Una pregunta sobre los swaps de tipos de interés

El costo de A para recaudar fondos a tasa fija es un 2% menor que el de B, mientras que los fondos a tasa flotante son sólo 0,25 menores que los de B. Obviamente, A tiene una ventaja comparativa en la obtención de fondos a tasa fija, y B la tiene. una ventaja comparativa a la hora de captar fondos a tipo flotante. Según la ventaja relativa, la condición del swap es que A necesita fondos a tipo flotante y B necesita fondos a tipo fijo. El costo total ahorrado por el swap: LIBOR 0,125 13-(11 LIBOR 0,375) = 1,75, el ahorro de costos es compartido por ambas partes. Es decir, cada ahorro: 0,875

Diseño de swap: los fondos a tasa fija requeridos por B son recaudados por A. La tasa de interés 11 la paga en su totalidad B

Los fondos con tasa de interés flotante requeridos por la Parte A son recaudados por B, con una tasa de interés de LIBOR 0,375, de los cuales LIBOR-0,75 corre a cargo de A, y 1,125 de ella corre a cargo de B.

Resultado: A necesita fondos con tasa de interés flotante y paga una tasa de interés flotante que satisface las necesidades. El costo de la tasa de interés de pago es: LIBOR-0,75 y el ahorro de costos es: (LIBOR 0,125). - (LIBOR-0,75) = 0,875

B necesita fondos a tasa de interés fija, paga una tasa de interés fija, satisface las necesidades y paga el costo de la tasa de interés: 11 1,125=12,125, costo de ahorro 0,875