¿Qué debo hacer si el mercado de valores sube antes y después del Día Nacional? Cinco dimensiones revelan los caminos principales@
Por casualidad, escuché que las acciones A tienen un patrón sorprendente en los últimos diez años, es decir, el mercado de valores se ha desempeñado muy bien. ¡En torno al Día Nacional!
¿Qué tan bueno es? En los últimos diez años, en la semana anterior al feriado del Día Nacional, el precio subió 7 de cada 10 veces; en la primera semana después del feriado largo, el precio subió 8 de cada 10 veces.
Por supuesto, ocho veces en diez años no significa que la probabilidad de un aumento sea del 80%. Estadísticamente hablando, esto está lejos del número de muestras necesarias para las estadísticas. Deberías entender esto.
Sin embargo, tenemos un mercado de valores que tiene décadas de antigüedad. Incluso si contamos más de 20 años juntos, todavía no hay suficiente muestra.
En este caso, podemos adivinar subjetivamente desde un nivel lógico si el aumento de diez a ocho veces tiene soporte lógico.
Lo que puedo pensar es que el período 2005-2007 fue en sí mismo una tendencia alcista en el mercado. Después de 2009, la política monetaria estadounidense tuvo un enorme impacto en los mercados bursátiles mundiales, y la reunión de la Reserva Federal sobre tipos de interés se celebró entre mediados y finales de septiembre. Lo experimentamos la semana pasada. El siguiente gráfico muestra el calendario de tipos de interés de la Reserva Federal el año pasado. Recuerdo que después del Día Nacional de 2010, las acciones no ferrosas hicieron que el mercado de valores se disparara. En ese momento, también era la segunda ronda de flexibilización cuantitativa en los Estados Unidos.
La segunda posibilidad es que alrededor del Día Nacional las noticias en el mercado de valores sean generalmente cálidas, lo cual creo que es fácil de entender.
La tercera posibilidad es desde el nivel de juego. En vísperas del feriado del Día Nacional, la mayoría de la gente comenzó a vender antes y es posible que la presión de venta no sea tan grande durante la semana del Día Nacional. De hecho, deberían haberse sentido así antes del Festival del Medio Otoño de este año. Luego, después de las largas vacaciones, esta parte de los fondos regresará. Esta lógica es en realidad un poco como las vacaciones del Festival de Primavera. Antes y después de las vacaciones del Festival de Primavera, las acciones A tenían un patrón muy obvio. Escribí un artículo el año pasado.
Pero si miramos los datos anteriores a 2005, es decir, no sólo los últimos 10 años, encontraremos que la probabilidad de que el mercado de valores tenga un buen desempeño en la semana anterior y posterior al Día Nacional es no tan alto. Mi propia suposición es que antes del gran mercado alcista que comenzó en 2006, el mercado de valores en su conjunto era un mercado relativamente pequeño dominado por profesionales e inversores con grandes inversiones. La gente común que viaja, este tipo de comportamiento tiene poco impacto en el mercado. Además, la Semana Dorada no comenzó hasta 1999, por lo que el hábito de viajar puede desarrollarse gradualmente. Por lo tanto, en las últimas largas vacaciones, esta ola de fondos no fue tan obvia.
En resumen, en cualquier caso, el desempeño de 10 en los últimos diez años se sustenta en cierta lógica. Pero todavía está lejos de las estadísticas científicas, así que basta con darle una referencia. La operación real todavía se basa en su propio sistema comercial.
Cinco dimensiones revelan nuevas vías de inversión para las entidades
Recientemente, las acciones A se encuentran en una situación débil y volátil debido al juego de los fondos existentes. En este sentido, los analistas dijeron que la entrada insuficiente de capital incremental al mercado y el endurecimiento de la supervisión han vuelto a poner bajo presión el apetito por el riesgo, las ganancias de las acciones de pequeña capitalización han mostrado debilidad, la reducción del capital industrial ha vuelto a ser de alta presión y las expectativas sobre el RMB La depreciación se ha reactivado y la liquidez enfrentará presiones a corto plazo. En este contexto, el flujo de capital y el diseño operativo se han convertido una vez más en el centro de atención de todas las partes. Hoy, en forma de un tema especial, discutiremos las últimas tendencias en fondos convencionales de las cinco vías de negociación en bloque, Shanghai-Hong Kong Stock Connect, Dragon and Tiger List, capital industrial y negociación de margen, y brindaremos a los inversores una referencia de diseño.
Transacciones masivas: La facturación media diaria desde septiembre es de 81, un incremento intermensual de 30.
Si bien el mercado mantuvo un patrón de oscilación en forma de caja, el volumen de transacciones de gran volumen también disminuyó. Según las estadísticas del Centro de Investigación del Mercado Diario de Valores, el volumen de transacciones en bloque ha caído a 47,18 mil millones de yuanes desde agosto. Después de poner fin a los tres meses consecutivos anteriores de tendencia ascendente, el volumen de negocios mensual de grandes transacciones todavía rondaba los 46.600 millones de yuanes.
Desde una perspectiva industrial, al 22 de septiembre, la industria inmobiliaria ocupaba el primer lugar con un volumen de transacciones masivas mensuales de 4.702 millones de yuanes, seguida por la industria electrónica, con un volumen de transacciones masivas mensuales de 4.582 millones de yuanes. . El volumen mensual de transacciones masivas de las industrias de maquinaria y equipo, industria química y banca comercial también superó los 4.000 millones de yuanes, completando 4.498 millones de yuanes y 4.497 millones de yuanes respectivamente. Las industrias financiera no bancaria y de informática también alcanzaron los 3.980 millones de yuanes.
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En términos de acciones individuales, al 22 de septiembre, había 388 acciones en la plataforma de negociación en bloque, con 1.134 operaciones en bloque y un promedio de 81 transacciones diarias, un aumento de aproximadamente el 30% desde agosto.
A juzgar por la cantidad de veces que las acciones mencionadas anteriormente aparecen en la plataforma de negociación masiva, al 22 de septiembre, * * * hay 15 acciones con un total de 10 o más operaciones en bloque, entre las cuales Midea El grupo tiene el mayor número de transacciones en bloque, llegando a 47 veces, Uxin Travel y *ST Shanshui fueron 39 y 20 veces respectivamente. Además, el número de transacciones grandes alcanzó o superó las 65.438 veces. Greenland Holdings, Jia Technology, Blu-ray Development, Meinian Health, Instituto de Investigación de Tecnología Electrónica, Huangshi Group, Liuzhou Pharmaceutical, Leyard, Ruimaotong, Yabang Shares, Jingfeng Pharmaceutical.
El volumen de comercio en bloque de septiembre al 22 de septiembre, * * * Hay 112 acciones y el volumen de comercio en bloque supera los 654,38 mil millones de yuanes. Específicamente, el volumen de transacciones masivas de Yongtai Energy encabezó la lista, alcanzando 2.1636854 millones de yuanes, y Gree Electric también superó los 654.380 millones de yuanes. Alcanzó 1.130,3117 millones de yuanes. Además, el volumen de negocios de transacciones en bloque de Greenland Holdings, Jiai Technology, SDIC Anxin, Huangshi Group, Everbright Securities, Wutong Holdings y otras acciones también superó los 800 millones de yuanes.
Algunos participantes del mercado dijeron que en el actual mercado volátil, los inversores deben evitar acciones que hayan sido infraponderadas por el capital industrial.
2. Shanghai Stock Connect: contra la tendencia del mercado, la entrada neta fue de 24,14 millones de yuanes ese mes.
En septiembre, el volumen de negociación en el mercado de acciones A siguió siendo ligero y el volumen de negociación se mantuvo bajo. Especialmente desde que el mercado cayó el 12 de septiembre, el entusiasmo por la participación de capital ha disminuido rápidamente. Sin embargo, los fondos Shanghai-Hong Kong Stock Connect todavía mantienen una actitud relativamente positiva hacia el rendimiento futuro de las acciones A. Entre los 15 días hábiles transcurridos desde septiembre, ha habido salidas netas de fondos de Shanghai-Hong Kong Stock Connect en 7 días y entradas netas en los 8 días restantes. El jueves, los fondos Shanghai Stock Connect finalizaron siete días consecutivos de salidas netas. El jueves y viernes lograron entradas netas durante dos días consecutivos, con una entrada neta acumulada de 180.65438 millones de yuanes.
El Centro de Investigación de Mercado "Securities Daily" encontró, basándose en las estadísticas de operación de las diez principales acciones activas en Shanghai Stock Connect, que desde septiembre, las diez principales acciones activas en Shanghai Stock Connect han involucrado un total de 39 objetivos de acciones A. A juzgar por el número de cotizaciones, 9 acciones, incluidas Kweichow Moutai, Ping An, Conch, Minsheng Bank, CITIC Securities, Yili, Industrial Bank, China Merchants Bank y China Construction Bank, han cotizado más de cinco veces, 65.438 veces respectivamente.
Entre las 39 acciones activas principales mencionadas anteriormente en Shanghai-Hong Kong Stock Connect, se han comprado netamente 23 acciones activas desde septiembre. Entre ellas, las compras netas acumuladas de 7 acciones, incluidas Ping An de China, Hengtong Optoelectronics, Conch, SAIC, Qingdao Haier, Poly Real Estate y Hebang Biotech durante el período Shanghai Stock Connect, ascendieron a más de 100 millones de yuanes, alcanzando 11,04 millones de yuanes. y 3,2 mil millones, 231,83 millones de yuanes respectivamente. Además, las empresas cuyas compras netas acumuladas de fondos Shanghai-Hong Kong Stock Connect superaron los 50 millones de yuanes ese mes incluyen Yangtze Power, Hengrui Pharmaceuticals, Chihong Zinc and Germanium, Industrial and Commercial Bank of China, Cathay Junan, Tasly, Oriental Jinyu, y Construcción Estatal de China.
Con la popularidad de los fondos Shanghai-Hong Kong Stock Connect, el desempeño del mercado de las diez principales acciones activas en Shanghai-Hong Kong Stock Connect ese mes también fue notable. Según las estadísticas de un periodista del Securities Daily, desde septiembre, 22 de las 39 acciones activas principales antes mencionadas en el Shanghai Stock Connect han superado al mercado (el índice Shanghai Stock Connect cayó 1,67 durante el mes), lo que representa 56,41. Entre ellas, acciones como Hebang Biotech, FiberHome Communications y Changdian Technology subieron más de 10, alcanzando 14,74, 13,70 y 10,10 respectivamente. Además, las acciones que ganaron durante el período incluyen Tasly (8,64), China Electric Power (8,45), Sinotrans Development (3,30), Hengrui Pharmaceuticals (2,63), Ping An de China (2,55), Yutong Bus (2,50) y Minsheng Bank. (0,75) y potencia aeroespacial.
El mercado generalmente cree que, al observar el desempeño reciente del mercado, la sostenibilidad de los puntos calientes en sectores y acciones individuales es pobre, la atmósfera de esperar y ver es fuerte y el efecto de hacer dinero del mercado es bajo. Que el mercado pueda salir del estancamiento en el futuro depende de la actitud de los fondos OTC. En un entorno en el que el entusiasmo por la inversión es bajo, el capital extranjero fluye hacia el mercado de acciones A a través del Shanghai Stock Connect, que hasta cierto punto desempeña un papel en la estabilización del mercado de acciones A.
Los movimientos de capital de Shanghai-Hong Kong Stock Connect reflejan los juicios de inversión de inversores institucionales internacionales sobre acciones A. Históricamente, tiene cierta previsibilidad y alta precisión. Por lo tanto, vale la pena esperar con ansias el rendimiento futuro de las acciones adquiridas por los fondos Shanghai Stock Connect antes mencionados.
Lista de los Tres Dragones y Tigres: 258 acciones activas ingresaron a la lista de Dragones y Tigres en un mes.
El mercado ha seguido experimentando contracción y shock recientemente. Ante las dificultades del mercado, muchas acciones se han comportado activamente y aparecen con frecuencia en las listas del Dragón y del Tigre.
Según las estadísticas de Flush Data, el centro de investigación de mercado "Securities Daily" muestra que desde septiembre, 258 * * * acciones han estado en la Lista del Dragón y el Tigre, de las cuales 20 acciones han cotizado más de 10 veces en un mes. Excluyendo las acciones recién cotizadas que recientemente cotizaron por primera vez, las acciones de Dongfang Xinxing, Yangguang, China Electric Power y Jinlun cotizaron por primera vez en un mes, con precios de 65,438 respectivamente.
Desde la perspectiva de las razones de cotización, 178 acciones estaban en la lista Dragon y Tiger porque "la desviación del aumento del día alcanzó 7". Excluyendo las acciones que recientemente fueron ofertas públicas iniciales, había * * * 152". Por este motivo, las acciones cotizaron en bolsa un total de 192 veces. Entre ellos, Sichuan Ma Shuang estuvo en la lista 6 veces en un mes cuando "la desviación de aumento del día llegó a 7". Además, Lingnan Holdings (4 veces), Oriental Xinxing (3 veces), Liyuan Information (3 veces), Taiji Shares (3 veces), Anji E-commerce (3 veces), Tianshan Textile (3 veces), Gansu Electric Investment (3 veces) 3 veces) y otras acciones que se cotizarán dentro de un mes.
Los datos de Dragon and Tiger List muestran que entre las 152 acciones anteriores, 31 acciones tienen compras netas acumuladas de más de 100 millones de yuanes, entre las cuales Xinwangda, Fiyta A, Anjie Technology y Amway tienen compras netas acumuladas. El ingreso promedio supera los 200 millones de yuanes. Fueron 233,429 millones de yuanes, 213,3873 millones de yuanes, 212,3526 millones de yuanes y 20743,16 millones de yuanes respectivamente, mientras que Shilan Heavy Equipment, Fangda Chemical, Cooltech Power, Rongji Software, Jinke Co., Ltd., Ganzhao Optoelectronics, Guoxing Optoelectronics, Shenzhen Sai Ge et al
Desde la perspectiva del desempeño del mercado, las 152 acciones enumeradas anteriormente incluyen casi todas las acciones alcistas ese mes. Entre ellas, el precio de las acciones de Sichuan Ma Shuang se duplicó ese mes, con un aumento acumulado de 105,97, Liyuan Information (. 65,00), Taiji Shares (46,45), Grasshopper Ecology (41,07).
Vale la pena mencionar que las acciones mencionadas anteriormente son generalmente los principales objetivos de los sectores de conceptos populares. Tomemos como ejemplo Grasshopper Ecology. La empresa es uno de los conceptos de APP líderes en las dos ciudades. Desde una perspectiva de la industria, equipos mecánicos, químicos, electrónicos, equipos eléctricos, etc. Todas son las industrias de primer nivel de Shenwan más concentradas en el mes.
4. Capital industrial: aumento de las tenencias de 9 acciones, incluidas Three Gorges Water Conservancy y otras empresas, en más de 2 mil millones de yuanes.
Según las estadísticas de Flush Data, el centro de investigación de mercados "Securities Daily" muestra que desde septiembre, el capital industrial ha vendido un total de 624 veces, de 234 acciones, de las cuales 85 acciones han recibido un aumento neto. de las tenencias de capital industrial en un mes Sólo se produjeron 147 reducciones netas de las tenencias. En general, la reducción neta acumulada de las tenencias de capital industrial en ese mes fue de aproximadamente 58.100 millones de yuanes.
A este respecto, los analistas dijeron que la mayoría de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa se han reducido, lo que indica que el capital industrial es más cauteloso sobre la tendencia futura de las acciones A. Pero debido a esto, las acciones que recientemente han estado sobreponderadas por el capital industrial necesitan más atención. En términos generales, la razón principal por la que el capital industrial aumenta sus tenencias de acciones propias es que es optimista sobre la futura situación de desarrollo de la empresa y que el precio actual de las acciones está infravalorado por el mercado. En la actual situación de debilidad del mercado, las operaciones activas del capital industrial demuestran su confianza en la recuperación del precio de las acciones de la empresa. Prestar atención a las acciones relevantes en las caídas es una mejor estrategia para los inversores en la actualidad.
Específicamente, a juzgar por el número de participaciones netas ese mes, 24 acciones en las dos ciudades recibieron un capital industrial de más de un millón de acciones ese mes. Entre ellas, ocho acciones, incluidas Three Gorges Water Conservancy, Xinzhu Holdings, Donghua Energy, Jinke, Shengtun Mining, Hengshun Zhongsheng, Xi'an Tourism y ST Qiu Hui, recibieron más de 10 millones de acciones de capital industrial ese mes.
Cabe señalar que las tenencias netas de capital industrial de 11 empresas ese mes superaron el 1% del total de acciones en circulación de la empresa, incluidas Kangyue Technology (7,48), Three Gorges Water Conservancy (5,59), Hsinchu Co. , Ltd. (5.15) ), Turismo de Xi'an (5.05).
Sin duda, las buenas expectativas de rentabilidad han aumentado la confianza del capital industrial para aumentar sus tenencias de acciones propias.
Según las estadísticas, entre las 85 empresas que aumentaron netamente sus tenencias en el mes mencionado, 38 empresas hicieron públicas sus previsiones de resultados para el tercer trimestre y 29 de ellas pronosticaron buenas noticias. Entre ellas, se espera que siete empresas, incluidas Hengyi Petrochemical, Suzhou Gushu, Donghua Energy, Rongshi Zhaoye, Lusheng Communications, Zhongnan Culture y Commodity City, dupliquen su desempeño en el tercer trimestre, y dos empresas, incluidas Weibei Communications y Ruitai Technology. , se espera que generen pérdidas año tras año.
Desde la perspectiva del desempeño del mercado, entre las 87 acciones mencionadas anteriormente, 14 acciones aumentaron más del 10% durante el mes. Dayang Chuangshi (40,63), Three Gorges Water Conservancy (24,94), Xi'an Tourism (24,72), Sanjin Sanwei (23,11), Jiuding Investment (22,78), Gree Electric Appliances (20,99), Jinke Shares (20.
5. Financiamiento de margen: las compras financieras netas de 53 acciones subyacentes superaron los 100 millones de yuanes en un mes.
Con la continuación del mercado de valores actual, los cambios en los niveles de financiamiento de las dos instituciones financieras. han provocado cambios en el mercado y el impacto se ha ido magnificando gradualmente. Según las estadísticas de Tonghuashun, el saldo de la financiación de margen y los préstamos de valores en las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen fue de 896.028 millones de yuanes, una disminución intermensual de 0,16. que fue el tercer aumento consecutivo.
En términos de industrias, al 22 de septiembre, 10 industrias de primer nivel de Shenwan incluyen banca, electrodomésticos, bienes raíces, decoración de edificios, productos químicos, servicios públicos, automóviles y ocio. servicios, alimentos y bebidas, y maquinaria y equipo mostraron compras netas durante el período. Las compras financieras netas durante el período fueron 654,38 0025503500 yuanes, 654,38 000581700 yuanes, 996918000 yuanes, 96178700 yuanes y 824125600 yuanes. p>Al 22 de septiembre, había * * 307 acciones subyacentes que mostraron una tendencia de compras financieras netas durante el período, y el monto acumulado de compras financieras netas durante el período alcanzó los 23.888 millones de yuanes. Entre ellas, 248 acciones subyacentes tuvieron compras financieras netas. de más de 654,38 mil millones de yuanes durante el período, y 53 acciones subyacentes tuvieron compras financieras netas durante el período. El monto de la compra superó los 654,38 billones de yuanes. Específicamente, Vanke A (2357,7275 millones de yuanes), Gree Electric Appliances (1491,7587 millones de yuanes) y Minsheng. Bank (8.591,3477 millones de yuanes), Xudong Optoelectronics (699,4625 millones de yuanes), Sanju Environmental Protection (699,4625 millones de yuanes), Oriental Garden (36.057,21 millones de yuanes), Grasshopper Ecology (3.518.735 yuanes), Anhui Water Conservancy (3.465.733.300 yuanes). CITIC Securities (3.448.577.500 yuanes), Zhongjuni (3.399.017.000 yuanes), Tasly (289827000 yuanes), Chint (28421290 yuanes), Zhongke Sanhuan (270688400 yuanes) y otras acciones recientemente activas en el mercado tienen las mayores compras financieras netas.
Vale la pena mencionar que del monto de la compra en términos de relación con el monto de reembolso durante el período, Minsheng Bank (2,3006 veces), Xinli Financial (2,2480 veces), China Electric Power (1,7586 veces), Tsingtao Brewery (. 1,6655 veces), Tasly (1,495438 0 veces), Bank of Communications (65438 veces) , Huabin Shares (1,4491 veces), Juniper Shares (1,4488 veces), Sinochem International (1,4233 veces) y otras acciones estuvieron entre las que más ganaron, con el monto de compra que alcanza más de 1,4 veces el monto de reembolso
En este sentido, algunos analistas dijeron que el monto de reembolso menor muestra que los financieros tienen menos desacuerdo sobre la tendencia futura de los objetivos relevantes, y tales acciones son. Es más probable que salgan del shock o incluso aumenten unilateralmente.
Entonces, ¿cómo favorecen los clientes financieros el desempeño del mercado secundario de las acciones objetivo antes mencionadas? Las estadísticas muestran que entre las acciones subyacentes compradas con financiación neta durante el período de presentación mencionado anteriormente, * * * 149 acciones han subido desde septiembre, de las cuales 28 acciones han aumentado en más de 10 desde septiembre, Grasshopper Ecology, Shangying Global, Xinli Financial , Three Gorges Water Conservancy, Shenhua Holdings, Gree Electric Appliances y Zhengjun Group aumentaron más del 20% durante el período.