Las empresas que cotizan en bolsa participan con frecuencia en la creación de fondos de capital privado para invertir en manufactura avanzada.
Hace unos días, Shanghai Union Microbiology Technology Co., Ltd. anunció que había firmado el "Acuerdo de asociación (sociedad en comandita) de Shanghai Leading Relay Private Equity Partnership" con varias empresas de gestión de activos, y planea establecer conjuntamente una sociedad de capital privado (sociedad limitada) de Shanghai Leading Relay (nombre provisional, sujeto a la aprobación de la autoridad de registro de empresas).
Los reporteros del "Securities Daily" revisaron los anuncios de las empresas que cotizan en bolsa y descubrieron que desde 165.438 de junio al 13 de octubre, casi 50 empresas que cotizan en bolsa habían establecido o participado en fondos de inversión de capital privado durante el año. Entre ellas, muchas empresas participaron en el establecimiento de fondos de capital privado, incluidas Jiuzhoutong, Jiangsu Luoli, New Hope, Hengrui Pharmaceuticals, etc.
El periodista descubrió que las empresas que cotizan en bolsa participan en el establecimiento de fondos de capital privado para diferentes fines. Algunas empresas tienen como objetivo integrar recursos relevantes de la industria, cultivar y crear nuevos puntos de crecimiento de ganancias y mejorar la rentabilidad general de la empresa, algunas empresas confían en las ventajas de los equipos profesionales y los recursos de proyectos de las instituciones de inversión profesionales para encontrar proyectos con buenas perspectivas de desarrollo; También las empresas apoyan la transformación y modernización de sus negocios tradicionales como puente para la expansión de nuevos negocios.
Además, algunas empresas han declarado que diseñarán la cadena industrial con anticipación y aprovecharán al máximo los recursos del proyecto, la ecología industrial y las capacidades de investigación de inversiones de las instituciones de inversión profesionales en campos relacionados para mejorar aún más la las capacidades de integración industrial de la empresa y su competitividad integral.
An Yongguang, experto del Comité de Gestión de Crédito de la Asociación MA de China, dijo en una entrevista con un periodista del Securities Daily que el establecimiento de fondos de capital privado equivale a que las empresas que cotizan en bolsa tengan más tarjetas. para jugar y mayor flexibilidad. Antes de salir a bolsa, las empresas prestan más atención al desarrollo interno de la empresa. A medida que las empresas salen a bolsa, las reglas del juego relevantes han cambiado y es necesario considerar más factores, incluidas diversas tendencias tecnológicas, etc. A través de estos fondos de capital privado, las empresas que cotizan en bolsa pueden hacer más arreglos en la cadena industrial relacionados con sus negocios, comprender rápidamente las tendencias de desarrollo de la industria y formar su propio ecosistema.
Al mismo tiempo, a juzgar por la dirección de inversión de la mayoría de las empresas, las industrias de alta tecnología como vida y salud, computadoras, nuevos consumos, atención médica e inteligencia artificial son las más populares.
El informe de investigación de CITIC Securities señaló que, desde la perspectiva de la distribución industrial, el ritmo de creación de fondos de inversión industriales en acciones A es aproximadamente similar al de las inversiones de PE/VC; en las industrias farmacéutica, informática y de maquinaria, y en la defensa nacional, alimentos y bebidas, equipos eléctricos, nuevas energías, productos químicos básicos y otras industrias han acelerado el establecimiento de fondos de inversión industrial en los últimos cinco años. Combinando los comportamientos de inversión en acciones de los fondos guiados por el gobierno, los fondos CVC y las instituciones estrella, se puede observar que importantes fondos de inversión en acciones en el mercado están convergiendo gradualmente y formando una fuerza conjunta, centrándose en la manufactura avanzada. Esto contribuirá al desarrollo saludable de la industria manufacturera avanzada de China y promoverá la modernización de la industria manufacturera desde una industria intensiva en mano de obra a una impulsada por la tecnología.
Cabe señalar que participar en el establecimiento de fondos de capital privado tiene tanto oportunidades como riesgos para las empresas que cotizan en bolsa. Jiang Han, investigador principal de Pangu Think Tank, dijo a un periodista del Securities Daily que las propias empresas que cotizan en bolsa no son buenas para la inversión de capital y tienen problemas como la falta de talentos profesionales y una escala de capital limitada. Afectados por factores como el ciclo de la industria de inversiones, los fondos excedentes de la empresa también fluctuarán hasta cierto punto. Por lo tanto, las empresas que cotizan en bolsa deben prestar atención al aislamiento de riesgos al participar en el establecimiento de fondos de capital privado, centrándose en si los fondos de capital privado tienen un impacto y riesgo en el propio negocio de la empresa, incluido el riesgo de si el campo de inversión está coordinado con el actividad principal de la sociedad cotizada y el riesgo de pérdidas de inversión.