18 El fondo de comercio de la empresa supera los activos netos de la empresa al final del año, así que tenga cuidado con los riesgos de deterioro.
De acuerdo con las regulaciones pertinentes, las empresas que cotizan en bolsa deben realizar pruebas de deterioro del fondo de comercio al menos al final de cada año. La Comisión Reguladora de Valores de China emitió la "Advertencia de riesgo de supervisión contable nº 8 - Deterioro del fondo de comercio", que advirtió sobre el riesgo de deterioro del fondo de comercio. No se puede ignorar el riesgo de deterioro del fondo de comercio de algunas empresas.
Muchas empresas han comprado activos recientemente.
Generar nueva plusvalía
Cuando una empresa se expande, muchas veces es inevitable adquirir activos, lo cual es comprensible en sí mismo.
De acuerdo con las Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales, el fondo de comercio se forma cuando el costo de fusión de la adquirente es mayor que la diferencia entre la participación del valor razonable de los activos netos identificables de la adquirida obtenidos en la fusión. Sin embargo, para adquirir un activo, las empresas que cotizan en bolsa suelen adquirirlo con una prima, lo que hace que la generación de fondo de comercio sea un fenómeno común. A medida que sigue aumentando el número de casos de fusiones y adquisiciones de empresas que cotizan en bolsa, se sigue generando nuevo fondo de comercio en el mercado de acciones A.
Las empresas que cotizan en bolsa, como Lauder Transmission y Three Bases, han participado recientemente en la compra de activos o capital y han mencionado claramente en anuncios relevantes que se formará un fondo de comercio.
Recientemente, Lauder Transmission anunció que planea emitir acciones a 33 contrapartes, incluida Fangsheng Investment, y pagar en efectivo para comprar el 89,6765% de las acciones de Taiguan Technology, y a no más de 65.438+00 inversores específicos. recaudar fondos de apoyo mediante la emisión no pública de acciones.
Lord Transmission afirmó que una vez completada esta transacción, la empresa que cotiza en bolsa formará una gran cantidad de fondo de comercio en el balance consolidado.
El "Informe del estudio de viabilidad sobre el proyecto de adquisición de acciones de empresas afiliadas" publicado por Sanlei Shares la tarde del día 28 indica que la empresa planea adquirir el 100% del capital de Tianjin Meijiem Company con su nueva filial holding establecida. Una vez completada esta transacción, la empresa que cotiza en bolsa formará una gran cantidad de fondo de comercio en el balance consolidado. En la advertencia de riesgo realizada en el informe de viabilidad, la empresa afirmó que si el beneficio neto anual de Mejim no alcanza el valor esperado, el fondo de comercio puede mostrar signos de deterioro, lo que afectará directamente las ganancias actuales de Mejim y de la cotizada.
No hace mucho, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió la "Advertencia de Riesgo de Supervisión Contable No. 8 - Deterioro del Fondo de Comercio", que mencionaba que se debe prestar atención a cuatro aspectos en el tratamiento contable y la divulgación de información del fondo de comercio. discapacidad.
1. Las pruebas de deterioro del crédito mercantil deben realizarse de manera regular o oportuna, enfocándose en signos específicos de deterioro, incluyendo: para el crédito mercantil formado por combinaciones de negocios, independientemente de si existen signos de deterioro, al al menos una vez al año. Al final del año se realizan pruebas de deterioro.
Las empresas deben juzgar e identificar razonablemente signos de deterioro del fondo de comercio basándose en la información interna y externa disponible. Cuando existen signos específicos de deterioro en el grupo de activos o combinación de grupos de activos donde se ubica la plusvalía, la empresa debe realizar una prueba de deterioro de la plusvalía de manera oportuna y dar la debida consideración al impacto de los signos de deterioro.
La empresa distinguirá y manejará razonablemente el deterioro del fondo de comercio y la compensación por desempeño de las partes de la fusión y adquisición, y no realizará pruebas de deterioro del fondo de comercio sobre la base de compromisos de compensación por desempeño.
La segunda es la necesidad de asignar razonablemente la plusvalía a grupos de activos o combinaciones de grupos de activos para realizar pruebas de deterioro.
En tercer lugar, durante la prueba de deterioro del fondo de comercio y el proceso de tratamiento contable, la prueba de deterioro del fondo de comercio se realizó de acuerdo con los pasos prescritos, las pérdidas por deterioro del fondo de comercio se acumularon correctamente y los grupos de activos relevantes o el monto recuperable de la cartera del grupo de activos hace un uso razonable de los resultados del trabajo de la agencia de tasación de activos.
En cuarto lugar, en términos de divulgación de información sobre el deterioro del fondo de comercio, la empresa debe revelar en detalle toda la información importante relacionada con el deterioro del fondo de comercio en el informe financiero, lo que favorece la toma de decisiones de los usuarios de los estados financieros.
Cuidado con el riesgo de deterioro del fondo de comercio
A finales de 2018, las empresas cotizadas están a punto de entregar sus respuestas empresariales anuales, y el impacto del fondo de comercio en la rentabilidad de algunas cotizadas Las empresas no pueden ser ignoradas. En los últimos años, ha habido muchos casos de empresas que han sufrido enormes pérdidas debido a grandes deterioros del fondo de comercio.
El caso más típico de 2017 es el de Jianrui Woneng. El 19 de abril de 2018, Jianrui Woneng emitió un anuncio de revisión de desempeño, afirmando que la compañía esperaba una pérdida de 3.689 millones de yuanes en 2017. Anteriormente, la compañía esperaba obtener ganancias de entre 500 y 625 millones de yuanes en 2017. Entre las ganancias esperadas y las enormes pérdidas esperadas, la principal diferencia es el deterioro del fondo de comercio. Finalmente, el informe anual de 2017 publicado por la empresa mostró que la empresa sufrió una enorme pérdida de 3.684 millones de yuanes, y el fondo de comercio generado por la adquisición de Shenzhen Waterma Company por sí solo representó un deterioro de 4.614 millones de yuanes.
Se puede decir que el deterioro sustancial del fondo de comercio fue la razón principal de las enormes pérdidas de Jianruiwo ese año.
Los datos muestran que durante el período del informe anual de 2017, la pérdida total por deterioro del fondo de comercio proporcionada por las empresas que cotizan en bolsa fue de aproximadamente 36,6 mil millones de yuanes, lo que no es demasiado alto en comparación con los activos totales de las empresas que cotizan en bolsa. empresas en el mismo período, pero las empresas involucradas El número se acerca a 500, cubriendo una amplia gama de áreas. Las actuales pérdidas por deterioro del fondo de comercio de 78 empresas que cotizan en bolsa, incluida Jianrui Woneng, superaron los 100 millones de yuanes. 2065438+ A mediados de 2008, casi 40 empresas que cotizan en bolsa, incluidas Nanjing Xinbai y Ningbo Dongli, acumularon pérdidas por deterioro del fondo de comercio.
Según las estadísticas, a finales del tercer trimestre de 2018, había más de 2.000 empresas cotizadas con fondo de comercio en sus libros, con un saldo total de 1,45 billones de yuanes.
Desde la escala absoluta del fondo de comercio, PetroChina, Midea Group, Weichai Power, Qingdao Haier, Ping An of China, China Automobile, HNA Technology, Tsinghua Unigroup, Nasdaq, Huaneng International, Shanghai Los saldos del fondo de comercio de 13 empresas como Pharmaceuticals, Jinjiang Holdings y CITIC Securities superaron los 10 mil millones de yuanes, ocupando el primer lugar en el mercado.
Sin embargo, el tamaño relativo del fondo de comercio puede reflejar mejor los riesgos potenciales para la empresa cuando el fondo de comercio se deteriora. Los datos muestran que a finales del tercer trimestre de 2018, había 134 empresas cuyo saldo de fondo de comercio representaba más de la mitad del capital contable (es decir, activos netos). Entre ellas, 18 empresas como la Universidad Unisoc y Careide superaban a los accionistas. ' patrimonio en el mismo período.
¡Después de que expire el compromiso de desempeño, la buena voluntad de las empresas que cotizan en bolsa se enfrenta a un deterioro colectivo!
Prevenir el riesgo de deterioro del fondo de comercio de las sociedades cotizadas. El fondo supervisa de cerca los informes financieros para evitar cisnes negros en el rendimiento.
(Fuente del artículo: Securities Times)