Cómo invertir después de realizar aportaciones personales a la pensión
Recientemente, el Ministerio de Recursos Humanos y Seguridad Social y otros cinco departamentos emitieron conjuntamente las "Medidas de Implementación de Pensiones Personales" (en adelante, las "Medidas"), que regulan los procedimientos de participación de pensiones personales, la cuenta de capital gestión, organización y gestión de productos, Se adoptarán disposiciones específicas sobre divulgación de información, supervisión y gestión, etc.
El mismo día, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió las "Disposiciones provisionales sobre la gestión empresarial de fondos de inversión en valores de oferta pública para inversiones de pensiones personales" (en adelante, las "Disposiciones provisionales"), que Se determinó que los administradores de fondos deben aplicar los principios y requisitos comerciales de los fondos de inversión de pensiones personales y los requisitos estándar de productos relacionados.
Personas relevantes de China Asset Management le dijeron a un periodista de China Business News que, a finales de 2021, había más de 700 millones de inversores de fondos en mi país, un aumento de 17 veces en comparación con hace diez años. . En términos de gestión de pensiones, los fondos públicos son las instituciones de gestión patrimonial que mejor cumplen con los requisitos operativos de los fondos de pensiones. Pueden aprovechar al máximo los atributos de capital a largo plazo de los fondos de pensiones y las importantes ventajas de la inversión en acciones, y también pueden proporcionar. una gran cantidad de productos subyacentes y herramientas para la asignación de activos de pensiones.
Preferencia de aplazamiento del impuesto sobre la renta personal
Se informa que el sistema de pensiones personal se refiere a un sistema respaldado por políticas gubernamentales, la participación voluntaria de los individuos, el funcionamiento orientado al mercado y la realización del beneficio complementario. Función del seguro de pensiones.
“En pocas palabras, el Estado proporciona un apoyo preferencial en el impuesto sobre la renta y anima a los individuos a reservar sus propias políticas de pensiones para la jubilación. Las condiciones de participación son relativamente claras y sencillas, siempre que participen en el plan básico. seguro de pensión para empleados urbanos o pensión básica para residentes urbanos y rurales. Si tiene seguro, puede participar en el sistema de pensiones personal". Una persona relevante de China Asset Management señaló que hay dos formas de participar: una es hacer pagos anticipados a través de la unidad y manejar deducciones antes de impuestos. La segunda es utilizar la APP del IRPF para solicitar deducciones antes de impuestos de forma similar a las actuales deducciones adicionales especiales del IRPF como cuidado de personas mayores y gastos médicos por enfermedades graves.
"Los ingresos de inversiones durante la etapa de inversión no están sujetos al impuesto sobre la renta personal, pero durante la etapa de recaudación, la pensión personal recibida está sujeta al impuesto sobre la renta personal según 3. Vale la pena señalar que esto ya está "El tipo impositivo para el impuesto sobre la renta personal es el más bajo. En comparación con la etapa piloto anterior del seguro de pensiones comercial con impuestos diferidos, el tipo impositivo se ha reducido significativamente", señaló el mencionado.
Las "Medidas" señalan que los productos en los que pueden invertir las pensiones personales incluyen categorías de productos financieros como depósitos de ahorro, productos financieros, seguros de pensiones comerciales y fondos públicos. Los productos de pensiones personales se pueden dividir en tres categorías: en primer lugar, protección, principalmente productos de seguros de pensiones comerciales; en segundo lugar, ahorros, principalmente ahorros de pensiones especiales, etc., inversiones, incluidos productos financieros y fondos públicos;
El investigador de Puyi Standard, Zhang Chuhui, cree que, en comparación con otros productos de gestión de activos, los productos de gestión patrimonial bancaria tienen tres ventajas: menores riesgos, rendimientos relativamente estables y umbrales más bajos.
“En términos de riesgo, a juzgar por los productos financieros de pensiones emitidos actualmente, la mayoría de los productos financieros son productos de renta fija R2 (riesgo medio-bajo), que están en línea con las preferencias de riesgo más conservadoras de los base de clientes financieros de pensiones En términos de ingresos, los productos financieros de pensiones emitidos adoptan múltiples mecanismos de protección contra riesgos, como la creación de fondos de estabilización de ingresos de productos financieros de pensiones, la creación de reservas de riesgo de pensiones y la acumulación de notas de deterioro, etc., para maximizar la seguridad de la inversión y ingresos relativamente estables en términos de umbrales "Los productos financieros de pensiones emitidos actualmente comienzan desde 1 yuan, no cobran tarifas de suscripción y tienen tarifas de administración, custodia y reembolso bajas, lo que los hace más inclusivos que otros productos de gestión de activos", dijo Zhang; dijo Chuhui.
Con respecto a las diferencias entre los productos financieros de pensiones y los fondos de pensiones que preocupan más a los inversores, el equipo de Liao Zhiming analizó que, desde la perspectiva de los tipos de productos, los productos financieros de pensiones son principalmente productos de renta fija y los objetivos de pensiones. los fondos son todos productos FOF mixtos desde la perspectiva del modo de operación, los productos financieros de pensiones son principalmente productos de tipo cerrado y los fondos objetivo de pensiones son todos de tipo abierto desde la perspectiva del nivel de riesgo, y los productos financieros de pensiones son principalmente de riesgo medio-bajo; productos, mientras que los fondos de pensiones son principalmente productos de riesgo medio y bajo, el riesgo es el principal foco en términos de tipo de plazo, los productos financieros de pensiones son principalmente productos financieros con un plazo de 5 años y los fondos de pensiones se basan principalmente en; un período mínimo de tenencia de 1 año.
Teniendo en cuenta tanto el largo plazo como la estabilidad
Para la inversión en pensiones personales en fondos públicos, personas relevantes de Tianxiang Investment Consulting sugieren que el uso de la inversión en pensiones personales debería mantener el largo plazo. , continuidad y estabilidad .
En primer lugar, debe evaluar correctamente su propia tolerancia al riesgo y tratar de no comprar productos que excedan su tolerancia al riesgo. En segundo lugar, al invertir, debe tener un conocimiento profundo de los administradores, los administradores de fondos y el desempeño histórico de los productos de los fondos para invertir en productos que se ajusten a su propia filosofía de inversión. Por último, conviene invertir a largo plazo y no prestar demasiada atención a las fluctuaciones a corto plazo.
En cuanto al proceso de inversión específico, una persona relevante de China Asset Management dijo que el primer paso es determinar la cuenta del fondo de pensiones personal. Es decir, puede abrir una cuenta de fondo de pensiones personal a través de un banco, o puede designar una cuenta bancaria existente como cuenta de pensión personal a través de una agencia de venta de productos de pensiones personales. Por ejemplo, si anteriormente vinculó una cuenta bancaria al invertir en fondos, puede designar la cuenta como una cuenta de fondo de pensiones personal.
El segundo paso es pagar la tarifa a la cuenta de capital. Se pueden deducir diez mil yuanes por año antes de impuestos y se pueden pagar de una sola vez o en lotes. Cabe señalar que una vez que se realizan aportes a esta cuenta, salvo circunstancias especiales como viajar al extranjero o perder completamente la capacidad para trabajar, los fondos de esta cuenta solo se pueden cerrar hasta la jubilación y se pueden cobrar, lo que equivale a bloquear la cuenta a través de incentivos fiscales y debe utilizarse para fines de jubilación.
El tercer paso es la inversión en pensiones personales. Es decir, los individuos pueden elegir independientemente productos y montos de inversión en función de sus propias preferencias de riesgo. Hay muchos canales para la inversión además del propio banco, se puede realizar a través de otras instituciones de venta de productos de pensiones personales. Sin embargo, es necesario asegurarse de que los fondos se transfieran desde la cuenta del fondo de pensiones personal y que aún así regresen. a la cuenta del fondo de pensiones personal una vez completada la inversión. Asegúrese de que los fondos estén cerrados y en funcionamiento. Los intereses sobre los fondos no invertidos en una cuenta de pensión personal se calcularán sobre la base de la tasa de interés de depósito y el método de cálculo de intereses acordado entre el banco comercial y el individuo. Teniendo en cuenta que los intereses de los depósitos son relativamente bajos a largo plazo, el pago puede utilizarse eficientemente mediante la creación de fondos de inversión fijos y otros métodos.
El cuarto paso es el cobro de pensiones personales y el pago de impuestos. En primer lugar, las condiciones para recibir la pensión deben llegar a la edad de jubilación. Una vez alcanzadas las condiciones para recibir la pensión, si no tiene prisa por recibirla, puede seguir invirtiendo su pensión personal. En segundo lugar, el pago se puede dividir en pago único y pago a plazos. Puede recibirlo durante un número fijo de meses o una cantidad fija hasta que todo esté disponible. En tercer lugar, se debe transferir a la tarjeta de seguridad social al recibirla, lo que el banco completa mediante el acoplamiento a la plataforma de recursos humanos e información social. En cuarto lugar, sólo se grava la cantidad realmente recibida. La cantidad que se invierte en una cuenta de pensión personal y no se transfiere a la cuenta de la tarjeta de seguridad social no está sujeta a impuestos.
"Ingresar al mercado" a través de fondos públicos
En abril de 2022, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió las "Opiniones sobre la aceleración del desarrollo de alta calidad de la industria de fondos públicos" y propuso la necesidad de desarrollar fondos de pensiones personales adaptados, productos de fondos de inversión a largo plazo e implementar la política de fondos públicos de inversión en pensiones personales.
El 24 de junio entró en vigor un plan detallado para la inversión de pensiones personales en fondos públicos: el "Reglamento provisional" (borrador para comentarios). Posteriormente, basándose en la solicitud de opiniones, las autoridades reguladoras revisaron y mejoraron las reglas. El 4 de noviembre salieron oficialmente las "Disposiciones Provisionales", con 7 capítulos y 35 artículos.
Las "Disposiciones Provisionales" aclaran tres aspectos: primero, los principios generales y requisitos básicos para que los administradores de fondos, agencias de venta de fondos y otras instituciones lleven a cabo negocios de fondos públicos de inversión en pensiones personales, así como el posicionamiento de responsabilidades de la plataforma de la industria de fondos, el segundo es aclarar los estándares de los productos de fondos en los que las pensiones personales pueden invertir y estipular las responsabilidades de gestión de inversiones y gestión de riesgos de los administradores de fondos, y el tercero es aclarar las condiciones comerciales para las agencias de venta de fondos; Se estipulan avisos de información, servicios de cuentas y publicidad para las agencias de venta de fondos. Se estipulan responsabilidades tales como promoción, gestión de idoneidad y educación de inversores.
Las "Disposiciones provisionales" señalan que, de acuerdo con las necesidades de inversión en pensiones y las necesidades de uso de fondos de los inversores en diferentes etapas del ciclo de vida, y con suficiente divulgación de información, el mecanismo de reembolso de los fondos de pensiones personales, se han establecido acuerdos especiales. Se han realizado cambios de fondos, incluyendo reinversión de dividendos, dividendos regulares, pagos regulares, reembolsos fijos, etc.
“Las pensiones personales son a largo plazo, por lo que la implementación gradual de sistemas de apoyo relevantes tendrá un papel positivo a la hora de guiar aún más los fondos a largo plazo hacia el mercado”.
Zhang Ziyan, administrador del fondo Fuguo Xinwang Steady Pension FOF, dijo que, como fondos a largo plazo, las pensiones personales ingresan al mercado a través de fondos públicos para promover el desarrollo saludable continuo del mercado de capitales y el ciclo positivo de mantenimiento. y aumentar el valor de las pensiones. Se espera que la industria de fondos públicos aproveche la implementación de políticas de pensiones personales para alcanzar un nuevo nivel de desarrollo y desempeñar mejor su papel en las finanzas inclusivas, sirviendo a la economía real y promoviendo la prosperidad común.
“Como institución de gestión de activos profesional, los fondos públicos tienen conceptos maduros de investigación de inversiones y líneas de productos completas. Tienen ventajas significativas en materia de seguridad de activos y transparencia operativa. Son los principales actores en la gestión de inversiones de pensiones nacionales. participante", señaló la persona relacionada con Harvest Fund antes mencionada.