Las normas contables seguidas por las empresas cotizadas incluyen principalmente
Los informes financieros son el principal vehículo de divulgación de información de las empresas cotizadas. La información privada que pertenece a la empresa antes de hacerse pública se convierte en información pública una vez que se hace pública, lo que tiene fuertes externalidades. Por lo tanto, las empresas no están dispuestas a revelar completamente información importante y, considerando la reacción del mercado después de que se publica la información, la empresa tenderá a revelar información favorable y evitará deliberadamente difundir información para estabilizar la confianza de los inversores en la empresa, lo que resultará en una distorsión de la información contable. divulgación. Es más, algunas empresas que cotizan en bolsa mienten sobre sus activos, fabrican condiciones financieras, fabrican ganancias o pérdidas falsas, ocultan el uso de los fondos recaudados y exageran las ganancias futuras de la empresa. Manipular la información contable y distorsionar la autenticidad de la información divulgada. Se puede decir que la divulgación de información falsa es el problema más grave y dañino en la divulgación de información actual de las empresas que cotizan en bolsa. No solo engaña a los inversores, sino que también afecta gravemente el buen funcionamiento del mercado. Desde la perspectiva de los costos de divulgación de información contable, si los beneficios del fraude de información contable para una empresa que cotiza en bolsa son mayores que sus costos ilegales, entonces la empresa tendrá un incentivo para informar información contable falsa. En la actualidad, el coste ilegal del fraude contable en mi país es bastante bajo.
En primer lugar, la probabilidad de que se descubra el fraude de una empresa es muy pequeña. Como se mencionó anteriormente, el sistema de contabilidad relevante de mi país no es perfecto, el mercado de capitales no es perfecto y la supervisión de los departamentos relevantes es débil y ausente, lo que hace muy poco probable que se exponga información falsa, en segundo lugar, incluso si se expone; las sanciones no son lo suficientemente fuertes para castigar las infracciones. Las empresas públicas están sintiendo las consecuencias. En comparación con los países desarrollados occidentales, las leyes y reglamentos pertinentes actualmente promulgados por nuestro país no castigan severamente la falsificación de información contable, lo que dificulta que los falsificadores reciban el castigo que merecen, es decir, el precio que pagan por la falsificación es mucho menor. que lo que ganan con la deshonestidad. Esta asimetría de costes y beneficios hace que las empresas que cotizan en bolsa, bajo la tentación de obtener enormes beneficios, no duden en ocultar o distorsionar cierta información contable para crear una situación que les resulte beneficiosa. Al mismo tiempo, también reduce en gran medida el entusiasmo de las personas honestas, que pueden renunciar a sus principios y seguir la tendencia una tras otra, y entonces toda la sociedad caerá en un agujero negro de falta de integridad contable, afectando gravemente a las personas sanas. funcionamiento de todo el mercado. 1. Reforzar la gobernanza de las empresas cotizadas
Las empresas cotizadas son fuente de información contable falsa y, por tanto, son el centro de nuestra gobernanza. Es necesario mejorar la estructura de gobierno corporativo de la empresa y fortalecer la gobernanza. Además de la educación jurídica y de ética profesional para los líderes de las empresas y el personal financiero, también es necesario ajustar la estructura de propiedad. Se refiere principalmente a reorganizar, introducir nuevos accionistas, dispersar el capital de los principales accionistas, fortalecer los controles y equilibrios entre los diferentes accionistas y restringir el comportamiento de los principales accionistas, resolviendo así el problema del "control interno" de la empresa. Además, debido al continuo avance del sistema de directores independientes, se ha mejorado el estatus de los directores independientes en el directorio y se han fortalecido los directores o mecanismos de control interno. Permitir que los directores independientes y el consejo de supervisores cooperen y se complementen en el proceso de supervisión de la empresa, y promuevan la divulgación de información contable veraz.
2. Establecer normas contables sólidas
El sistema regulatorio para la divulgación de información contable incluye normas contables, sistemas de divulgación de información contable, sistemas de evaluación crediticia de divulgación de información contable, sistemas de auditoría y otras leyes y regulaciones pertinentes. Entre ellos, las normas contables son el núcleo. Esta norma estipula el contenido básico de la divulgación de información contable por parte de las empresas que cotizan en bolsa, es la norma para medir la calidad de la información contable y es el principal medio de supervisión contable en mi país. Sin embargo, las normas contables actuales de mi país tienen requisitos imperfectos para la divulgación de información por parte de las empresas que cotizan en bolsa. Es necesario construir un conjunto de sistemas de normas contables que sean precisos, sistemáticos, adaptables a las necesidades de desarrollo futuro y en línea con los estándares internacionales, para brindar apoyo técnico a las empresas que cotizan en bolsa para que divulguen información contable verdadera y confiable.
3. Fortalecer la supervisión de la divulgación de información contable.
Necesitamos aprender de las prácticas internacionales y combinar la supervisión gubernamental, la supervisión de la industria y la supervisión del mercado a la luz de la situación real de mi país. Primero, es necesario aclarar las funciones regulatorias del gobierno, dividir razonablemente el trabajo entre varios departamentos y aclarar las responsabilidades. El Ministerio de Finanzas y la Comisión Reguladora de Valores de China mantienen la coordinación y fortalecen la cooperación en la regulación de la divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa, y cada uno desempeña sus respectivas funciones.
El Ministerio de Finanzas es el principal responsable de formular y mejorar las normas contables, centrándose en regular el contenido sustancial de la información divulgada; la Comisión Reguladora de Valores de China es responsable de supervisar y confirmar la divulgación de información contable, centrándose en regular la forma de divulgación; es, qué divulgar, cómo divulgar, cuándo divulgar, etc. En segundo lugar, mejorar y mejorar el sistema de auditoría de la CPA. Por ejemplo, deberíamos establecer un sistema de recompensas y castigos para los contadores públicos certificados, implementar un sistema de rotación para las firmas contables de las empresas que cotizan en bolsa, mejorar la ética profesional y el nivel profesional de los contadores, fortalecer su independencia y aprovechar plenamente su papel regulador de la industria. .
4. Hacer cumplir estrictamente la ley y aumentar las sanciones a las empresas que infrinjan la normativa.
Deberíamos castigar severamente a las empresas que cotizan en bolsa que proporcionen información contable falsa, así como a las agencias contables que se confabulan con estas empresas que cotizan en bolsa o desempeñan sus funciones de manera injusta. El primero es mejorar el sistema de compensación civil, castigar severamente a las empresas que proporcionen información falsa y a las personas involucradas en fraudes, y responsabilizarlos legalmente. En segundo lugar, construir un mecanismo eficaz de salida del mercado. Cuando se exponen prácticas fraudulentas de las empresas que cotizan en bolsa, los autores pertinentes deben ser expulsados de sus industrias, y las empresas que cotizan en bolsa o las personas que carecen de ética e integridad profesionales deben ser castigadas severamente. Por ejemplo, las empresas que cotizan en bolsa involucradas en fraude contable deben ser obligadas a retirarse de la lista, y las instituciones contables involucradas en fraude contable deben suspender sus operaciones para su rectificación. A los responsables de fraude contable, los profesionales de la contabilidad y los contadores públicos autorizados se les deberá revocar su licencia comercial y no podrán continuar ejerciendo profesiones relacionadas.
La urgencia de mejorar la medición de los activos intangibles en mi país
En resumen, frente a declaraciones suficientes, detalladas y prudentes en el extranjero, la divulgación de activos intangibles en las declaraciones de las empresas cotizadas en mi país es insuficiente. Como era de esperar: el alcance es demasiado limitado, la estructura no es razonable y hay muy pocas divulgaciones fuera de balance. En particular, algunos activos intangibles que mantienen la competitividad básica de las empresas no se han revelado ni divulgado en su totalidad. Por un lado, a medida que se debilita la relevancia de la declaración, el grado de uso internacional de la misma disminuirá inevitablemente. En las empresas conjuntas, fusiones y actividades de intercambio comercial entre empresas nacionales y empresas extranjeras, la divulgación insuficiente de activos intangibles pondrá a las empresas nacionales en desventaja.
La razón de las diversas diferencias en la divulgación de los estados financieros es que las normas contables nacionales y extranjeras tienen requisitos diferentes para la divulgación de activos intangibles. Es necesario mejorar urgentemente la medición de los activos intangibles en mi país. Las Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales implementadas por el Ministerio de Finanzas cumplen con este requisito y la parte relativa a los activos intangibles ha sufrido cambios significativos.
Las normas contables revisadas para empresas estipulan claramente que los activos intangibles no incluyen el fondo de comercio, lo cual está estipulado en las normas pertinentes para las fusiones empresariales. De esta manera, la contabilidad del fondo de comercio es más clara; las nuevas normas cambian el método de valoración de los activos intangibles invertidos por los inversionistas, anulando el artículo 10 de las normas originales, "Los activos intangibles aceptados por una empresa para su emisión inicial de acciones se registrarán a su valor nominal". valor en libros." Para reducir el problema de si el precio de tasación puede registrarse en el trabajo real, las nuevas normas también añaden disposiciones sobre el tratamiento contable de activos intangibles con vidas inciertas. La explicación de la incertidumbre debe basarse en el principio de conservadurismo y pruebas de deterioro, reflejando el principio de prudencia en las nuevas normas.
Para los gastos de I+D, las directrices originales estipulan que “los activos intangibles que sean autodesarrollados y adquiridos de acuerdo con la ley se valorarán de acuerdo con los honorarios de registro, honorarios de abogados y otros gastos incurridos cuando fueron adquiridos de acuerdo con la ley”. ley; la investigación que ocurrió antes de que se obtuviera la solicitud legal será Los gastos de desarrollo deben reconocerse como gastos corrientes cuando se incurran "En la nueva norma, los gastos de investigación todavía se tratan como gastos. Después de ingresar al proceso de desarrollo, los gastos incurridos durante el proceso de desarrollo se pueden capitalizar si cumplen con las condiciones pertinentes. Este reglamento se adapta a los requisitos de divulgación de información en la era de la economía del conocimiento y tiene un gran impacto en las empresas con altos gastos en I + D. Aumentará en gran medida el capital de las empresas, cambiará la estructura de activos en consecuencia, aumentará el índice de capital y ayudará a aumentar. la competitividad de las empresas en el mercado.
Esto tiene como objetivo evitar que las empresas que cotizan en bolsa utilicen disposiciones sobre deterioro de activos intangibles para ajustar las ganancias, encubrir declaraciones para tratar con los inversores y evitar la exclusión de la lista. Las nuevas normas sobre deterioro de activos estipulan que una vez que se reconoce una pérdida por deterioro de activos, no se puede revertir posteriormente. Este es un cambio importante basado en las condiciones nacionales reales de China. Las nuevas normas de deterioro de activos frenarán efectivamente el uso de reservas de deterioro como "reservas secretas" para ajustar las ganancias. Después de la implementación de las normas, habrá cada vez menos espacio para utilizar reservas por deterioro para ajustar las ganancias, y será cada vez más difícil utilizar la base devengada para ajustar las ganancias. En consecuencia, la autenticidad de los informes será cada vez mayor.
Algunas reflexiones sobre la integración de las normas contables de mi país con los estándares internacionales
La calidad de una norma contable no depende de lo avanzada que sea, sino de si se adapta a su contabilidad ambiente. Las nuevas normas contables se formularon con el desarrollo del actual mercado de capitales y el entorno regulatorio de mi país y son adecuadas para el entorno contable actual de mi país. A continuación se presentan algunas reflexiones sobre la integración de las nuevas normas de mi país para activos intangibles con las normas internacionales.
(1) Ampliar el alcance del reconocimiento
En la era de la economía del conocimiento, la mayoría de los activos que pueden traer incertidumbre y exceso de beneficios económicos futuros a las empresas son activos intangibles, incluidos los intangibles. activos (patentes, marcas, tecnologías no patentadas, franquicias, etc.), capital organizacional, capital intelectual, capital humano, etc. Los activos intangibles en las normas contables internacionales incluyen seis categorías, a saber, activos intangibles relacionados con el marketing, activos intangibles relacionados con las relaciones con los clientes, activos intangibles relacionados con la tecnología, activos intangibles relacionados con derechos contractuales e innovación tecnológica y plusvalía de activos intangibles. Relaciones con clientes, tarifas de actualización de bases de datos, contratos de fabricación, licencias de diseño, etc. Todos pertenecen a la categoría de contabilidad de activos intangibles. Su alcance es muy amplio y refleja plenamente el papel impulsor de los activos intangibles en el valor corporativo. En este sentido, el alcance de los activos intangibles estipulados en las normas de nuestro país es demasiado estrecho. Con el advenimiento de la era de la economía del conocimiento, varios "activos intangibles" están impulsando cada vez más el valor corporativo. Por tanto, es necesario ampliar aún más el alcance del reconocimiento de activos intangibles, incluidas las relaciones con los clientes, los documentos técnicos, los acuerdos de no competencia, etc. Integrar los activos intangibles en el sistema contable, estudiar activamente métodos viables de reconocimiento y medición, incluidos algunos métodos de medición no financieros, y reconocer gradualmente estos activos intangibles emergentes sobre una base teórica madura.
(2) Establecer gradualmente un entorno de valoración del valor razonable
De acuerdo con el gobierno corporativo extranjero relativamente estandarizado, los sistemas regulatorios completos y el desarrollo del mercado de capitales relativamente maduro, los estándares de contabilidad internacionales se miden. a valor razonable. Las nuevas normas publicadas esta vez adoptan con prudencia el valor razonable en instrumentos financieros, inversiones inmobiliarias, reestructuración de deuda, etc., lo que se ha convertido en un punto destacado de esta norma contable. Aunque el mercado de valores de mi país se ha desarrollado y mejorado durante más de diez años, el entorno de aplicación del valor razonable en mi país aún no se ha establecido completamente. La integración internacional es la dirección y la tendencia general. China debería establecer gradualmente un entorno de precios de valor justo en el futuro.
(3) Sugerencias sobre la capitalización de gastos de I+D
En cuanto al tratamiento contable de los gastos de I+D, en el Reino Unido los gastos de I+D generalmente existen en proyectos científicos o de ingeniería, y la falta de su singularidad los hace capitalizados como otros activos endógenos (Company Reporting, enero de 2002). Actualmente, las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC 38) adoptan un método de capitalización condicional para los gastos de I+D, es decir, después de pasar la prueba de viabilidad técnica, los gastos en activos intangibles endógenos en el proceso de I+D pueden capitalizarse.
En los nuevos estándares, China ha cambiado su práctica anterior de presupuestar completamente la I+D. Los gastos incurridos durante el proceso de desarrollo pueden capitalizarse si cumplen con las condiciones pertinentes. Este es un paso bienvenido en la integración con las normas contables internacionales, pero cabe señalar que las directrices para la etapa de investigación y desarrollo deben formularse estrictamente para evitar que las empresas ajusten sus ganancias mediante la capitalización de gastos.
Amir y ampLev (1996) propusieron que la "utilidad interna" es un buen criterio para juzgar la capitalización de los gastos de I+D. El capital intelectual contenido en productos no comerciales exitosos también se puede utilizar para investigaciones internas con el fin de producir un producto satisfactorio. Por tanto, tendría más sentido capitalizar los gastos de I+D en función de la viabilidad del mercado y la utilidad interna.
(4) Fortalecimiento de la divulgación fuera de balance
Paul B. W. Miller y Paul R. Bahnson de Estados Unidos afirmaron en "El libro "Quality Financial Reporting" señala que la mayoría La forma más probable de generar información QFR (Informes financieros de calidad) es proporcionar una gran cantidad de información de divulgación complementaria para ayudar a los usuarios de los estados financieros a comprender todos los activos intangibles reconocidos y no reconocidos. Al mismo tiempo, estas revelaciones complementarias deben usarse para describir las fuentes de todos los activos intangibles y las estimaciones de flujos de efectivo futuros. A la hora de medir activos intangibles no se debe dar un único número exacto, pero sí describir una posible distribución de valores. En los informes anuales de 2004 de las 15 empresas extranjeras que cotizan en bolsa estudiadas en este artículo, se encontró que la divulgación de activos intangibles era mucho más suficiente que la de las empresas nacionales. No sólo se refleja en los activos intangibles, sino que también describe en detalle la situación de amortización y deterioro en los últimos tres años, la situación de deterioro esperada en los próximos cinco años (específica para cada activo) y la importancia de las actividades de I+D para la supervivencia. y desarrollo de la empresa. Por lo tanto, las empresas que cotizan en China deben fortalecer aún más la divulgación fuera de balance y, sobre la base de ampliar el alcance de la divulgación, proporcionar la fuente, aumento o disminución, la amortización futura estimada y el deterioro esperado de cada activo intangible tanto como sea posible. lo que no sólo mejora la información y la relevancia de la toma de decisiones hace que la rentabilidad de la empresa y la tasa de crecimiento de los beneficios sean más reales.
En todas las empresas famosas del mundo, dependen de activos intangibles para ganarse la confianza de los inversores, y sus acciones son buscadas por los inversores, lo que hace que la empresa y los inversores ganen. En la actualidad, la información sobre los activos intangibles en los estados financieros de las empresas que cotizan en bolsa, preparados según las antiguas normas contables para empresas, es incompleta y no puede reflejar fielmente el valor de la empresa, lo que hace que los estados financieros no sean pertinentes y sean comparables. La promulgación de nuevas normas contables ha fortalecido y mejorado en gran medida la divulgación de activos intangibles, pero todavía existe una cierta brecha en comparación con las normas contables internacionales. En el futuro, a medida que el mercado de capitales de China mejore y la supervisión del mercado se vuelva gradualmente más ordenada, las normas contables de China se alinearán cada vez más con las normas internacionales.
El sistema de divulgación de información es la piedra angular del sistema regulatorio del mercado de valores. Su base teórica es que el sistema de divulgación de información obligatoria puede resolver en gran medida el problema de la selección adversa en el mercado de valores, corrigiendo así la desviación. de fijación de precios de los valores y, en última instancia, promover la asignación eficiente del capital. La información que sea verdadera, precisa, completa, justa, estandarizada y fácil de entender y obtener es el requisito previo para que los inversores tomen decisiones de inversión racionales y es también una de las bases de las que depende el mercado de valores. A falta de un sistema obligatorio de divulgación de información, la información desigual en el mercado de valores hace imposible que los inversores distingan los valores de alta calidad de los de baja calidad. Por tanto, los precios de los valores de alta y baja calidad convergen. En otras palabras, los inversores no están dispuestos a pagar precios elevados por valores de alta calidad porque no saben cuáles son valores de alta calidad. Este es el problema de la selección adversa en el mercado de valores. Su consecuencia directa es que "los recursos se asignarán a algunos sustitutos de bajo valor" (Esterbrook y Fischel, 1984), mientras que los valores de alto valor tienen un precio más bajo, lo que aumenta la eficiencia de los valores. El mercado se reduce y los recursos. La funcionalidad de la configuración se ve afectada. Como método de supervisión de valores de bajo costo y alta eficiencia, el sistema de divulgación de información se ha implementado en los principales mercados de capital de todo el mundo. La práctica ha demostrado firmemente que al establecer y mantener la confianza del público en el mercado de valores y brindar protección a los inversionistas, el sistema de divulgación de información mejora la efectividad del mercado de capitales, promoviendo en última instancia la asignación efectiva de capital y promoviendo el desarrollo sostenido y saludable de la economía nacional. .
La divulgación de información contable por parte de las empresas que cotizan en bolsa significa que las empresas que cotizan en bolsa reportan sus operaciones financieras y otra información contable a las autoridades reguladoras de valores de acuerdo con los requisitos legales desde la perspectiva de salvaguardar los derechos e intereses de los inversores y la Orden de funcionamiento del mercado de capitales, y comunicarlo a la sociedad. Los inversores públicos hacen anuncios.