¿Qué significa fondo PE?
¿Qué significa fondo PE?
El fondo PE, también conocido como inversión de capital privado, generalmente realiza inversiones de capital en empresas que no cotizan en bolsa en forma de fondos de capital privado. Si la empresa posteriormente sale a bolsa, puede obtener ganancias vendiendo acciones, y un pequeño número de fundaciones de PE invierten en acciones de empresas que cotizan en bolsa. En la actualidad, la inversión de los fondos de PE se centra más en empresas privadas emergentes. Estas empresas generalmente no pueden obtener apoyo financiero de los bancos. Sin embargo, la situación actual es que la mayoría de los fondos de PE activos son extranjeros y hay pocas instituciones nacionales relacionadas.
Ámbito de inversión de los fondos de capital privado:
Umbral de inversión: normalmente, si el tamaño del fondo es inferior a 500 millones de yuanes, los umbrales de inversión de 3 millones de yuanes y 5 millones de yuanes son más comunes. Si el tamaño del fondo es superior a 500 millones de yuanes, el umbral de inversión de 6.543.800 yuanes es relativamente común.
Periodo de inversión: 5-8 años.
La tasa de rendimiento anualizada promedio de los fondos PE de primer nivel en los últimos cinco años es 32. Los fondos de capital privado suelen adoptar la forma de sociedades limitadas. Un fondo de capital privado de sociedad limitada es una sociedad limitada establecida por instituciones de inversión de capital privado y algunos inversores calificados como entidades de fondos.
LP: Los socios comanditarios, es decir, los inversores, asumen la responsabilidad limitada en función de su aporte de capital.
GP: El socio colectivo, es decir, la sociedad gestora del fondo, asume la responsabilidad solidaria ilimitada.
Distribución de ingresos de fondos de capital privado:
Los fondos de capital privado generalmente invierten en múltiples proyectos en varias etapas. Una vez que un proyecto sale, se llevará a cabo la distribución de ingresos.
Una vez finalizado el proyecto, se pagará primero el capital de LP y luego se cubrirá el capital de GP una vez que se haya reembolsado por completo el capital de LP. Cuando haya excedente de inversión, los ingresos acordados del LP se asignarán primero, el 20 del excedente de ingresos restante se asignará al GP y el 80 se asignará al LP.