Sociedad gestora de fondos de capital privado con un capital registrado de 100 millones
7. Tener una buena estructura de gobierno interno, un sistema completo de seguimiento de auditoría interna y un sistema de control de riesgos;
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8. Otras condiciones previstas por las leyes, reglamentos administrativos y aprobados por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado.
Cuáles son los ámbitos de negocio de las sociedades gestoras de fondos: 1. Encargado por otros fondos de inversión de capital para participar en la gestión y consultoría de inversiones de capital no relacionadas con valores. (No se permite participar en los siguientes negocios: (1) Recaudar fondos de manera abierta; (2) Invertir en áreas donde el estado prohíbe la inversión extranjera; (3) Transacciones en el mercado secundario de acciones y bonos corporativos (acciones en poder de fondos de inversión de capital después de empresas cotizadas (Excepto) (4) Operaciones de futuros y otros derivados financieros (5) Inversión directa o indirecta en bienes inmuebles que no sean para uso propio (6) Apropiación indebida de fondos no propios para inversión; (7) Proporcionar préstamos o garantías a otros; (8) Leyes y regulaciones y otros asuntos prohibidos por los documentos de constitución de fondos de inversión de capital extranjeros)
2. -Gestión y consultoría de inversiones de capital en valores, y no podrá dedicarse a otras actividades comerciales.
3. Gestión y consultoría de inversiones empresariales no bursátiles. (No participe en los siguientes negocios: 1. Otorgar préstamos; 2. Inversiones en valores cotizados en bolsa o transacciones de derivados financieros; 3. Recaudar fondos en vías públicas; 4. Proporcionar garantías para empresas distintas de las empresas en las que se invierte.)
Responsabilidades legales de las sociedades gestoras de fondos1. Seleccionar, supervisar y reemplazar administradores de cuentas, custodios y administradores de inversiones; 2. Formular estrategias estratégicas de asignación de activos para fondos de anualidades empresariales
3. p >4. Recaudar las contribuciones de la empresa y los empleados de acuerdo con el contrato, pagar los beneficios de anualidades empresariales a los beneficiarios y estipular métodos de desempeño específicos en el contrato;
5. Presentar periódicamente al cliente informes de gestión de fondos de anualidades corporativas y de contabilidad financiera. En caso de eventos importantes, informar al cliente y a las autoridades reguladoras pertinentes de manera oportuna; presentar periódicamente informes de gestión del administrador del fondo de anualidades corporativas a las autoridades reguladoras pertinentes;
6. todos los documentos relacionados con la empresa se conservarán de acuerdo con las regulaciones nacionales. Los registros relacionados con la gestión del fondo de anualidades tienen al menos 15 años;
7. Otras responsabilidades estipuladas por el estado y acordadas en el contrato.
Características de los fondos de capital privado
El modo de operación de los fondos de capital privado es la inversión en capital, es decir, mediante ampliación de capital y ampliación accionaria o transferencia accionaria, adquiere acciones de empresas no cotizadas y obtiene beneficios mediante la transferencia de apreciación de acciones. Las características de la inversión en capital incluyen:
1. El rendimiento de la inversión en capital es muy generoso. A diferencia de la inversión en deuda, que recibe una determinada proporción del capital invertido, la inversión en acciones recibe dividendos de los beneficios de la empresa en proporción a la aportación de capital. Una vez que la empresa invertida cotiza con éxito, las ganancias del fondo de inversión de capital privado pueden ser varias o decenas de veces.
2. La inversión en acciones va acompañada de altos riesgos. La inversión de capital suele requerir un ciclo de inversión de varios años y, dado que se invierte en empresas en desarrollo o en crecimiento, los riesgos de desarrollo de la propia empresa en la que se invierte son altos. Si la empresa en la que invierte acaba en quiebra, el fondo de capital privado puede perder todo su dinero.
3. La inversión de capital puede proporcionar una gama completa de servicios de valor añadido. Si bien la inversión de capital privado inyecta capital en las empresas objetivo, también inyecta experiencia de gestión avanzada y diversos servicios de valor añadido, que también son factores clave para atraer empresas. Al tiempo que satisfacen las necesidades financieras de las empresas, los fondos de inversión de capital privado pueden ayudar a las empresas a mejorar sus capacidades de gestión, ampliar los canales de adquisiciones o ventas, integrar la relación entre la empresa y los gobiernos locales y coordinar la relación entre la empresa y otras empresas de la industria. Una gama completa de servicios de valor añadido es el punto culminante y la competitividad de los fondos de inversión de capital privado.
En comparación con los fondos públicos, como los fondos cerrados y los fondos abiertos, los métodos de recaudación de fondos de los fondos de capital privado tienen características muy distintivas, son estas características las que les otorgan ventajas incomparables entre los fondos públicos.
En primer lugar, los fondos de capital privado recaudan fondos de forma no pública.
En los Estados Unidos, los fondos públicos, como los fondos mutuos y los fondos de pensiones, generalmente se anuncian a través de medios públicos para atraer clientes. Sin embargo, según las regulaciones pertinentes, los fondos privados no pueden utilizar ningún medio para publicidad. ? ¿Información confiable sobre inversiones? O únase conociendo directamente al administrador del fondo.
En segundo lugar, en términos de objetivos de recaudación de fondos, los fondos de capital privado sólo se dirigen a unos pocos inversores específicos, y el círculo es pequeño pero no bajo. Por ejemplo, en Estados Unidos, los fondos de cobertura tienen regulaciones muy estrictas para los participantes: si participa en nombre de un individuo, su ingreso anual en los últimos dos años debe ser de al menos 200.000 dólares estadounidenses; familia, los ingresos de su familia en los últimos dos años deben ser de al menos 300.000 dólares estadounidenses. Para la participación nominal de una institución, sus activos netos deben ser de al menos 6,543.800 dólares estadounidenses y existen las restricciones correspondientes en el número de participantes. Por lo tanto, los objetivos de inversión de los fondos de capital privado son muy sólidos y se parecen más a productos de servicios de inversión diseñados para inversores de clase media.
En tercer lugar, a diferencia de los estrictos requisitos de divulgación de información de los fondos públicos, los fondos de capital privado tienen requisitos mucho más bajos a este respecto y la supervisión gubernamental es relativamente laxa. Por lo tanto, las inversiones de los fondos de capital privado están más ocultas y sus operaciones. son más flexibles y, en consecuencia, las posibilidades de obtener altos rendimientos son mayores.