsa recompra acciones debido a las circunstancias especificadas en el punto (1) del artículo 2, párrafo 1 de estas Reglas, la junta de accionistas tomará una resolución y la resolución será aprobada. por un tercio de los derechos de voto de los accionistas presentes en la junta. Pasan dos o más.
Si una sociedad cotizada se encuentra en las circunstancias especificadas en los puntos (2), (3) y (4) del párrafo 1 del artículo 2 de este Reglamento, podrá recomprar acciones de conformidad con las disposiciones de la sociedad. estatutos sociales o La autorización de la junta general de accionistas deberá ser acordada por una reunión del directorio a la que asistan más de dos tercios de los directores. Si la junta de accionistas de una sociedad cotizada autoriza al consejo de administración, las circunstancias específicas y el período de autorización se especificarán en las propuestas de autorización y acuerdos que se presenten a la junta de accionistas para su revisión.
Artículo 34 Si una sociedad que cotiza en bolsa recompra acciones debido a las circunstancias especificadas en el inciso (4) del artículo 2, párrafo 1, de este Reglamento, dentro de los 65.438 00 días hábiles siguientes a la fecha de ocurrencia, o dentro de los 65.438 00 días hábiles a partir de la fecha de recepción de la propuesta de recompra de acciones prevista en el inciso (4) del artículo 2, párrafo 1 de este Reglamento, se convocará al consejo de administración para revisar y responder el plan de compra de acciones.
Artículo 35: Una vez que el consejo de administración de una sociedad cotizada considere y apruebe el plan de recompra de acciones, lo hará público con prontitud y, al mismo tiempo, dará a conocer la resolución del consejo de administración. las opiniones de directores independientes y otros materiales relevantes.
De acuerdo con las disposiciones de la "Ley de Sociedades" y los "Estatutos Sociales", si la recompra de acciones requiere una resolución de la junta de accionistas, la sociedad cotizada deberá emitir sin demora un aviso de convocatoria de los accionistas. ' reunión después de que la junta directiva haya revisado y aprobado el plan de recompra de acciones, y Presentar el plan de recompra de acciones a la asamblea de accionistas para su revisión.
Artículo 36 El plan de recompra de acciones de una sociedad cotizada incluirá el siguiente contenido:
(1) El objeto, método y rango de precios de la recompra de acciones;
(2) El tipo, propósito, cantidad, proporción del capital social total de la empresa y los fondos totales de recompra de las acciones recompradas.
(3) Fuente de fondos para la recompra de acciones.
(4) Período de implementación de la recompra de acciones;
(5) Cambios esperados en la estructura patrimonial de la empresa después de la recompra
(6) Respuesta de la administración a; Análisis del posible impacto de esta recompra de acciones en las operaciones, ganancias, finanzas, investigación y desarrollo, cumplimiento de deuda, desarrollo futuro y mantenimiento de la cotización de la empresa;
(7) Directores, accionistas mayoritarios y accionistas reales de empresas que cotizan en bolsa La compra y venta de acciones de la empresa por parte del controlador dentro de los seis meses anteriores a que la junta directiva tomara una resolución para recomprar acciones, y si había un plan para aumentar o disminuir la participación accionaria durante el período de recompra;
(8) Detalles de este plan de recompra de acciones El proponente, el momento de la propuesta, la compra y venta de acciones de la empresa por parte del proponente dentro de los 6 meses anteriores a la propuesta, y una descripción de si el proponente tiene planes de aumentar o disminuir su tenencias durante el período de recompra (si corresponde);
( 9) Disposiciones pertinentes para la cancelación o transferencia de acuerdo con la ley después de la recompra de acciones;
(10) Disposiciones pertinentes para evitar la infracción de los intereses de los acreedores;
(11) Los procedimientos de la junta directiva para manejar esta recompra de acciones Autorización específica (si corresponde);
(12) Otro contenido que debe ser divulgado por el Comisión Reguladora de Valores de China y Bolsa.
Artículo 37 Los consejeros independientes de las sociedades cotizadas deberán expresar opiniones independientes sobre la recompra de acciones basándose en un pleno conocimiento de la información relevante. Las opiniones de los directores independientes deben incluir lo siguiente:
(1) Si la recompra de acciones de la empresa cumple con la "Ley de Sociedades", "Opiniones y Avisos" y otras normas pertinentes
; (2) Combinación El propósito de la recompra de acciones, el desempeño del precio de las acciones, el análisis del valor de la empresa y otros factores explican la necesidad de la recompra de acciones;
(3) Combinar las operaciones, las finanzas, la investigación y desarrollo, el estado del capital y la fondos y fuentes necesarios para la recompra de acciones, explicar la racionalidad y viabilidad del plan de recompra de acciones;
(4) Otros asuntos que deben explicarse.
Artículo 38 Una sociedad que cotiza en bolsa divulgará los nombres de los primeros 65.438.000 accionistas sin restricciones de venta y los nombres de los 65.438.000 principales accionistas sin restricciones de venta, así como los nombres de los primeros 65.438.000 accionistas sujetos a restricciones de venta y los nombres de ellos inmediatamente antes de que la junta directiva anuncie la resolución de recompra de acciones El número y proporción de acciones poseídas el día de negociación.
Si el plan de recompra requiere una resolución de la junta de accionistas, la empresa que cotiza en bolsa debe revelar los nombres y las participaciones de los primeros 65.438.000 accionistas y los 65.438.000 principales accionistas que no están sujetos a restricciones de venta y están registrados en el registro de accionistas. 'reunión.Cantidad y proporción.
Artículo 39: Una empresa que cotiza en bolsa divulgará con prontitud un informe de recompra de acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China y la Bolsa después de que la junta directiva o la asamblea general de accionistas haya revisado y aprobado el informe final. plan de recompra de acciones.
Artículo 40 Durante el período de recompra, las sociedades cotizadas anunciarán oportunamente el progreso de la recompra en los siguientes momentos y anunciarán el progreso de la recompra en informes periódicos:
(1) En Se realiza un anuncio al día siguiente de la recompra inicial de acciones.
(2) Si las acciones recompradas representan el 65.438 0 del capital social total de la sociedad cotizada, se hará un anuncio dentro de los 3 días siguientes a la fecha de ocurrencia
( 3) Antes de los 3 días de cada mes. El progreso de la recompra a finales del mes pasado se anunciará dentro de 1 día hábil.
El contenido del anuncio previsto en el párrafo anterior deberá incluir al menos el número de acciones recompradas antes del anuncio, los precios máximo y mínimo, y el importe total pagado.
Si una sociedad cotizada no implementa la recompra más de la mitad del período de recompra acordado en el plan de recompra de acciones, el consejo de administración anunciará las razones de la falta de implementación de la recompra y los acuerdos de recompra posteriores. .
No es necesario detener las recompras durante el período de anuncio.
Artículo 41: Una vez divulgado el plan de recompra de acciones de una sociedad cotizada, éste no podrá modificarse ni extinguirse, salvo que concurran razones suficientes y legítimas.
Si un cambio o terminación es necesario debido a cambios importantes en la producción y operación de la empresa, estado financiero y condiciones objetivas externas, las razones del cambio o terminación propuesta, el contenido del cambio y los La razonabilidad del cambio o terminación debe divulgarse de manera oportuna, su naturaleza, necesidad y viabilidad, así como el posible impacto en la capacidad de desempeño de la deuda de la empresa, su capacidad para continuar operando y el capital contable, y deberá presentarse a la junta directiva. directores o asamblea de accionistas para su revisión de acuerdo con los procedimientos de toma de decisiones de la empresa para la formulación de este plan de recompra de acciones.
Si una sociedad cotizada recompra acciones canceladas, no podrá modificarlas para otros fines.
Artículo 42: Cuando expire el período de recompra o se haya implementado el plan de recompra, la empresa que cotiza en bolsa deberá detener el comportamiento de recompra y publicar un anuncio sobre los resultados de la recompra y los cambios en las acciones dentro de los 2 días hábiles hábiles.
Las empresas que cotizan en bolsa deberán, al anunciar los resultados de la recompra y los cambios en las acciones, comparar la cantidad real de la recompra, la proporción y los fondos totales con el contenido correspondiente del plan final de recompra de acciones revisado y aprobado por la junta directiva. o junta de accionistas, Explique la diferencia entre la implementación del plan de recompra de acciones y el plan, y explique el impacto de la implementación del plan de recompra de acciones en la empresa.
Artículo 43: Las sociedades cotizadas y sus accionistas controladores, controladores efectivos y proponentes de recompra de acciones serán responsables de los siguientes asuntos desde la fecha en que la sociedad dé a conocer por primera vez el asunto de la recompra de acciones hasta el día anterior al resultado de la recompra. y se anuncian cambios de acciones en un día determinado, quienes compran o venden acciones de la empresa deben informar a la empresa el estado de la transacción y los motivos de manera oportuna, y la empresa divulgará los resultados de la recompra y los anuncios de cambios de acciones.
Artículo 44 Si una sociedad cotizada pretende cancelar las acciones readquiridas, deberá presentar solicitud y anuncio de cancelación de las acciones readquiridas, así como un certificado de consulta sobre el número de acciones que posee en la bolsa especial. Cuenta de recompra emitida por CSDC.
Las empresas que cotizan en bolsa gestionarán con prontitud los procedimientos de cancelación y cambio de registro de acuerdo con la fecha de cancelación determinada en el anuncio de cancelación de recompra de acciones.
Capítulo 4 Enajenación de Acciones Recompradas
Artículo 45: Las acciones recompradas por una sociedad cotizada se manejarán de conformidad con la Ley de Sociedades, la Ley de Valores y demás leyes y reglamentos, así como las Transferencia o cancelación china de conformidad con las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China y la Bolsa.
Artículo 46: Las acciones recompradas por una sociedad que cotiza en bolsa debido a las circunstancias especificadas en el punto (4), párrafo 1, artículo 2 de este Reglamento, podrán recomprarse 12 meses después de que se anuncien los resultados de la recompra y los cambios en las acciones. Reducir las participaciones mediante licitación centralizada, excepto en los siguientes períodos:
(1) Dentro de los 10 días hábiles anteriores al anuncio del informe periódico, previsión de desempeño o boletín de desempeño de la sociedad cotizada
; (2) Posible dentro de los 2 días hábiles posteriores a la ocurrencia de un evento importante que tenga un impacto significativo en el precio de negociación de las acciones de la compañía o durante el proceso de toma de decisiones;
(3) Otras circunstancias especificadas por China Comisión Reguladora de Valores y Bolsa.
El término “reducción de participación” mencionado en este capítulo se refiere al comportamiento de una sociedad cotizada que vende sus acciones recompradas mediante subasta centralizada de conformidad con lo dispuesto en el párrafo anterior.
Artículo 47 Los fondos que una sociedad cotizada obtenga por la reducción y recompra de acciones mediante subasta centralizada se destinarán a su actividad principal, no pudiendo utilizarse para la adjudicación y suscripción de nuevas acciones, ni para acciones y sus derivados, operaciones de bonos corporativos convertibles, etc. Por acuerdo directo o indirecto.
Artículo 48 Si una sociedad que cotiza en bolsa tiene la intención de reducir sus tenencias de acciones recompradas mediante licitación centralizada, deberá obtener la aprobación del consejo de administración y hacer una divulgación previa 15 días hábiles antes de la primera venta de acciones.
La comunicación previa de reducción accionaria especificada en el párrafo anterior deberá anunciar al menos el siguiente contenido:
(1) La resolución del directorio de reducción de su participación accionaria y recompra acciones;
(2) El motivo, finalidad y forma de reducción.
(3) La cantidad a reducir y su proporción con el capital social total.
(4) Rango de reducción de precios;
(5) Período de implementación de la reducción de participación (el intervalo de tiempo entre cada divulgación no deberá exceder los 6 meses); ( 6) El propósito y las disposiciones de uso específico de los fondos obtenidos de la reducción de participaciones;
(7) Cambios estimados en la estructura patrimonial de la empresa después de la reducción de participaciones;
( 8) Opiniones de la gerencia sobre la reducción de participaciones para recompra Explicación del impacto de las acciones en las operaciones, finanzas y desarrollo futuro de la compañía;
(9) El accionista controlador, el controlador real y el Director proponente de recompra compraron y vendió las acciones de la empresa que cotiza en bolsa dentro de los 6 meses anteriores a que la junta directiva tomara una resolución para reducir la situación accionaria;
(10) Otros contenidos deben ser divulgados por la Comisión Reguladora de Valores de China y la Bolsa. .
Artículo 49 Si una sociedad cotizada reduce su participación accionaria para su recompra mediante licitación centralizada, deberá cumplir los siguientes requisitos:
(1) El precio declarado no será el límite del día caída comercial del precio de las acciones de la empresa;
(2) No se hará ninguna declaración de reducción de participaciones dentro de la media hora siguiente a la apertura de la subasta de convocatoria, media hora después del cierre y en los días hábiles en que no hay límites de precio para las acciones;
(3) ) La reducción diaria de las tenencias no excederá el 25% del volumen de negociación diario promedio en los 20 días de negociación anteriores a la fecha de divulgación previa, excepto que el la reducción diaria de tenencias no excederá las 200.000 acciones;
(4) Dentro de los 90 días consecutivos, el número total de acciones a reducir no excederá las 65.438 0 del número total de acciones de la empresa;
(5) Otros requisitos estipulados por la Comisión Reguladora de Valores de China y la Bolsa.
Artículo 50: Durante el período en que una sociedad cotizada reduzca su participación accionaria para recompra mediante licitación centralizada, deberá anunciar oportunamente el avance de la reducción accionaria en los siguientes momentos y anunciar el avance de la reducción accionaria en forma periódica. informes:
(1) Se hará un anuncio al día siguiente de la primera reducción de las acciones recompradas.
(2) Si la proporción de las acciones recompradas en el total de acciones; el capital de la sociedad cotizada aumenta en 65.438±0, el importe se incrementará a partir de Anunciar dentro de los 3 días siguientes a la fecha;
(3) Anunciar el avance de la reducción a finales del mes anterior dentro de los primeros 3 días hábiles de cada mes.
El contenido del anuncio previsto en el párrafo anterior deberá incluir, al menos, el número de acciones a reducir y su proporción con el capital social total de la sociedad, el precio máximo y mínimo de reducción, el precio medio de la reducción y el importe total de los fondos obtenidos de la reducción.
No es necesario dejar de reducir las tenencias durante el periodo de anuncio.
Artículo 51: Si una sociedad cotizada reduce sus tenencias de acciones recompradas mediante licitación centralizada y expira el período de reducción o se ha implementado el plan de reducción, la sociedad cotizada dejará de reducir sus tenencias y publicará un aviso dentro de los 2 Días de negociación. Anuncio de resultados de reducción de tenencia y cambios de acciones.
En el anuncio de los resultados de la reducción accionarial y de los cambios accionariales, la sociedad cotizada comparará la cantidad real, proporción y fondos totales obtenidos de la reducción accionarial con el contenido correspondiente del plan de reducción accionarial, y explicará la implementación y el plan de reducción de participación accionaria. La diferencia muestra el impacto de esta reducción en la empresa.
Artículo 52: Si las acciones recompradas por una sociedad cotizada no se transfieren de acuerdo con el propósito revelado y se prevé cancelarlas antes del vencimiento del período de tenencia de tres años de conformidad con las normas pertinentes, la La cancelación de las acciones recompradas se realizará en la junta general de accionistas. Después de la resolución de las acciones, se notificará a los acreedores de conformidad con las disposiciones pertinentes de la Ley de Sociedades, y el asunto se tratará de conformidad con las disposiciones de la Ley. Artículo 44 de estas Normas de Desarrollo.
Capítulo 5 Supervisión diaria de la recompra de acciones
Artículo 53 Antes de que las recompras de acciones y otra información se divulguen de acuerdo con la ley, las empresas que cotizan en bolsa y las partes relevantes deben hacer un buen trabajo en la gestión. de información privilegiada no se permite su divulgación, y los iniciados de información privilegiada relevante no pueden utilizar la información privilegiada para participar en transacciones de valores.
El consejo de administración de una empresa que cotiza en bolsa deberá, al divulgar el plan de recompra de acciones, presentar a la Bolsa información privilegiada relevante sobre la recompra de acciones.
Las personas con información privilegiada relevantes mencionadas en el párrafo anterior incluyen las siguientes personas:
(1) La empresa que cotiza en bolsa y sus directores;
(2) El accionista controlador o un tercero de la empresa que cotiza en bolsa Un accionista importante, su controlador real y sus directores (incluidos los principales responsables);
(3) El proponente del plan de recompra de acciones, su accionista mayoritario o accionista mayoritario, su accionista real contralor y directores ( (Incluyendo al responsable principal) (si aplica);
(4) Las instituciones de servicio de valores que presten servicios para esta recompra de acciones y participen en la consulta, formulación y demostración de esta acción recompra y sus representantes legales y Administradores (si corresponde);
(5) Cónyuges, padres e hijos de las personas naturales mencionadas en los puntos (1) a (4) anteriores;
(6) Declaración de la empresa Otras personas con información privilegiada y sus cónyuges, padres e hijos que directa o indirectamente conocían la información de recompra antes de comprar las acciones.
Artículo 54: La Bolsa supervisará el comportamiento comercial de las empresas que cotizan en bolsa que recompran acciones a través de cuentas especiales de recompra, así como el comportamiento comercial de las personas con información privilegiada relevantes que compran y venden acciones de la empresa.
Artículo 55: Si una empresa que cotiza en bolsa no divulga información sobre la recompra de acciones de acuerdo con estas Reglas detalladas y otras regulaciones relevantes, la Bolsa puede exigirle que proporcione divulgación adicional de información relevante y suspender o cancelar su recompra de acciones. actividades.
Artículo 56 Si una sociedad cotizada viola las disposiciones de este Reglamento para recomprar acciones, la Bolsa considerará el caso como menor.