Medidas de Implementación para la Emisión de Bonos Corporativos Convertibles por Sociedades Cotizadas

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de regular la emisión de bonos corporativos convertibles por empresas cotizadas y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores, de conformidad con la "Ley de Sociedades", la "Ley de Valores", las "Medidas Provisionales para la Administración de Bonos Corporativos Convertibles" y otras leyes y reglamentos pertinentes, Formular estas medidas. Artículo 2 Estas Medidas se aplicarán a las empresas nacionales cotizadas (en adelante denominadas los emisores) que soliciten emitir bonos corporativos convertibles suscritos en RMB a nivel nacional y cotizarlos en una bolsa de valores. Artículo 3 La Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China) supervisará y gestionará la emisión y cotización de bonos corporativos convertibles de empresas que cotizan en bolsa de conformidad con la ley. Capítulo 2 Condiciones de Emisión Artículo 4 Los emisores que emitan bonos corporativos convertibles deberán cumplir las condiciones estipuladas en las "Medidas Provisionales para la Administración de Bonos Corporativos Convertibles". Artículo 5 Una sociedad de valores que actúe como asegurador principal deberá prestar atención a los siguientes asuntos del emisor y explicarlos en la carta de patrocinio y en los dictámenes de verificación.

(1) Si los dividendos se han distribuido en efectivo en los últimos tres años, especialmente en el último año, la proporción de los dividendos en efectivo en las ganancias distribuibles de la empresa y las instrucciones de la junta directiva de la empresa sobre los dividendos. distribución.

(2) Si las ganancias distribuibles promedio del emisor en los últimos tres años son suficientes para pagar el interés de un año sobre los bonos corporativos convertibles.

(3) Si hay suficiente efectivo para pagar las deudas vencidas.

(4) Si el negocio principal es sobresaliente. Si tiene una ventaja competitiva en la industria, muestra un fuerte potencial de crecimiento y tiene objetivos claros de desarrollo empresarial en el futuro previsible.

(5) Si los fondos recaudados tienen un buen retorno de la inversión esperado. Si el propósito de los fondos recaudados anteriormente es consistente con el plan de recaudación original. Si se cambia el propósito de los fondos recaudados anteriormente, si el cambio cumple con las leyes y regulaciones pertinentes. Ya sea para invertir en bancos comerciales, compañías de valores y otras instituciones financieras (excepto compañías financieras que cotizan en bolsa).

(6) Si la estructura de gobierno corporativo del emisor es sólida. Si la operación se ha estandarizado en los últimos tres años, si los estatutos de la empresa y sus modificaciones cumplen con la "Ley de Sociedades" y las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China, si existen violaciones importantes en las juntas de accionistas, junta directiva, reuniones de la junta de supervisores y decisiones importantes en los últimos tres años, si la emisión de bienes en los últimos tres años ha Si la gestión es estable.

(7) Si el emisor opera de forma independiente. Si es independiente en términos de negocios, activos, personal, finanzas y organización, y si tiene la capacidad de operar de forma independiente en el mercado si es una empresa de producción y operación, si tiene una producción, suministro y operación independiente; sistema de mercadeo.

(8) Si los activos del emisor están ocupados por personas físicas, jurídicas u otras partes relacionadas con control real, y si existen otras transacciones importantes relacionadas que perjudiquen los intereses de la empresa.

(9) Si el emisor ha llevado a cabo alguna reorganización importante de activos o aumento o disminución de capital en el último año, y si cumple con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China.

(10) Si la divulgación de información del emisor en los últimos tres años cumple con las regulaciones pertinentes y si existen sanciones por registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes.

(11) Otros contenidos estipulados por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 6 Si la solicitud de emisión de un emisor se produce en cualquiera de las siguientes circunstancias, la Comisión Reguladora de Valores de China no la aprobará:

(1) Ha habido violaciones importantes de las leyes y regulaciones en los últimos tres años;

(2) ) Cambios no autorizados en los últimos fondos recaudados y no realizar las correcciones necesarias;

(3) La divulgación de información contiene registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes;

(4) Las operaciones de la empresa no están estandarizadas y causan graves consecuencias;

(5) Pobre potencial de crecimiento y riesgos significativos;

(6) Otras circunstancias que afectan seriamente dañar los intereses de los inversores según lo determinado por la Comisión Reguladora de Valores de China. Capítulo 3 Procedimientos de solicitud y aprobación Artículo 7 La solicitud de un emisor para la emisión de bonos corporativos convertibles estará sujeta a una resolución de la asamblea de accionistas. La resolución de la junta general de accionistas debe incluir al menos la escala de emisión, los principios para determinar y ajustar el precio de conversión, las tasas de interés de los bonos, el período de conversión, el plazo y el método de reembolso del principal y los intereses, los términos de reembolso y reventa. términos, acuerdos para la asignación de acciones a los accionistas originales y cuestiones de obtención de fondos como el uso. Artículo 8 El emisor y los intermediarios pertinentes prepararán los documentos de solicitud de conformidad con las normas pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 9 El asegurador principal es responsable de hacer recomendaciones a la Comisión Reguladora de Valores de China, emitir recomendaciones y presentar documentos de solicitud de emisión. Artículo 10 Los intermediarios que presten servicios a los emisores para la emisión de bonos corporativos convertibles deberán cumplir concienzudamente sus obligaciones y asumir las responsabilidades legales correspondientes. El colocador principal también verificará los documentos de solicitud de emisión de bonos corporativos convertibles. Los procedimientos y principios de verificación pertinentes se implementarán con referencia a las regulaciones pertinentes sobre el trabajo principal de emisión de acciones.

El asegurador principal informará a la Comisión Reguladora de Valores de China de los principales problemas y conclusiones descubiertos durante la verificación. Artículo 11 Antes de presentar los documentos de solicitud, el asegurador principal y otros intermediarios deberán consultar las normas pertinentes sobre emisión de acciones y emitir una carta de patrocinio sobre la base de la debida diligencia. El contenido de la carta de patrocinio debe incluir al menos: recomendaciones y razones claras, una evaluación de las perspectivas de desarrollo del emisor, una explicación de si el emisor cumple con las condiciones para la emisión y cotización de bonos corporativos convertibles y otras regulaciones relevantes, y una descripción de Los principales problemas y riesgos del emisor, una breve introducción a los procedimientos y opiniones de auditoría interna de la compañía de valores (también se debe proporcionar una lista de los documentos de solicitud relevantes), y se adjunta a los miembros del proyecto que participan en esta emisión y la experiencia relevante.