En 2022, la empresa holandesa ASML vendió 62 juegos de máquinas de fotolitografía. ¿Cuánto equipo compró China?
1. En los últimos años, las ventas de ASML han crecido muy rápidamente. Debido a su ventaja absoluta en máquinas de litografía de alta gama, las máquinas de litografía de ASML han sido escasas. En los últimos dos años, a pesar del impacto de la epidemia, las máquinas de litografía de ASML también han escaseado debido a la escasez mundial de chips, por lo que el rendimiento de ASML también ha crecido rápidamente. En el ejercicio 2021, los ingresos de explotación de ASML ascendieron a 18.611 millones de euros, un aumento interanual del 33,14; el beneficio neto atribuible a los accionistas ordinarios de la matriz fue de 5.883 millones de euros, sin embargo, un aumento interanual del 65,55; , después de entrar en 2022, el rendimiento de ASML parece haber disminuido. A juzgar por el informe financiero del primer trimestre, sus ingresos fueron de sólo 3.960 millones de dólares, una disminución interanual del 24,57%, y sus ganancias fueron de sólo 780 millones de dólares, una disminución interanual del 51,36%.
Sin embargo, el informe financiero del primer trimestre no refleja la verdadera situación de ventas de ASML, porque la demanda actual de máquinas de litografía por parte de los principales fabricantes es muy urgente, por lo que algunos pedidos de máquinas de litografía aún no han llegado a fábrica. pruebas de acceso por parte de los clientes. Ya se han enviado a los clientes antes, y los ingresos de estos pedidos aún deberán confirmarse en los próximos trimestres. Según la situación actual, los pedidos de ASML están programados hasta 2024, por lo que se puede esperar que las máquinas de litografía ASML mantengan un rápido crecimiento en los próximos años.
2. ¿Cuántas máquinas de litografía vende ASML a China? En el primer trimestre de 2022, ASML vendió 62 máquinas de litografía, incluidos 59 sistemas nuevos y 3 sistemas de segunda mano. En cuanto a cuántas de estas 62 máquinas de litografía se vendieron en China, ASML no proporcionó datos precisos. Pero podemos inferirlo aproximadamente a partir de la composición del desempeño de ventas de ASML. Según los datos del informe financiero del primer trimestre de 2022 de ASML, el 34% de sus ingresos provienen de China continental, lo que es significativamente más alto que el 22% en el cuarto trimestre de 2021. Además, China y la provincia de Taiwán contribuyeron con el 22% de los ingresos. Es equivalente a que toda China contribuya a los ingresos de ASML 56.
Según este cálculo, la cantidad de máquinas de fotolitografía compradas por China a ASML en el primer trimestre de 2022 es de aproximadamente 2220 millones de dólares, de los cuales el monto de la compra a China continental es de aproximadamente 130 millones de dólares, y el El monto de la compra de la provincia de Taiwán es de aproximadamente 870 millones de dólares. Es solo que las máquinas de litografía compradas en el continente son básicamente máquinas de litografía de gama baja y no pueden ser máquinas de litografía EUV, porque actualmente Europa y Estados Unidos no permiten que ASML exporte máquinas de litografía EUV a China. Por ejemplo, los alineadores de máscara EUV que SMIC encargó a ASML hace varios años aún no se han entregado. No tenemos datos específicos sobre el precio de las máquinas de litografía ordinarias de ASML, pero según los datos del informe financiero de 2021 de ASML, enviaron 286 máquinas de litografía a lo largo del año, con unos ingresos totales de 186 mil millones de euros.
Entre ellas, se enviaron 42 máquinas de litografía EUV, lo que aportó aproximadamente 6.300 millones de euros en ingresos, lo que equivale a un precio de hasta 150 millones de euros por cada máquina de litografía EUV. Esto significa que las ventas acumuladas de las 244 unidades de máquinas de litografía restantes ascienden aproximadamente a 654.380,23 millones de euros, y el precio medio de cada unidad de máquinas de litografía es de aproximadamente 50 millones de euros. A este precio, el importe de compra de China continental en el primer trimestre de 2022 es de aproximadamente 654.383,5 millones de euros, y la cantidad correspondiente es de aproximadamente 27 juegos.
Por supuesto, muchas de estas máquinas de litografía pueden ser máquinas de litografía de gama relativamente baja, por lo que la cifra correspondiente a 65.438.035 millones de euros puede ser mayor, por lo que China continental podría comprar entre 27 y 35 unidades en el primer trimestre. Máquina de litografía Bismarck. Además, Taiwán importó alrededor de 870 millones de euros en máquinas de litografía en el primer trimestre, parte de las cuales probablemente serán máquinas de litografía EUV y el resto pueden ser otras máquinas de litografía ordinarias. El número correspondiente de máquinas de litografía debería estar entre 11 y 17. . Por lo tanto, en el primer trimestre de 2022, China probablemente comprará entre 36 y 42 máquinas de litografía ASML.
En tercer lugar, debemos resolver nosotros mismos el problema de las máquinas de fotolitografía de alta gama. A partir de las fuentes de desempeño de ASML, podemos ver claramente cuán importante es el mercado chino para ASML. Más de la mitad de sus ingresos provienen del mercado chino. No es de extrañar que muchos ejecutivos de ASML expresaran hace algún tiempo su gran importancia para el desarrollo del mercado chino.
Pero no importa cuánta importancia conceda ASML al mercado chino, bajo la presión de muchos países europeos y americanos, nunca exportarán máquinas de litografía EUV de alto nivel a China, solo pueden comprar algunas máquinas de litografía de gama baja.
Sin el apoyo de las máquinas de litografía EUV, es básicamente imposible producir chips por encima de 7 nm. En la actualidad, algunas máquinas de litografía de gama baja solo pueden producir chips de hasta 14 nm, e incluso después de múltiples exposiciones, solo pueden producir máquinas de litografía de aproximadamente 10 nm como máximo. Aunque SMIC ha logrado los procesos N 1 y N 2 a través de mejoras tecnológicas y ha producido núcleos cercanos a los 7 nm, todavía existe una gran brecha en comparación con los mejores chips del mundo de 5 nm o incluso de 3 nm. Por lo tanto, si queremos resolver los problemas de los chips nacionales, no podemos depender únicamente de máquinas de fotolitografía importadas. Los países occidentales nunca podrán vendernos los equipos más avanzados. Si queremos reducir la brecha entre las capacidades de fabricación de chips de China y los niveles más altos del mundo, tenemos que confiar en nuestros propios esfuerzos.