Análisis de la tendencia del precio del oro en 10 años
1. Posiciones de oro: 65438+febrero 65438+julio, las posiciones de oro de ishares permanecen sin cambios/las posiciones de plata permanecen sin cambios; los datos de Gold Trust 65438+18 de febrero muestran que a partir de 65438+17 de febrero, Gold Trust posee 361,73 toneladas de oro, la misma cantidad que el día de negociación anterior. Las posiciones de plata fueron de 11.348,36 toneladas, igual que el día anterior. 65438 + tenencias de ETF de oro del 17 de febrero: las tenencias de oro de SPDR disminuyeron en 5,56 toneladas; los datos del ETF de oro 65438 + 18 de febrero muestran que a partir del 65438 de junio + 17 de febrero, las tenencias de oro del ETF de oro-SPDR Gold Trust fueron de 880,66 toneladas, una disminución de 5,56. toneladas del día de negociación anterior.
2. El martes, el precio del paladio superó los 2.000 dólares por onza por primera vez en la historia, y el precio spot del paladio subió un 1,1% hasta los 2.000,35 dólares por onza, continuando la tendencia de crecimiento continuo en; la demanda mundial el año pasado; y luego debido a la recuperación de ganancias vomitó y cayó. La mayor ganancia del paladio este año es del 59%. Los observadores del mercado dicen que el déficit de oferta es difícil de cubrir, lo que es una buena noticia para los productores de paladio, lo que hace que las existencias aumenten. Por otro lado, Ole Hansen, director de estrategia de materias primas de Ole Hansen saxo, dijo que el aumento de los precios del paladio no tendrá efecto; un impacto negativo para los fabricantes de automóviles, un impacto demasiado grande porque el paladio representa sólo una pequeña parte de los costos totales de producción y las empresas mineras se benefician de ganancias continuas. Citigroup dijo en un informe que el precio del paladio podría saltar a 2.500 dólares a mediados de 2020 desde un récord de 1.898,85 dólares la onza establecido el lunes. Tai Wong, jefe de operaciones de derivados de metales de BMO Capital Markets, dijo que en el precio; de paladio Por encima de 2.000 dólares, la solución tiene un precio elevado en la mayoría de los casos, pero eso no se aplica al paladio. Se refería a la opinión común sobre los precios de las materias primas de que un fuerte aumento de los precios generaría nueva producción, lo que arrastraría las ganancias. Wong dijo que no parece haber ninguna oferta nueva disponible a un precio razonable, por lo que es probable que los precios del paladio sigan aumentando desde los niveles actuales, pero la volatilidad puede aumentar.
3. Los analistas de Citigroup Jabaz Mathai y Jason Williams señalaron en un informe sobre 65438+ del 17 de febrero que a medida que el mercado asimila la expectativa de que la Reserva Federal volverá al límite inferior de cero a finales de 2021. , los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 y 30 años caerán a niveles históricamente bajos. Los estrategas de tipos de interés del banco estadounidense predicen que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años caerá a un mínimo histórico del 1,25% en 2020, que es uno de los pronósticos más bajos hasta la fecha. "El mejor pronóstico para el tipo a 10 años (y el resto de la curva) es el precio del mercado en el tipo final de los fondos federales", dijeron los estrategas Jaz Maathai y Jason Williams en una nota el martes. Se prevé que los tres recortes de tipos de interés de la Reserva Federal en 2019 darán paso a un ciclo de flexibilización completo, volviendo al límite inferior cero antes de 2021. Hay dos bases principales para este pronóstico: una alta probabilidad del modelo de recesión dentro de un año y unos PMI globales débiles. Previsión de Citigroup para los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a finales de 2020: 0,75% a 2 años, 0,80% a 5 años, 1,25% a 10 años y 1,75% a 30 años.
5. Los precios del oro se mantuvieron estables el martes, ya que los sólidos datos manufactureros de Estados Unidos impulsaron el apetito por el riesgo y compensaron las dudas persistentes sobre el acuerdo comercial entre China y Estados Unidos; el paladio intentaba alcanzar los 2.000 por onza. El dólar cayó después de alcanzar todos los niveles. máximos de tiempo. Rob Lutts, director de inversiones de Cabot Wealth Management, dijo que las acciones de los bancos centrales son peligrosas y el oro debe reflejar esto. Hemos adquirido el hábito de pedir a los bancos centrales que promuevan el crecimiento económico; En otros aspectos, en el contexto de ganar las elecciones, el Primer Ministro británico Johnson volvió a poner en la agenda el riesgo de un Brexit duro y afirmó que aprobaría legislación para exigir que el período de transición del Brexit no pueda extenderse más allá de 2020 en tiempos de crisis; Incertidumbre económica o política, el oro suele ser un refugio seguro para los inversores.
6. Una de las principales preocupaciones sobre la plata este año es que no ha tenido un buen desempeño en comparación con el oro. Sin embargo, de cara al nuevo año, muchos analistas son ahora más optimistas con respecto a la plata que al oro. Daniel Ghali, estratega de materias primas de TD Securities, dijo que la plata podría superar al oro el próximo año.
Ha habido una desconexión considerable entre la inversión en plata y oro en los últimos años. Sin embargo, en los últimos meses ha habido señales de que la correlación entre la actividad inversora en ambos metales ha vuelto a ser positiva. Somos optimistas sobre las perspectivas del oro, pero quienes compren plata obtendrán mayores retornos. Creemos que la situación de la demanda industrial mejorará a finales de este año y los futuros de RJO son más positivos sobre la plata debido a la demanda de plata. La relación oro-plata seguirá cayendo, lo que es bueno para la plata y malo para el oro. Pero Standard Chartered cree que es probable que la plata tenga un desempeño inferior al del oro el próximo año, citando una falta de posiciones tácticas en la plata. Standard Chartered dijo que hasta que veamos la dinámica fundamental de la oferta y la demanda y se consolide el interés de los inversores, es probable que veamos que la plata alcance al oro, pero es posible que no podamos superar al oro.
7. Los economistas del Deutsche Bank han elevado sus previsiones de crecimiento económico de Estados Unidos en 2020 entre un 0,2% y un 2%, debido principalmente a una mayor flexibilidad del gasto de los consumidores en el primer semestre de 2020. Incluso si las tensiones comerciales se disipan el próximo año, la incertidumbre sobre las elecciones estadounidenses frenará el gasto de capital. Se espera que el PCE subyacente de Estados Unidos esté por debajo del objetivo de la Reserva Federal hasta 2023. El banco predice que para evitar la deflación en otras economías desarrolladas importantes, la Reserva Federal tendrá que recortar las tasas de interés en otros 50 puntos básicos en 2021, a pesar de que la tasa de desempleo actual está cerca de mínimos históricos.
8. Situación comercial de la Bolsa de Oro de Shanghai 2019+19: el volumen de transacciones de oro TD fue de 40,334 toneladas, el precio de cierre de la TD de oro aumentó un 0,37% a 333,47 yuanes/g, el volumen de transacciones fue de 40,34 toneladas y el volumen de transacciones fue de 13.444.035,54. . La dirección de liquidación fue "pago vacío" y el monto de liquidación fue de 8,118 toneladas; el mini T D cerró con un aumento del 0,28% a 333,47 yuanes/g, con un volumen de transacciones de 5,0856 toneladas y un volumen de transacciones de 16958752,98 yuanes. La dirección de liquidación fue "pagar en largo y pagar en corto", y el monto de liquidación fue de 27,21 toneladas de plata. T D cerró con un aumento del 0,56% a 4.108 yuanes/kg, con un volumen de transacciones de 5.110,226 toneladas y un volumen de transacciones de 20985334,014 yuanes. La dirección de la liquidación es "pagar más que pagar menos" y el importe de la liquidación es 165,24 toneladas.
9 “Si tuviera que elegir un tema, sería el dólar estadounidense”, dijo Jane Foley, jefa de estrategia cambiaria de Rabobank, en el trimestre julio-septiembre en Bloomberg. analista preciso durante la investigación. "Sin embargo, el dólar estadounidense puede ser más fuerte que las expectativas del mercado en los primeros meses de 2020.
Se debilitará a partir de entonces, pero el debilitamiento no será tan grande como espera el mercado". Tendencias monetarias del G10 Westpac, el segundo banco más preciso, también cree que el dólar se mantendrá fuerte a principios del próximo año y luego caerá. Barclays, que ocupa el tercer lugar en precisión de pronósticos, predice que el dólar subirá frente al euro en 2020. Predecir con precisión la dirección del dólar estadounidense es importante para que la industria financiera juzgue las perspectivas de diversos activos, desde otras monedas importantes hasta petróleo, oro, bonos y más. Actualmente se espera que el dólar estadounidense se debilite frente a la mayoría de las monedas del G10 en 2020. Estas opiniones contradictorias pueden complicar los pronósticos del mercado.
La última cotización del precio del oro
1. Precio al contado del oro
1. Precio internacional al contado del oro
Al momento de esta publicación, internacional El precio spot del oro se registró en US$1.475,97/oz, US$0,25/oz menos que el precio de cierre de ayer; el precio internacional spot del paladio se registró en US$1.940,38/oz, US$15,19/oz menos que el precio de cierre internacional de ayer; El precio de la plata se situó en 16,999 dólares la onza, por debajo del precio de cierre de ayer. El precio de cierre cayó 0,011 dólares la onza. El precio internacional spot del platino se registró en US$926,57/onza, US$1,71/onza menos que el precio de cierre de ayer.
2. Precio al contado nacional del oro
En segundo lugar, precio de futuros del oro
1. Precio internacional de futuros del oro
2. precio
En tercer lugar, precio del oro en papel
Análisis de la tendencia del precio del oro
Gráfico diario del oro al contado
Gráfico horario del oro al contado
A las 9:30 hora de Beijing, el precio al contado del oro era de 1.476,02 dólares la onza.
Las opiniones anteriores son solo como referencia y no constituyen consejos de inversión.
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En primer lugar, el precio general del oro todavía se encuentra en un nivel alto.
Desde marzo de 2020, los precios internacionales del oro han seguido aumentando. En su apogeo, el precio del oro llegó a superar los 2.000 dólares estadounidenses. Sin embargo, los precios del oro han caído ligeramente últimamente. Hasta ahora, el precio internacional del oro es sólo de más de 1.800 dólares estadounidenses.
Pero creo que el precio sigue siendo relativamente alto.
Porque antes del estallido de la epidemia en 2019, el precio internacional del oro era de solo unos 1.450 dólares estadounidenses, lo que equivale a que el precio internacional actual del oro sea unos 350 dólares estadounidenses por onza más alto que en agosto y septiembre de 2019. que sigue siendo relativamente alta.
Además, basándose en la tendencia actual de la política monetaria de la Reserva Federal y el desempeño de la economía internacional, se espera que el precio internacional del oro aún se mantenga entre 1,600 y 1,800 en el futuro.
En segundo lugar, todavía hay margen para que los precios del oro caigan en el futuro.
Desde hace más de un año, el precio internacional del oro viene subiendo, lo que tiene dos impactos importantes. Una es que la situación económica mundial no es optimista debido al impacto de la epidemia. La correspondiente demanda de refugios seguros ha aumentado y la demanda de oro también ha aumentado, por lo que el precio del oro ha aumentado.
Otro es que desde el estallido de la epidemia, a partir de marzo de 2020, Estados Unidos ha lanzado una política ilimitada de QE y, posteriormente, ha lanzado varios planes de estímulo. Como resultado, la cantidad de dólares ha ido aumentando y la liquidez ha aumentado. Muchos dólares fluyeron hacia el mercado de capitales, lo que impulsó los precios de los capitales. En este contexto, los precios del oro también han ido subiendo.
Pero en el futuro, a medida que la economía global regrese gradualmente a la normalización, se alcanzará el objetivo de empleo de Estados Unidos, pero la presión inflacionaria aumentará aún más. La Reserva Federal no puede seguir manteniendo una política monetaria laxa y puede endurecerla o incluso aumentar las tasas de interés en cualquier momento.
Una vez que la Reserva Federal suba las tasas de interés, el índice del dólar estadounidense aumentará en consecuencia, y una vez que el índice del dólar estadounidense suba, los precios del oro generalmente caerán en consecuencia. Junto con la normalización de la economía internacional, la aversión al riesgo de todos se debilitará, por lo que hay mucho margen para que el oro caiga en el futuro.
Mi inferencia personal es que después de la segunda mitad de 2023, si no ocurre nada inesperado, el precio del oro puede caer entre 1.450 y 1.600.
Entonces, para aquellos amigos que no tienen prisa por usar oro, les sugiero que esperen un poco y no se apresuren a comprar cuando el oro esté en un nivel alto.
Finalmente, las tías chinas ya se sienten miserables en el pozo dorado, así que no vuelvas a cometer el mismo error.
De 2012 a 2013, el precio internacional del oro cayó bruscamente durante un período de tiempo. Desde 2012 hasta octubre, el precio internacional del oro se mantuvo en alrededor de 1.790 dólares estadounidenses, exactamente igual que el precio internacional actual del oro.
Pero después del 113 de octubre de 2012, el precio internacional del oro cayó rápidamente. En abril de 2013, el precio internacional del oro había caído a alrededor de 1.400 dólares estadounidenses. En ese momento, las tías chinas intuyeron oportunidades y compraron todo tipo de oro, especialmente en 2013.
Incluso los vendedores en corto de Wall Street están perdiendo terreno cuando se trata de tías chinas que se llevan el dinero. Parece que la tía china derrotó a los magnates de Wall Street.
Sin embargo, resulta que las tías chinas todavía están un poco tiernas. Aunque el precio del oro aumentó ligeramente después de que las tías chinas compraran una gran cantidad de oro, el precio internacional del oro ha estado cayendo desde agosto de 2013, e incluso cayó a unos 1.050 dólares estadounidenses a finales de 2015. El oro se compró en 2013.
Aunque el precio internacional del oro ha aumentado desde 2016, el pico más alto en agosto de 2016 fue de solo alrededor de 1.350 y, a partir de entonces, el precio internacional del oro se mantuvo bajo durante mucho tiempo. No fue hasta finales de 2019 que el precio internacional del oro volvió a superar los 1.500 dólares. Si este no es el caso,
Entonces, cuando las tías chinas barren dinero, se puede decir que casi fallan. Algunas toman medidas tempranas y básicamente terminan con pérdidas.
Basado en la experiencia de las tías chinas en esos años, siento que si compras oro en este momento, la tragedia de ese año puede volver a suceder, por lo que sugiero que todos tengan cuidado.