¿Qué aspectos incluye el “Análisis de Operación Empresarial”?
Analizar el funcionamiento de la empresa:
En primer lugar, debemos proporcionar información interna y externa para su análisis. La información interna más importante es el informe contable financiero de la empresa, que es un documento escrito que refleja el estado financiero y los resultados operativos de la empresa, incluyendo los principales estados contables (balance, cuenta de resultados, estado de flujo de efectivo), cronogramas, notas a la contabilidad. declaraciones, etc. La información externa es información obtenida fuera de la empresa, incluidos datos de la industria y datos de otros competidores.
2. Según informes financieros: Según el propósito del análisis, se divide en: análisis de beneficios financieros, análisis de operación de activos, análisis de solvencia y análisis de capacidad de desarrollo, según diferentes objetos de análisis; en análisis de balance, análisis de estado de ganancias y análisis de estado de flujo de efectivo.
(1) Análisis de contenido en función del propósito del análisis
1. Es decir, la rentabilidad de los activos corporativos. La rentabilidad de los activos es una cuestión importante que preocupa a los usuarios de la información contable. El análisis de la rentabilidad de los activos proporciona una base para la toma de decisiones a los inversores, acreedores y administradores de empresas. Los indicadores de análisis incluyen principalmente: rendimiento de los activos netos, tasa de preservación y apreciación del capital, margen de beneficio del negocio principal, múltiplo de garantía de excedente de efectivo, margen de beneficio de costos y gastos, etc.
2. El estado de explotación de los activos. Se refiere a la tasa de rotación de los activos de la empresa, que refleja la eficiencia de utilización de los recursos económicos ocupados por la empresa. Los principales indicadores incluyen: tasa de rotación de activos totales, tasa de rotación de activos corrientes, tasa de rotación de inventario, tasa de rotación de cuentas por cobrar, tasa de activos improductivos, etc.
3. Solvencia. La capacidad de una empresa para pagar la deuda a corto y largo plazo es un reflejo importante de su fortaleza económica y situación financiera. También es una medida importante de si la empresa está operando de manera constante y del tamaño de sus riesgos financieros. Los principales indicadores analizados son: ratio activo-pasivo, múltiplo de intereses devengados, ratio de flujo de efectivo y pasivo, ratio rápido, etc.
4. Capacidades de desarrollo. Las capacidades de desarrollo están relacionadas con la supervivencia sostenible de las empresas, así como con los rendimientos futuros de los inversores y los riesgos de reclamaciones a largo plazo de los acreedores. Los indicadores para analizar las capacidades de desarrollo empresarial incluyen: tasa de crecimiento de las ventas, tasa de acumulación de capital, tasa de crecimiento del capital promedio de tres años, tasa de crecimiento de las ventas promedio de tres años, índice de inversión en tecnología, etc.
(2) Dependiendo de los objetos de análisis.
1. Análisis del balance. Analizar principalmente desde los aspectos de las partidas de activos, estructura de pasivos, estructura de capital del propietario, etc.
Los principales elementos de análisis de los activos incluyen: ratio de caja, ratio de cuentas por cobrar, ratio de inventario, ratio de activos intangibles, etc. El análisis de la estructura de la deuda incluye: análisis de solvencia a corto plazo, análisis de solvencia a largo plazo, etc. La estructura del capital de los propietarios es un análisis: la proporción de cada tipo de capital con respecto al capital de los propietarios total representa la preservación y apreciación del capital invertido por los inversores y la composición del capital de los propietarios.
2. Análisis de la cuenta de pérdidas y ganancias. Se analiza principalmente desde aspectos como la rentabilidad y el desempeño operativo. Principales indicadores de análisis: rendimiento sobre activos netos, rendimiento sobre activos totales, margen de beneficio del negocio principal, margen de beneficio de costos y gastos, tasa de crecimiento de las ventas, etc.
3. Análisis del estado de flujo de caja. Se analiza principalmente desde aspectos como la capacidad de pago de efectivo, el índice de inversión y gasto de capital, el índice de ingresos del flujo de efectivo, etc. Los indicadores de análisis incluyen principalmente: índice de efectivo, índice de efectivo del pasivo corriente, índice de efectivo de la deuda, índice de efectivo de dividendos, índice de compra de capital, índice de efectivo de ventas, etc.
Datos ampliados:
Método de análisis de beneficios de las condiciones operativas empresariales
Las empresas no sólo están preocupadas por el retorno de la inversión, sino también por la sostenibilidad de las altas tasas de devolver. Por tanto, el análisis de la sostenibilidad de las empresas para obtener altos beneficios se ha convertido en otro punto de preocupación. Cuando los costos de los productos, las condiciones macroeconómicas y las diversas políticas y regulaciones de una empresa son los mismos, si una empresa quiere ganar en la competencia, sólo puede obtener más ganancias mejorando la eficiencia.
La eficiencia empresarial se refiere al hecho de que los operadores y empleados utilizan eficazmente la mano de obra, los recursos, los equipos, los materiales y otros factores operativos invertidos en la producción y operación de la empresa para generar un alto valor económico y una contribución social. . Se utiliza para medir la utilización efectiva de la mano de obra y los activos. Los indicadores específicos son:
1. Tasa de valor añadido
A la hora de elegir proyectos de inversión, lo que más preocupa a los inversores es si pueden generar un alto valor añadido. El valor agregado es el valor agregado creado durante las actividades de producción de una empresa. Expresado como:
Valor añadido = beneficio neto antes de impuestos + coste laboral + intereses capitalizados + alquiler + impuesto al gasto.
El valor agregado se puede calcular observando el estado de resultados, el programa de gastos administrativos y el programa de gastos de fabricación.
La tasa de valor añadido es la relación entre el valor añadido y los ingresos por ventas. Refleja el valor agregado por dólar de los ingresos por ventas. En términos generales, cuanto más intensiva en capital sea una industria, mayor será el valor añadido de sus productos y mayor será el beneficio neto. Por el contrario, las industrias con una intensidad de capital relativamente baja tienen un valor agregado de producto bajo y ganancias netas bajas.
2. Productividad laboral
La productividad laboral es la relación entre el valor añadido y el número total de personas. Refleja el valor añadido creado por una persona.
La fórmula de cálculo es:
Productividad laboral = valor añadido/número total de personas
Cuanto mayor sea el índice, mayor será la eficiencia de la utilización de la mano de obra y la Más valor agregado creado, por lo tanto, se ha convertido en un indicador importante para medir la competitividad en una misma industria.
3. La relación entre el valor agregado y el capital total (ingresos totales de inversión de capital)
Este indicador refleja el valor agregado creado por el capital total invertido en un año. Un índice alto indica una alta tasa de utilización efectiva del capital, creando más valor agregado y beneficio neto.
Enciclopedia Baidu: estado actual de la gestión empresarial