Reglamento sobre emisión adicional de acciones por parte de sociedades cotizadas
Aumentar la circulación de acciones, recaudar más financiación y "circular" más dinero será de gran beneficio para las empresas. Entonces, ¿cuáles son las condiciones para la emisión adicional de empresas que cotizan en bolsa? ¿Qué normas hay que cumplir? El siguiente es un resumen del conocimiento sobre la emisión de acciones de empresas que cotizan en bolsa. Bienvenido a leer. Condiciones para que las sociedades cotizadas emitan acciones adicionales 1. Condiciones generales para que las sociedades cotizadas emitan acciones adicionales Condiciones básicas Contenido específico: Sana organización y buen funcionamiento (1) Los estatutos son legales y válidos, la organización es sólida y se cumplen sus funciones de conformidad con la ley. (2) El sistema de control interno es sólido, opera eficazmente y los informes financieros son confiables. (3) El sistema de control interno es completo, razonable, eficaz y no presenta defectos importantes. (4) Calificaciones: Ninguna violación de las restricciones de Gaodong; ni sanciones administrativas impuestas por la Comisión Reguladora de Valores de China en los últimos 36 meses, y ninguna condena pública por parte de la bolsa de valores en los últimos 12 meses; ninguna provisión ilegal de garantías externas; últimos 12 meses Comportamiento. (Tres no: 3 años de castigo por parte de la Comisión Reguladora de Valores, 1 año de condena por parte de la bolsa y 1 año de garantía de violación (denominado 311). La rentabilidad debe ser sostenible (1). Las empresas que cotizan en bolsa han obtenido beneficios continuos en los últimos tres años fiscales Deducciones La utilidad neta después de ganancias y pérdidas no recurrentes se calcula como la menor entre la utilidad neta antes de las deducciones (2) Las fuentes comerciales y de ganancias son estables y no dependen en gran medida del accionista mayoritario y las reales. controlador (3) El negocio o inversión principal La dirección es sostenible, el modelo de negocio y el plan de inversión son estables, las perspectivas de mercado de los principales productos o servicios son buenas y no hay cambios adversos. y el personal técnico central es estable y no ha habido cambios adversos importantes en los últimos 12 meses. (5) Importante Los activos, las tecnologías centrales u otros derechos e intereses importantes se adquieren de acuerdo con la ley y se pueden utilizar de forma continua. no existen cambios adversos importantes reales o previsibles (6) No existen garantías, litigios, arbitrajes u otros asuntos importantes que afecten la continuidad de las operaciones (7) ) Para los valores emitidos públicamente en los últimos 24 meses, la utilidad operativa del año. de emisión no ha disminuido más del 50% en comparación con el año anterior (1) La empresa que cotiza en bolsa ha cumplido con las disposiciones del sistema contable nacional unificado durante los últimos tres años y no se han emitido los estados financieros del primer período. por un contador público autorizado con una opinión calificada, una opinión negativa o una abstención de opinión (3) Si el contador público autorizado emite un informe de auditoría sin reservas con énfasis en asuntos, los asuntos involucrados no son materiales para el emisor. Los efectos o efectos adversos importantes han sido eliminados antes de la emisión. (4) La calidad de los activos es buena, la provisión por deterioro de activos en los últimos tres años es suficiente y razonable y no hay manipulación del desempeño operativo. Los resultados son verdaderos y el flujo de efectivo es normal. Los ingresos y costos operativos cumplen estrictamente con las regulaciones nacionales pertinentes. La provisión para deterioro de activos en los últimos tres años es suficiente y razonable, y no hay manipulación del desempeño operativo. las utilidades distribuidas en efectivo en los últimos tres años no sean inferiores a las obtenidas en los últimos tres años, el 30% del promedio anual de utilidades distribuibles. No existan registros falsos en los documentos contables financieros, ni violaciones a las leyes de valores, ni a normas administrativas. normas, y sin sanciones administrativas ni sanciones penales por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China (2). Ninguna violación de las leyes industriales y comerciales, fiscales, territoriales, de protección del medio ambiente, aduaneras, reglamentos o normas administrativas, ni sanciones administrativas graves ni sanciones penales (). 3) Ninguna violación grave de otras leyes y reglamentos administrativos nacionales (1) no excederá los requisitos del proyecto (2) Excepto las empresas financieras, no deberán mantener activos financieros comerciales ni activos financieros disponibles para la venta ni prestar dinero. otros, encomendar la gestión financiera y otras inversiones financieras, ni podrán invertir directa o indirectamente en la negociación de una empresa cuyo negocio principal sea el de valores (3) Una vez implementado el proyecto: ① No habrá competencia horizontal con el accionista mayoritario o real. controlador o la independencia de la producción y operación de la empresa; (2) Los fondos de depósito especiales deben depositarse según lo decidido por la junta directiva de la empresa. Las empresas que cotizan en bolsa tienen prohibido (1) registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el. documentos de solicitud de emisión; (2) cambiar el uso de los fondos recaudados de la oferta pública anterior de valores sin hacer correcciones La empresa que cotiza en bolsa ha sido condenada públicamente por la bolsa de valores en los últimos 12 meses (4) la empresa que cotiza en bolsa y su control; los accionistas o los controladores reales no han cumplido los compromisos públicos asumidos con los inversores en los últimos 12 meses (5) la empresa que cotiza en bolsa o sus directores actuales, los altos directivos son investigados por las autoridades judiciales por presuntos delitos, o investigados por la Comisión Reguladora de Valores de China por delitos; sospechas de violaciones de leyes y regulaciones (6) Otras situaciones que dañan gravemente los derechos e intereses legítimos de los inversionistas y los intereses sociales y públicos; dos. Otras condiciones para que las sociedades cotizadas puedan emitir acciones: Además de las condiciones generales anteriores, esta emisión también deberá cumplir las siguientes condiciones: (1) La rentabilidad media ponderada sobre los activos netos de los últimos tres ejercicios no será inferior al 6% .
El beneficio neto después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes se compara con el beneficio neto antes de la deducción, y el inferior se utiliza como base para calcular el rendimiento medio ponderado del capital (2) Excepto en el caso de las empresas financieras, no hay operaciones comerciales; activos financieros y activos recuperables al final del último período. Inversiones financieras como activos financieros para la venta, préstamos a terceros, gestión financiera encomendada, etc. (3) El precio de emisión no será inferior al precio medio de la empresa; acciones en los 20 días bursátiles anteriores al anuncio de la carta de intención de emisión de acciones o el precio promedio del día bursátil anterior.
Objetividad jurídica:
Artículo 133 de la “Ley de Sociedades de la República Popular China” Cuando una sociedad emita nuevas acciones, la junta de accionistas deberá tomar resoluciones sobre las siguientes materias: (1) Acciones nuevas El tipo y monto de las nuevas acciones; (2) El precio de emisión de las nuevas acciones; (3) Las fechas de inicio y finalización de la emisión de las nuevas acciones. (4) El tipo y cantidad de nuevas acciones emitidas a los accionistas originales. Artículo 134 Cuando una empresa es aprobada por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado para emitir públicamente nuevas acciones, debe publicar un prospecto y un informe de contabilidad financiera para las nuevas acciones y preparar una carta de suscripción. Lo dispuesto en los artículos 87 y 88 de esta Ley se aplicará a la emisión pública de nuevas acciones por parte de una sociedad. Artículo 135 Cuando una sociedad emita nuevas acciones, el precio de emisión podrá determinarse en función de las condiciones de funcionamiento y situación financiera de la sociedad. Artículo 136 Una vez que una empresa emite nuevas acciones y reúne suficientes acciones, debe registrar los cambios ante la autoridad de registro de empresas y hacer un anuncio.