Puntos de conocimiento del examen ACCA F7: Análisis de dificultades de los estados financieros consolidados, parte 2
ACCA F7 es una de las materias de ACCA. Ahora analizaré los puntos de conocimiento para usted: "Estados financieros consolidados" se divide en tres partes. Esta es la segunda parte para ayudarlo a comprender cada una. Superar "dificultades" en los estados financieros consolidados. Además, la solución de problemas de los estados financieros consolidados parte 1 y la solución de problemas de los estados financieros consolidados parte 3 se pueden ver haciendo clic en la fuente roja respectivamente.
F7. Discusión principal de los estados financieros consolidados (contraprestación transferida)
La llamada contraprestación (contraprestación)
En la explicación vernácula de fusión, significa que el inversionista desea obtener el precio pagado por el capital del inversionista. Todo lo que tenemos que hacer es determinar un valor apropiado para este "precio". Para el examen de este punto de conocimiento, puede ser una pregunta importante sobre los estados financieros consolidados que aparecieron en los exámenes anteriores, o puede ser una pregunta separada de opción múltiple. Se puede decir que es un contenido de prueba imprescindible. cada examen.
En la práctica, las contraprestaciones de las fusiones son diversas, incluyendo el pago directo en efectivo, el intercambio de acciones, la inversión en activos no monetarios, etc. En el examen, generalmente se examinan los siguientes cuatro tipos de consideraciones de fusión
※Explique uno por uno:
Tipo 1: magnate local, al que no le falta dinero
Pago directo El efectivo se utiliza para comprar el capital de la participada (la contraprestación en efectivo utiliza efectivo como contraprestación de la fusión)
Este método de pago para los ricos es también el más simple en el tratamiento contable.
Por ejemplo:
La empresa P pagó 100 millones de dólares para comprar el 90% del capital social de la empresa S el 1 de enero de 2016, formando así control sobre la empresa S. En este momento, el tratamiento contable de P como comprador es el siguiente
Dr Investment—Company S 100 m
Cr.Bank 100 m
It. La contraprestación transferida es de 100 millones
Tipo 2: poco dinero
Utilizar la emisión de valores de renta variable como contraprestación de la fusión
Este método también se llama intercambio de acciones. (fusión de intercambio de acciones).
Ejemplo:
El 1 de octubre de 20X5, P compró el 75% de las acciones de S. La adquisición se realizó mediante fusión. un intercambio de acciones de dos acciones de P por cada tres acciones de S. El precio de mercado de las acciones de P al 1 de octubre de 20X5 era de $4 por acción. El número de acciones ordinarias de S en la fecha de adquisición es 160 000.
En este ejemplo:
La empresa P adquirió el 75% del capital social de la empresa S mediante la emisión de acciones. Entonces, ¿cuánto pagó P por esta participación del 75% en S?
Según la información de la pregunta, el precio pagado por P es el valor determinado multiplicando el precio de las acciones de la empresa P en la fecha de compra por el número de acciones que emitió a la empresa S. Entonces, ¿cuántas acciones emitió P?
Primero, P adquirió el 75% de las acciones de S, 75%, de modo que el número de acciones que emitirá la empresa P se puede calcular como: 120.000/3×2=80.000 acciones. Finalmente, multiplicado por el precio de las acciones de la empresa P en la fecha de compra, podemos obtener la contraprestación pagada por la empresa P = 80 000 × $4 = $320 000.
Representado por asientos contables
FV de la contraprestación vía canje de acciones
160.000X75%X2/3X$4=320.000
Tipo 3: Contraprestación diferida
Consideración diferida
En pocas palabras, el inversor ahora tiene problemas de liquidez y solo puede pagar una parte de la contraprestación primero, y la parte restante debe pagarse. su tiempo antes de pagar. Siempre que ambas partes estén dispuestas a hacerlo, no hay ningún problema en sí mismo. Sin embargo, los candidatos deben tener en cuenta que se debe considerar el valor temporal de los fondos para el pago diferido, lo que significa que se debe considerar el factor de descuento. (a menos que la pregunta indique claramente que se ignora el descuento), generalmente la tasa de descuento correspondiente se proporcionará en la pregunta (en el examen F7, no se requerirá que los candidatos calculen la tasa de descuento por sí mismos).
Aquí hay una castaña:
La empresa P adquirió el 75% de las acciones de 80 millones de dólares de la empresa S el 1 de enero de 20X6, pagó 3,50 dólares por acción y acordó pagar otros 108 millones de dólares el 1 de enero de 20X7. .El costo de capital de la Compañía P
es del 8%.
En la fecha de compra, la contraprestación de fusión determinada por la Compañía P se divide en dos partes:
Una parte ahora es la contraprestación en efectivo determinada en base a 3,50 por acción multiplicada por el número de acciones S obtenidas = 80 millones * 75 % * $ 3,50 = 210 millones. La otra parte es pagar 108 millones un año después. Esta parte se descuenta a una tasa de descuento del 8% = 108/(1+8%) = 100 millones. Por tanto, en la fecha de la fusión, la contraprestación total pagada por la empresa P es de 310 millones.
Por supuesto, en la gran cuestión de los estados financieros consolidados, los estados financieros consolidados que se deben preparar suelen ser estados de fin de año. Luego, el descuento recién realizado en la fecha de la fusión debe considerar el devengo de intereses al final del período. En este ejemplo, dado que el período de aplazamiento es solo de un año, el interés que debe acumularse al final del período es 100 millones*8 %=8 millones de dólares.
Tipo 4: Un poco engañoso
Consideración contingente
No es difícil ver en el significado literal que esta llamada "contingencia" es una posibilidad. . O no. ¿No se siente un poco como “pintar un gran pastel”? En resumen, se trata de pagar una parte de la contraprestación, y el pago de la otra parte depende del desempeño futuro de la participada. Si el desempeño es bueno y se logran los objetivos preestablecidos, no se realizará el pago. se hará.
Veamos una castaña, parece larga, pero en realidad es muy simple~
El 1 de abril de 20X0, Pi cant adquirió el 75% de las acciones de Sander en un intercambio de tres acciones de Picant. por cada dos acciones de Sander. Los precios de mercado de las acciones de Picant y Sander en la fecha de adquisición eran $3,20 y $4,50 respectivamente.
Además de esto, Picant acordó pagar una cantidad adicional el 1 de abril de 20X1 que estaba supeditada a el desempeño posterior a la adquisición de￥Sander. En la fecha de la adquisición, Picant evaluó el valor razonable de esta contraprestación contingente en $4,2 millones, pero para el 31 de marzo de 20X1 estaba claro que el monto real a pagar sería de solo $2,7 millones (ignore descuento). Picant ha registrado el intercambio de acciones y ha previsto la estimación inicial de 4,2 millones de dólares para la contraprestación contingente. El número de acciones ordinarias de Sander es 8.000.000 en la fecha de adquisición.
EJEMPLO:
En este ejemplo
La consideración de fusión tiene dos partes. Una parte es la fusión de acciones por acciones que mencionamos antes, que no se describirá nuevamente aquí. La otra parte es la consideración contingente. Las normas contables internacionales pertinentes exigen que el comprador (Picant) trate la contraprestación contingente acordada en el acuerdo de fusión como parte de la contraprestación de transferencia para la fusión empresarial, y la incluya en el costo de la fusión empresarial de acuerdo con su valor razonable en la fecha de adquisición. .
Parte de consideración de fusión de intercambio de acciones=8.000.000x75%x3/2x$3,2=$28.800.000.
Para la parte de la contraprestación contingente, debemos incluirla en el coste de la combinación de negocios según su valor razonable en la fecha de compra. Entonces, ¿el valor razonable es de 4,2 millones de dólares o de 2,7 millones de dólares? La respuesta es $4,2 millones, porque este valor es el valor razonable evaluado en la fecha de compra. Si este valor cambia posteriormente no afectará el valor razonable de la contraprestación contingente en la fecha de compra, porque estos 4,2 millones se basan en la fecha de compra. mejor estimación basada en la información disponible.
Entonces, en la fecha de la fusión, la contraprestación total pagada por la empresa P es 28,8 millones + 4,2 millones = 33 millones de dólares
Finalmente:
Los cuatro tipos anteriores de consideración de fusión Definitivamente es el contenido que los candidatos deben dominar al 100%. Esta parte no es difícil y también es la parte que el examinador pretende darle puntos. Por supuesto, los candidatos deben captar los puntos que le dan.