¿Dónde está el texto completo de las “Medidas Administrativas para Oferta Pública Inicial y Listados GEM”?
Contenidos
Capítulo 1 Disposiciones Generales
Capítulo 2 Condiciones de Emisión y Cotización
Sección 1 Cualificación de la materia
Sección 2 Operaciones estandarizadas
Sección 3 Gobierno corporativo
Sección 4 Crecimiento e innovación
Sección 5 Aumento del uso de Fondos
Sección 6 Condiciones de cotización
Capítulo 3 Procedimientos de emisión
Capítulo 4 Comité de revisión de emisión de GEM
Capítulo Capítulo cinco Comité asesor de GEM
Capítulo Sexto Divulgación de Información
Capítulo Siete Supervisión y Sanción
Capítulo Ocho Disposiciones Complementarias
Capítulo Capítulo 1 Disposiciones Generales
Artículo 1 Con el fin de regular las ofertas públicas iniciales de acciones y cotizaciones en GEM y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversionistas y los intereses sociales, estas Medidas se formulan de conformidad con la Ley de Valores y la Ley de Sociedades.
Artículo 2: Estas Medidas se aplican a las ofertas públicas iniciales de acciones emitidas dentro del territorio de la República Popular China y cotizadas en el GEM.
Artículo 3 La sociedad anónima que solicite cotizar en el GEM para oferta pública inicial (en adelante, la "emisora" o la "sociedad") deberá cumplir con las disposiciones de la Ley de Valores, la Sociedad Ley y estas Medidas condiciones de emisión, condiciones de cotización y procedimientos de emisión.
Artículo 4 La información divulgada por el emisor de conformidad con la ley será verdadera, exacta, completa y oportuna, y no contendrá registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes.
Artículo 5 Los patrocinadores, los representantes de los patrocinadores y otras agencias de servicios de valores y otro personal que emita documentos relevantes para la emisión de valores deberán desempeñar estrictamente sus deberes legales, ser honestos y dignos de confianza, y actuar con diligencia de acuerdo con la ética reconocida por la industria. y estándares comerciales. Ser responsable y responsable de la autenticidad, exactitud e integridad de los documentos emitidos.
Artículo 6 La aprobación por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China (en lo sucesivo, la "Comisión Reguladora de Valores de China") de la oferta pública inicial de acciones del emisor no indica el valor de inversión de las acciones del emisor, ni ¿Tiene algún impacto en los rendimientos de los inversores? Emitir juicios o garantías sustanciales. Una vez emitidas las acciones de conformidad con la ley, los riesgos de inversión causados por cambios en las operaciones y ganancias del emisor correrán a cargo de los propios inversores.
Capítulo 2 Condiciones de Emisión y Cotización
Sección 1 Cualificaciones del Sujeto
Artículo 7 El emisor que solicite una oferta pública inicial deberá constituirse de conformidad con la ley y existir legalmente Co., Ltd.
Artículo 8 Después del establecimiento de una sociedad anónima, el emisor continuará operando durante más de tres años, a menos que lo apruebe el Consejo de Estado.
Si una sociedad de responsabilidad limitada se convierte en una sociedad anónima basándose en su valor liquidativo contable original, el período de funcionamiento continuo se puede calcular a partir de la fecha de constitución de la sociedad de responsabilidad limitada.
Si a un emisor se le suspende el negocio o se le ordena suspenderlo para su rectificación después de su establecimiento, o si su negocio principal se interrumpe por otras razones, el período de operación continua se volverá a calcular a partir de la fecha de reanudación del negocio. negocio.
Artículo 9 El emisor deberá cumplir una de las siguientes condiciones:
(1) El beneficio neto en los dos últimos ejercicios fiscales es positivo y el importe acumulado es de al menos 10 millones de yuanes. y el beneficio neto se deducirá de acuerdo con el cálculo de las pérdidas y ganancias no recurrentes antes y después de que los activos netos al final del último período no sean inferiores a 20 millones de yuanes (excluido el uso de la tierra); derechos, derechos de reproducción, derechos mineros, etc.) representan no menos de la proporción de los activos netos al final del último período Más de 30 el capital social total después de la emisión no será inferior a 30 millones de RMB.
(2) La utilidad neta en el año fiscal más reciente es positiva y la utilidad neta se calcula con base en el menor de antes y después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes en la mayoría; el último año fiscal no es inferior a 30 millones de RMB, y el beneficio neto en el ejercicio contable más reciente es positivo. Los ingresos operativos anuales han aumentado no menos del 30% en comparación con los activos netos al final del año fiscal anterior. el último período no debe ser inferior a 15 millones de yuanes. Los activos intangibles (excluidos los derechos de uso de la tierra, los derechos de reproducción, los derechos mineros, etc.) representan los activos netos al final del último período. La proporción de activos no excederá el 50%; el capital social total después de la emisión no será inferior a 30 millones de RMB.
Artículo 10 El capital social del emisor ha sido desembolsado íntegramente, los procedimientos de transferencia de los derechos de propiedad de los bienes aportados por los promotores o accionistas han sido completados y no existen grandes disputas de propiedad ni grandes incertidumbres en principales activos del emisor.
Artículo 11 El patrimonio del emisor es claro y no existen disputas de propiedad importantes entre el accionista controlador y el accionista controlador o accionistas controlados por el controlador real.
Artículo 12 El desempeño comercial principal del emisor ha sido sobresaliente en los últimos dos años, y los ingresos comerciales principales del emisor no son menos del 50% de sus ingresos totales.
Artículo 13: No se han producido cambios importantes en el negocio principal, directores y personal de alta gerencia del emisor en los últimos dos años. El controlador actual no ha cambiado en el último año.
Sección 2 Operación Estandarizada
Artículo 14 El emisor ha cumplido con las leyes, reglamentos y normas administrativas nacionales en los últimos tres años, y no ha afectado gravemente la emisión y cotización ni ha perjudicado gravemente Actos ilegales que vulneren derechos e intereses legítimos e intereses públicos.
Artículo 15 La producción y operaciones del emisor cumplen con las disposiciones de las leyes, reglamentos administrativos y estatutos sociales, y cumplen con los requisitos de las políticas industriales nacionales y de protección ambiental.
Artículo 16 El emisor pagará impuestos de conformidad con la ley, y todos los incentivos fiscales deberán cumplir con las disposiciones de las leyes y reglamentos administrativos pertinentes.
Artículo 17 El emisor deberá tener un sistema empresarial completo y capacidad para operar de forma independiente y directa en el mercado, tener activos completos y ser independiente en personal, finanzas, organización y negocios.
Artículo 18 Los accionistas mayoritarios, los controladores efectivos y otras empresas controladas por ellos no podrán dedicarse al mismo o similar negocio que el emisor.
Los emisores deben regular las transacciones entre partes relacionadas con accionistas controladores, controladores reales y otras empresas que controlen, y no se producirán transacciones entre partes relacionadas que afecten gravemente la independencia de la empresa.
Artículo 19: El emisor deberá contar con normas básicas de trabajo contable. La preparación de los estados financieros deberá cumplir con las normas contables de las empresas y los sistemas contables pertinentes, y reflejar fielmente el estado financiero, los resultados operativos y el flujo de caja del emisor. en todos los aspectos principales. Un contador público autorizado emitió un informe de auditoría sin reservas.
Sección 3 Gobierno Corporativo
Artículo 20 El emisor establecerá y mejorará la estructura de gobierno corporativo de conformidad con la ley, establecerá y mejorará los sistemas de asamblea de accionistas, directorio, junta de supervisores, directores independientes y secretarios de la junta para garantizar que las instituciones internas y el personal relevantes puedan desempeñar sus funciones de conformidad con la ley.
Artículo 21 El sistema de control interno del emisor es sólido, razonable y eficaz, y puede garantizar la confiabilidad de los informes financieros de la empresa, la legalidad de la producción y las operaciones, y la eficiencia y eficacia de las operaciones.
Artículo 22 Los directores, supervisores y altos directivos del emisor deberán comprender las leyes y reglamentos relacionados con la emisión y cotización de acciones, y conocer las obligaciones y responsabilidades legales de la sociedad cotizada y sus directores, supervisores. y altos directivos, honestos y dignos de confianza, diligentes y concienzudos.
Artículo 23 Los directores, supervisores y altos directivos del emisor deberán reunir las calificaciones previstas en las leyes, reglamentos y normas administrativas, y no podrán concurrir a las siguientes circunstancias:
(1) Quienes han sido excluidos del mercado de valores por la Comisión Reguladora de Valores de China y aún se encuentran dentro del período de prohibición;
(2) Recibió sanciones administrativas de la Comisión Reguladora de Valores de China o censura pública de la bolsa de valores en el pasado tres años;
(3) El caso ha sido abierto para investigación por autoridades judiciales por presuntos delitos o el caso ha sido abierto para investigación por la Comisión Reguladora de Valores de China por presuntas violaciones de leyes y regulaciones, pero no Se ha llegado a una conclusión clara.
Sección 4 Crecimiento e Innovación
Artículo 24: El emisor tiene un alto potencial de crecimiento y una fuerte competitividad central, y el prospecto revela lo siguiente:
( 1) El entorno empresarial y las perspectivas de desarrollo de la industria en la que opera el emisor;
(2) El principal negocio, principales productos o servicios del emisor;
(3) El modelo de negocio del emisor. modelo de marketing, modelo de gestión y modelo de beneficios;
(4) La tecnología central y la artesanía del emisor;
(5) La situación financiera y los principales activos del emisor.
(6) El equipo directivo del emisor y la gestión de recursos humanos;
Artículo 25 El emisor tiene una cierta capacidad de innovación independiente y está comprometido con la innovación tecnológica, la innovación de sistemas y la innovación de gestión. Tiene fuertes ventajas competitivas en términos de tecnología, y el siguiente contenido se divulga en el prospecto:
(1) Las capacidades de innovación independiente del emisor en tecnología, operaciones, gestión y modelos de ganancias;
(2) Los gastos del emisor por innovación independiente y su proporción en los ingresos operativos;
(3) La reserva del emisor de talentos científicos y tecnológicos de RD o talentos innovadores;
( 4 ) el sistema de innovación y el mecanismo de innovación del emisor.
Artículo 26: La calidad de los activos del emisor es buena, su estructura de activos y pasivos es razonable y tiene una rentabilidad sostenida. El emisor no tiene las siguientes circunstancias que afecten su rentabilidad continua:
(1) El modelo de negocio, la estructura de variedad de productos o servicios del emisor ha sufrido o sufrirá cambios importantes, que tendrán un impacto significativo en la rentabilidad del emisor. efectos adversos continuados;
(2) El estado de la industria del emisor o el entorno comercial de la industria en la que opera el emisor ha experimentado o experimentará cambios significativos, que tendrán un impacto adverso significativo en la continuidad del emisor. rentabilidad;
(3) Los ingresos operativos o el beneficio neto del emisor en el año fiscal más reciente dependen en gran medida de partes relacionadas o clientes con incertidumbres significativas;
(4) Los activos de la empresa son todo o principalmente efectivo, inversiones a corto plazo o inversiones a largo plazo;
(5) Existe el riesgo de que se produzcan cambios adversos significativos en la adquisición o el uso de activos o tecnologías importantes, como marcas comerciales, patentes, tecnologías patentadas y derechos de franquicia que actualmente utiliza el emisor;
(6) Otras situaciones que pueden tener un impacto adverso significativo en la rentabilidad continua del emisor.
Artículo 27 El emisor garantizará que el flujo de caja pueda satisfacer las necesidades operativas normales de la empresa. Si el flujo de caja operativo neto del año anterior fue negativo, el emisor deberá presentar un informe auditado por un contador público autorizado que demuestre que el flujo de caja de la empresa en los próximos 12 meses puede cubrir las operaciones normales.
Sección 5 Uso de los fondos recaudados
Artículo 28 Los fondos recaudados por el emisor deberán tener una dirección de uso clara, que en principio se utilizará para ampliar la escala de producción del negocio principal y Desarrollar nuevos Productos o nuevos negocios, complementando el capital de trabajo.
A excepción de las empresas financieras, los fondos recaudados no podrán utilizarse para mantener activos financieros para negociar y activos financieros disponibles para la venta, prestarlos a otros, encomendar la gestión financiera o invertir directa o indirectamente en empresas cuyas Su actividad principal es la compra y venta de valores de empresas y otras inversiones financieras.
Artículo 29 Los proyectos de inversión con fondos recaudados deberán cumplir con las políticas industriales nacionales, gestión de inversiones, protección ambiental, gestión de tierras y otras leyes, reglamentos y normas administrativas.
Artículo 30 El monto de los fondos recaudados y los proyectos de inversión deberán ser compatibles con la escala de producción y operación existente, el estado financiero, el nivel técnico y las capacidades de gestión del emisor.
Artículo 31 La junta directiva del emisor debe analizar cuidadosamente la viabilidad de los proyectos de inversión con los fondos recaudados, estar convencida de que los proyectos de inversión tienen buenas perspectivas de mercado y rentabilidad, prevenir eficazmente los riesgos de inversión y mejorar la eficiencia de uso. de los fondos recaudados.
Artículo 32 El emisor establecerá un sistema de almacenamiento en cuenta especial para los fondos recaudados, y los fondos recaudados se depositarán en la cuenta especial que determine la junta directiva.
Sección 6 Condiciones de cotización
Artículo 33: Un emisor que solicite la cotización de acciones deberá cumplir las siguientes condiciones:
(1) Aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China Emisión pública de acciones;
(2) El capital social total de la empresa no es inferior a 30 millones de yuanes;
(3) Las acciones emitidas públicamente representan más del 25% del total de acciones de la empresa; el capital social total de la empresa supera los 400 millones de yuanes, la proporción de acciones emitidas públicamente será superior a 10;
(4) La empresa no ha tenido actividades ilegales importantes en el pasado. tres años, y el informe contable financiero no tenga registros falsos;
(5) Otras condiciones requeridas por la bolsa de valores.
Capítulo 3 Procedimientos de Emisión
Artículo 34 El directorio del emisor determinará el plan específico para esta emisión de acciones, la viabilidad de utilizar los fondos recaudados y otras cuestiones que deberán aclararse en conforme a la ley. Tomar una resolución y someterla a la aprobación de la asamblea de accionistas.
Artículo 35 La resolución de la asamblea de accionistas del emisor sobre esta emisión de acciones deberá contener al menos el siguiente contenido:
(1) El tipo y número de acciones a emitir;
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(2) Objetos de emisión;
(3) Rango de precios o método de fijación de precios;
(4) Propósito de los fondos recaudados;
( 5) Plan de distribución de utilidades acumuladas antes de la emisión;
(6) Vigencia de las resoluciones;
(7) Autorización del consejo de administración para tratar asuntos específicos para esta emisión;
(8) Otros asuntos que deben ser aclarados.
Artículo 36 El emisor preparará los documentos de solicitud de acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China, estará patrocinado por el patrocinador e informará a la Comisión Reguladora de Valores de China.
Los emisores de industrias específicas deben proporcionar opiniones relevantes de los departamentos de gestión.
Artículo 37 Después de recibir los documentos de la solicitud, la Comisión Reguladora de Valores de China tomará una decisión sobre si acepta la solicitud dentro de los cinco días hábiles.
Artículo 38 Después de que la Comisión Reguladora de Valores de China acepte los documentos de solicitud, los departamentos funcionales pertinentes llevarán a cabo una revisión preliminar de los documentos de solicitud del emisor, que será revisada por el Comité de Revisión de Emisiones.
Artículo 39 La Comisión Reguladora de Valores de China, de acuerdo con las condiciones legales, tomará una decisión sobre si aprobar o desaprobar la solicitud de emisión de un emisor y emitirá los documentos pertinentes.
El emisor deberá emitir acciones dentro de los seis meses siguientes a la fecha de aprobación de la emisión por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China; si las acciones no se emiten durante más de seis meses, el documento de aprobación no será válido y deberá volver a emitirse; -aprobado por la Comisión Reguladora de Valores de China antes de su emisión.
Artículo 40 Después de que se apruebe la solicitud de emisión y antes de que se complete la emisión de acciones, el emisor suspenderá o suspenderá la emisión, informará a la Comisión Reguladora de Valores de China de manera oportuna y cumplirá con las obligaciones de divulgación de información. . Si las condiciones de emisión se ven afectadas, se deberá realizar nuevamente el proceso de aprobación.
Artículo 41 Si no se aprueba la solicitud de emisión de acciones, el emisor podrá volver a solicitar la emisión de acciones seis meses después de que la Comisión Reguladora de Valores de China tome la decisión de no aprobarla.
Capítulo 4 Comité de Revisión de Emisiones de GEM
Artículo 42 La Comisión Reguladora de Valores de China establecerá el Comité de Revisión de Emisiones de Acciones de GEM de conformidad con la ley (en adelante, el Comité de Revisión de Emisiones de GEM ). El Comité de Revisión de Emisiones de GEM revisará los documentos de solicitud y los informes de revisión preliminar de las empresas de nueva creación de conformidad con la Ley de Valores, la Ley de Sociedades y otras leyes, reglamentos administrativos y las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 43 Los miembros del Comité de Revisión de Emisiones de GEM serán designados por la Comisión Reguladora de Valores de China. La Comisión Reguladora de Valores de China podrá encomendar a la bolsa de valores la gestión de los asuntos diarios y la conducta del Comité de Revisión de Emisiones de GEM. inspecciones a los miembros del Comité de Revisión de Emisiones GEM Evaluación y supervisión.
Artículo 44 El Comité de Revisión de Emisiones del GEM tendrá al menos 35 miembros, integrados por miembros de tiempo completo y miembros de tiempo parcial. En principio, los miembros del Comité de Revisión de Emisiones del GEM no podrán fungir simultáneamente como miembros del Comité de Revisión de Emisiones del Mercado de la Junta Principal.
Artículo 45 El Comité de Revisión de Emisiones de GEM votará la solicitud de emisión de acciones de la empresa emergente mediante votación in situ y proporcionará opiniones de revisión. El número de miembros que asisten a cada reunión del comité de revisión de emisión es de siete. Durante la votación, cinco votos fueron a favor y cinco votos en contra.
Artículo 46 Los asuntos no cubiertos por estas Medidas se implementarán con referencia a las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China.
Capítulo 5 Comité Asesor del GEM
Artículo 47 El GEM establecerá un comité asesor para brindar asesoramiento sobre la industria del emisor según lo encomendado por la bolsa de valores o el Comité de Revisión de Emisiones del GEM Proporcionar independencia. opiniones sobre desarrollo, nivel tecnológico, capacidades de innovación y modelos de negocio.
Artículo 48 Los miembros del Comité Asesor del GEM serán designados por la bolsa de valores. La bolsa de valores será responsable de la gestión diaria de los asuntos del Comité Asesor del GEM y de la evaluación y supervisión de los miembros. del Comité Asesor del GEM.
Artículo 49 El Comité Asesor del GEM estará integrado por 35 miembros, que podrán ser contratados entre ministerios nacionales, asociaciones industriales, instituciones de investigación científica, universidades y otras unidades.
Artículo 50: Los miembros del Comité Asesor del GEM no tienen derecho a voto, y sus opiniones profesionales no vinculan el trabajo de revisión.
Capítulo 6 Divulgación de información
Artículo 51 El emisor preparará y divulgará un prospecto de conformidad con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China.
Las pautas de contenido y formato del prospecto son los requisitos mínimos para la divulgación de información.
Independientemente de si las "Directrices" lo prevén explícitamente, debe divulgarse toda la información que tenga un impacto significativo en las decisiones de inversión de los inversores.
Artículo 52 El emisor, basándose en las características reales de la empresa empresarial y de acuerdo con el principio de importancia, divulgará en el folleto la producción y operación únicas, el potencial de crecimiento, el estado financiero y la rentabilidad sostenible del emisor. .principales factores de riesgo.
Artículo 53 El emisor y todos sus directores, supervisores y altos directivos firmarán y sellarán el folleto para garantizar que el contenido del mismo sea verdadero, exacto y completo. La institución patrocinadora y su representante patrocinadora verificarán la autenticidad, exactitud e integridad del prospecto, y firmarán y sellarán las opiniones de verificación.
Artículo 54 El período de validez del folleto es de seis meses, a partir de la fecha de la última firma del folleto antes de que la Comisión Reguladora de Valores de China apruebe la solicitud de emisión.
Los estados financieros a los que se hace referencia en el prospecto tienen una vigencia de seis meses después de la fecha de cierre del período más reciente. En circunstancias especiales, el banco emisor podrá solicitar una prórroga adecuada, pero la prórroga máxima no excederá de un mes.
Artículo 55: Una vez aceptados los documentos de solicitud y antes de que el comité de revisión de emisiones los revise, el emisor deberá publicar el prospecto (borrador de solicitud) en el sitio web de la Comisión Reguladora de Valores de China con anticipación. El emisor puede publicar el prospecto (borrador de solicitud) en el sitio web de su empresa, pero el contenido de la divulgación debe ser completamente consistente y no debe ser anterior al momento de divulgación en el sitio web de la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 56 El emisor y todos sus directores, supervisores y altos directivos garantizarán que el contenido del folleto divulgado previamente (borrador de solicitud) sea verdadero, exacto y completo.
Artículo 57 El prospecto (borrador de solicitud) divulgado previamente no es el documento oficial para que el emisor emita acciones y no puede contener información sobre precios. El emisor no emitirá acciones sobre esta base y deberá indicarlo en un lugar destacado del folleto (borrador de solicitud).
Artículo 58 El emisor publicará un resumen del prospecto en al menos un periódico designado por la Comisión Reguladora de Valores de China antes de la emisión, publicará el texto completo del prospecto en un sitio web designado por la Comisión Reguladora de Valores de China. Comisión, y El texto completo del prospecto se colocará en el domicilio del emisor, la bolsa de valores que cotizará, la institución patrocinadora, el asegurador principal y otras instituciones aseguradoras para inspección pública.
El emisor podrá publicar el resumen del prospecto, el texto completo del prospecto y los documentos de referencia relacionados en otros periódicos, publicaciones periódicas y sitios web, pero el contenido de la divulgación debe ser completamente consistente y no podrá ser anterior a la hora de divulgación de periódicos, publicaciones periódicas y sitios web designados por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 59 La carta de patrocinio de emisión emitida por la agencia patrocinadora y los documentos relevantes emitidos por la agencia de servicios de valores se utilizarán como documentos de referencia para el prospecto y se publicarán en el sitio web designado por la Comisión Reguladora de Valores de China. , y se mantendrá en el domicilio del emisor. La bolsa de valores propuesta, la agencia patrocinadora, el asegurador principal y otras agencias de suscripción están disponibles para inspección pública.
Capítulo 7 Supervisión y Sanción
Artículo 60 Si los documentos de solicitud de emisión presentados por el emisor a la Comisión Reguladora de Valores de China contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, el emisor no Si se cumplen las condiciones de emisión y la aprobación de la emisión se obtiene por medios fraudulentos, el emisor interfiere indebidamente con el trabajo de revisión de la Comisión Reguladora de Valores de China y su comité de revisión de emisiones, o con las firmas y sellos del emisor o sus directores, supervisores, y los altos directivos son falsificados o alterados. Además de imponer sanciones de conformidad con las disposiciones pertinentes de la Ley de Valores, la Comisión Reguladora de Valores de China también tomará medidas para poner fin a la revisión y prohibir los recortes en un plazo de 36 meses.
Artículo 61: Si un patrocinador emite una carta de patrocinio con registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, y el patrocinador utiliza medios inadecuados para interferir con el trabajo de revisión de la Comisión Reguladora de Valores de China y su revisión de emisión comité, el patrocinador o Si las firmas o sellos de los signatarios relevantes son falsificados o alterados, o no se cumplen otros deberes estatutarios, el asunto se tratará de conformidad con las disposiciones pertinentes de la Ley de Valores y el sistema de patrocinio.
Artículo 62 Si una institución de servicio de valores no cumple diligentemente sus funciones y los documentos producidos o emitidos contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, la institución de servicio de valores no será responsable de conformidad con la Ley de Valores. y otras leyes, reglamentos administrativos y normas pertinentes, además de imponer sanciones, la Comisión Reguladora de Valores de China tomará medidas reglamentarias, como no aceptar documentos especiales de emisión de valores emitidos por instituciones pertinentes en un plazo de 12 meses y no aceptar documentos especiales de emisión de valores emitidos por instituciones pertinentes. firmantes en un plazo de 36 meses.
Artículo 63 Si los documentos producidos o emitidos por un emisor, patrocinador o institución de servicios de valores no cumplen con las normas, modifican los documentos presentados sin autorización o se niegan a responder preguntas relevantes planteadas por el Comisión Reguladora de Valores de China, la Comisión Reguladora de Valores de China Dependiendo de la gravedad del caso, las instituciones pertinentes y las personas responsables estarán sujetas a entrevistas de supervisión, órdenes para realizar correcciones y otras medidas de supervisión, que se registrarán en el expediente de integridad y anunciado si el caso es particularmente grave, se dará una advertencia;
Artículo 64: Si un emisor divulga una previsión de ganancias, salvo fuerza mayor, si la ganancia realizada no alcanza el 80% de la previsión de ganancias, su representante legal y el contador público autorizado que suscribió la previsión de ganancias el informe de auditoría presentará la previsión de beneficios en la junta de accionistas y explicará públicamente y pedirá disculpas en un periódico designado por la Comisión Reguladora de Valores de China; la Comisión Reguladora de Valores de China podrá emitir una advertencia al representante legal.
Si el beneficio obtenido no alcanza el 50% del beneficio previsto, la Comisión Reguladora de Valores de China no aceptará la solicitud de la empresa para la emisión pública de valores en un plazo de 36 meses, excepto en caso de fuerza mayor.
Capítulo 8 Disposiciones complementarias
Artículo 65 La Comisión Reguladora de Valores de China es responsable de la interpretación de estas Medidas.
Artículo 66: Las presentes Medidas entrarán en vigor a partir de la fecha de su promulgación.