¿Cuál es el margen general de futuros en 2022?
Como todos sabemos, los futuros de materias primas no requieren que se paguen todos los fondos, sino solo una cierta proporción del margen (generalmente dentro de 10). Entonces, ¿cómo se calcula el margen de los futuros? La siguiente es la cantidad aproximada de margen de futuros en 2022 compilada por el editor. Espero que sea útil para todos.
¿Cuál es el margen general de futuros en 2022?
De hecho, existe una fórmula fija para calcular el margen, que es margen de futuros = precio de transacción_unidad comercial_número de lotes comerciales_relación margen. Entre ellos, la unidad de negociación suele establecerse antes del lanzamiento del producto de futuros y rara vez se modifica; el índice de margen es el mínimo del intercambio; Sobre esta base, las empresas de futuros cobrarán de tres a cinco puntos porcentuales más, y diferentes empresas de futuros para el mismo producto pueden cobrar diferentes proporciones de margen. La misma empresa de futuros también cobrará diferentes proporciones de margen por el mismo producto de futuros en diferentes meses.
Entonces, una variable del margen de futuros es el índice de margen, pero una vez determinada esta variable, generalmente se ajustará antes de las vacaciones y cerca de la entrega.
Además, la variable más importante es el precio de la transacción, que cambia en tiempo real. Es posible que el precio del pedido que enviamos no se haya completado en ese momento, por lo que el margen puede ser diferente de nuestro presupuesto.
Por ejemplo, si cobras un margen de 8 para los futuros de Apple, entonces tu margen al comprar y vender a 6444 es 6444_10_1_8 = 5156 yuanes. Pero si compras o vendes a 6493, el margen requerido es 6493_65438.
¿Cuál es la proporción adecuada del margen de futuros?
En circunstancias normales, cuando la tasa de utilización del fondo es ≥100, la compañía de futuros requerirá que el cliente agregue margen y se reserva el derecho de cerrar la posición por la fuerza. Cuando la tasa de utilización del capital es mayor o igual a 80, la compañía de futuros incluirá simultáneamente la dirección de la posición neta del cliente y los cambios de riesgo en el alcance de seguimiento. Cabe señalar que el margen ocupado por una posición calculado según el índice de margen de la compañía de futuros y el estándar de margen de la bolsa es diferente. En circunstancias normales, sólo se implementará una fuerte nivelación cuando la tasa de utilización de capital calculada de acuerdo con los estándares de margen de la bolsa alcance más de 100.
En los futuros de materias primas, el rango de fluctuación es generalmente de 4 a 5, el margen estándar de la bolsa es generalmente de 5 a 7 y el margen estándar de las empresas de futuros es generalmente de 7 a 12. Por lo tanto, el nivel de margen recaudado por las bolsas generales puede soportar un rango de 1,4 stop loss, mientras que el nivel de margen recaudado por las compañías de futuros generalmente puede soportar un rango de más de 2 stop loss. Para seguir el ritmo del mercado al contado, el límite de precio de los futuros sobre índices bursátiles es 10, y el margen estándar de 10 cobrado por la bolsa sólo puede tener un límite.
Según las condiciones actuales del mercado, el margen estándar que las empresas de futuros de pronóstico cobran a los clientes es generalmente de 15, y el límite es de alrededor de 18. Si supera los 20, resultará poco atractivo para los clientes especulativos. Comparando ambos, según los estándares bursátiles, el límite de precio que pueden soportar los futuros de materias primas es 1,4 veces mayor que el de los futuros sobre índices bursátiles (7/5÷10/10 = 1,4; según los estándares de margen de las empresas de futuros, el primero es 1,6); veces la de este último (12/5÷15/10 = 1,6). Si se calcula sobre un promedio simple, la capacidad de los futuros de materias primas para resistir subidas y bajadas es 1,5 veces mayor que la de los futuros sobre índices bursátiles. Por lo tanto, si la tasa de utilización de capital de los futuros de materias primas es inferior a 50 como umbral de seguridad, los futuros sobre índices bursátiles deberían rondar los 30.
Para los miembros del acuerdo, recomendamos dividir la tasa de utilización del fondo en tres niveles: por debajo de 50, 50-80 y por encima de 80. Cuando la tasa de utilización del capital es inferior a 50, si se produce una pérdida, no se ha alcanzado el nivel de llamada de margen. En teoría, puede soportar más de dos stop loss y el riesgo es generalmente relativamente pequeño. Cuando la tasa de utilización del capital está entre 50 y 80, se debe considerar exhaustivamente si la proporción de la posición neta del miembro comercial o del cliente con respecto a la posición total excede 50. Por ejemplo, si la tasa de utilización del capital es 66,7 y la posición neta representa el 50% de la posición total, puede alcanzar el punto crítico de soportar la pérdida límite sin requerir un ajuste de margen.
Cuando la tasa de utilización del capital supera 80, sin importar cuál sea el índice de posición neta, debemos prestarle suficiente atención.
¿Cuál es el margen de los futuros de estireno?
Styrene Futures es un contrato de futuros basado en estireno. En términos generales, cuanto mayor sea la demanda del activo subyacente en el mercado de futuros, más popular será el mercado de futuros. El aumento de los futuros de estireno en realidad está relacionado con el uso del estireno en sí y los cambios en la demanda del mercado.
Margen de futuros = valor del contrato de futuros_margen ratio = último precio del contrato de futuros_unidad de transacción_tarifa de transacción_margen ratio
El contrato principal actual es estireno 2103. Suponiendo que la tarifa de transacción especificada por la bolsa es de 5 toneladas/lote, el índice de margen estándar actual de la bolsa es 20 y el último precio del contrato de futuros es 9253 yuanes/tonelada, entonces el margen pagadero por abrir un lote de estireno futuros es de 9253 yuanes/tonelada_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _, más un ratio de margen de 3 a 5 puntos según el estándar cambiario.
En la actualidad, además del contrato principal, 2103 también tiene el contrato principal 2105, y el índice de margen estipulado por el intercambio es 12. Se recomienda a los inversores negociar futuros de estireno 2105, el margen de lote único es bastante barato.