En comparación con los fondos públicos, ¿cuáles son las ventajas y desventajas de los fondos de capital privado?
01 Ventajas de los fondos de capital privado En comparación con los fondos de capital público, los fondos de capital privado * * * tienen las siguientes cinco ventajas principales.
①Bajos requisitos de divulgación de información
Los fondos públicos tienen requisitos de divulgación de información muy altos, como informes trimestrales, informes semestrales, informes anuales, objetivos de inversión, carteras de inversión, etc. Debe anunciarse cada trimestre; los fondos de capital privado tienen requisitos relativamente bajos de divulgación de información y son muy ocultos.
②Funcionamiento estable.
Los fondos públicos deben preparar una suma de fondos para hacer frente a los reembolsos de los inversores en cualquier momento. Si se encuentra con un gran número de reembolsos, es posible que tenga que vender acciones para hacer frente a la presión de los reembolsos de fondos; por otro lado, los fondos de capital privado generalmente operan de forma cerrada; Durante la operación, los inversores no pueden retirar su capital a voluntad y no hay presión para rescatar fondos, por lo que la operación será relativamente fluida.
③Relacionados con los intereses
Los fondos públicos cobran principalmente comisiones de gestión. Independientemente de si gana dinero o no, puede obtener una gran tarifa de gestión, que es la llamada cosecha garantizada en caso de sequías e inundaciones. Las comisiones de gestión de fondos de capital privado están estrechamente relacionadas con la rentabilidad. Cuanto mayor sea el rendimiento, más dinero podrás obtener. Si hay una pérdida, no hay mucha tarifa de gestión que cobrar. Incluso algunos fondos de capital privado que anuncian un valor neto de 1 no cobran comisiones de gestión.
Debido a que los ingresos del administrador del fondo están estrechamente relacionados con la rentabilidad del fondo, puede ser más concienzudo al invertir. La cooperación entre inversionistas y administradores se basa en la confianza y el contrato, por lo que rara vez ocurre riesgo moral.
④El funcionamiento es más flexible.
Los fondos de capital público estarán sujetos a muchas restricciones en el proceso de operación. En el mercado de valores, donde las oportunidades son fugaces, es probable que se pierdan buenas oportunidades de inversión debido a los procedimientos complicados. Es relativamente simple y el grado de libertad en la toma de decisiones de inversión es relativamente alto, la operación es más flexible y las oportunidades de inversión se pueden aprovechar mejor.
⑤ Hecho a medida.
Los fondos públicos recaudan fondos del público y no establecen objetivos de inversión especiales para una persona o un pequeño número de personas. Los objetivos de inversión de los fondos de capital privado son claros y altamente específicos, y pueden satisfacer los requisitos de inversión especiales de los clientes e incluso pueden personalizar un producto para los clientes.
Resumen: En pocas palabras, los fondos de capital privado pueden utilizar las ventajas anteriores para obtener mayores rendimientos de la inversión durante la operación, lo que también gusta a algunas personas ricas.
02Las desventajas de los fondos de capital privado deben verse desde muchos aspectos. Naturalmente, existen ventajas y desventajas. Las desventajas de los fondos de capital privado incluyen principalmente tres aspectos.
①El umbral de inversión es alto.
Debido a que se trata de una oferta no pública, el umbral de entrada para los fondos de capital privado es relativamente alto y habrá ciertos requisitos para la cantidad de fondos, al menos 654,38+0 millones. requisitos de experiencia en inversiones, generalmente más de dos años de experiencia en inversiones, también conocidos como "inversores calificados".
②El riesgo es mayor.
En términos de ventajas, mencionamos que los retornos serán mayores, y los riesgos y los retornos están estrechamente relacionados. Los riesgos de los fondos de capital privado serán relativamente mayores. Por ejemplo, invertir en el mercado secundario puede utilizar el apalancamiento para amplificar los rendimientos, lo que también aumenta los riesgos.
③Escasa liquidez.
Muchos fondos de capital privado son cerrados y, naturalmente, tienen poca liquidez. Además, pueden invertir en algunas acciones no públicas, que son relativamente ilíquidas y pueden tardar mucho en obtener rendimientos.
Resumen: Las desventajas de los fondos de capital privado se reflejan principalmente en tres aspectos: umbral de inversión, riesgo y liquidez.
Recordatorio: los fondos conllevan riesgos, por lo que la inversión debe ser cautelosa.