¿Cuál es la abreviatura de PE?

La inversión de capital privado (PE para abreviar) es un concepto muy amplio en las finanzas y los negocios. Se refiere a la inversión en cualquier activo de capital que no pueda negociarse libremente en el mercado de valores.

Los inversores institucionales pasivos (como los fondos de pensiones oficiales y las compañías de seguros) pueden invertir en fondos de capital privado, que luego son gestionados por sociedades de inversión e invierten en empresas objetivo. La inversión de capital privado se puede dividir en las siguientes categorías: compra apalancada, capital de riesgo, capital de crecimiento, inversión ángel, financiación mezzanine y otras formas.

Los fondos de inversión de capital privado suelen controlar la gestión de las empresas en las que invierten y, a menudo, introducen nuevos equipos de gestión para mejorar el valor de la empresa. Las empresas de inversión de capital privado salen y obtienen rendimientos de la inversión principalmente de tres formas: oferta pública inicial (IPO), venta de la empresa o fusión con otras empresas, o recapitalización de la empresa.

Las acciones no cotizadas se pueden vender directamente a inversores (capital privado) u otros fondos de inversión de capital privado que se especializan en adquisiciones secundarias. La inversión mundial en capital privado en 2005 se estimó en 654.380 millones de dólares EE.UU., un aumento de una quinta parte con respecto al año anterior, debido a una mayor confianza en el mercado mundial de adquisiciones.

Entre ellos, la proporción de compra de fondos aumentó gradualmente, de un quinto a dos tercios, mientras que la proporción de inversiones en etapas iniciales y capital de riesgo disminuyó gradualmente.

Fondos de capital privado

Los fondos de capital privado, también conocidos como fondos de inversión de capital privado, son conjuntos de activos utilizados por las empresas de inversión de capital privado para invertir. La principal forma organizativa de los fondos de inversión de capital privado son las sociedades en comandita, en las que las empresas de inversión de capital privado actúan como socios generales.

El fondo en su conjunto existe como una sociedad limitada y la compañía de inversión de capital privado actúa como socio general. Los fondos obtienen principalmente capital de otros inversores, incluidos fondos de pensiones, instituciones financieras y personas ricas.

Estos inversores se convierten en socios comanditarios pasivos de la sociedad del fondo. Cuando los socios generales encuentren oportunidades de inversión adecuadas, notificarán a estos socios comanditarios y les exigirán que asuman una determinada proporción del monto de la inversión, pero todas las decisiones de inversión las toman los socios generales.

Generalmente la duración del fondo es de diez años, durante los cuales se realizarán de 15 a 25 inversiones diferentes, sin que el importe de cada inversión supere el 10% del total del fondo.