Catálogo de Disposiciones de Prueba sobre la Emisión de Bonos Corporativos Canjeables por Accionistas de Sociedades Cotizadas
1. poseer acciones de empresas que cotizan en bolsa puede, con el apoyo de un patrocinador, solicitar a la Comisión Reguladora de Valores de China la emisión de bonos corporativos canjeables.
Los bonos corporativos canjeables se refieren a bonos corporativos emitidos por accionistas de una empresa que cotiza en bolsa de acuerdo con la ley y pueden canjearse por acciones de la empresa que cotiza en bolsa en poder del accionista dentro de un período determinado y de acuerdo con las condiciones acordadas. .
2. La solicitud de emisión de bonos corporativos canjeables deberá cumplir las siguientes condiciones:
(1) Que el solicitante sea una sociedad de responsabilidad limitada o una sociedad por acciones que cumpla con lo establecido en la "Ley de Sociedades" y la "Ley de Valores" Ltd.;
(2) La empresa tiene una estructura organizativa sólida, buenas condiciones operativas y no hay fallas importantes en el sistema de control interno;
(3) Los activos netos de la empresa al final del último período no son inferiores a 300 millones de yuanes;
(4) El beneficio distribuible anual promedio logrado por la empresa en los últimos tres años fiscales será no será inferior al interés de los bonos corporativos de un año;
(5) Esta vez, el saldo acumulado de los bonos corporativos después de la emisión no excederá el 40% de los activos netos al final del último período;
(6) El monto de los bonos emitidos esta vez no excederá el monto de las acciones a canjear calculado sobre la base del precio promedio de los 20 días de negociación anteriores a la fecha de anuncio del prospecto 70 del valor de mercado. y las acciones a canjear se establecerán como garantía para la emisión de bonos corporativos;
(7) La calificación crediticia de los bonos por parte de las agencias de calificación crediticia es buena;
( 8 ) No existen circunstancias que prohíban la emisión de bonos corporativos según lo estipulado en el artículo 8 de las “Medidas Piloto para la Emisión de Bonos Corporativos”.
Tres. Las acciones de las empresas que cotizan en bolsa que se intercambiarán deberán cumplir los siguientes requisitos:
(1) Los activos netos de la empresa que cotiza en bolsa al final del período más reciente no serán inferiores a 654.3805 millones de RMB, o el Ingreso liquidativo promedio ponderado de los tres últimos ejercicios fiscales. El tipo medio no es inferior a 6. La ganancia neta después de deducir ganancias y pérdidas no recurrentes se compara con la ganancia neta antes de la deducción, y la menor se utiliza como base para calcular el rendimiento promedio ponderado del capital;
(2) Las acciones utilizados para el intercambio son la aplicación Acciones sin restricciones de venta en el momento de la emisión, los accionistas no violarán sus compromisos con la empresa que cotiza en bolsa u otros accionistas transfiriendo las acciones durante el período de intercambio acordado;
(3) Antes de la emisión de este bono corporativo canjeable, uso No existen restricciones de derechos de propiedad como incautación, detención, congelación, etc. sobre las acciones intercambiadas, y no existen disputas de propiedad u otras circunstancias que prohíban la transferencia o garantía de acuerdo con la ley.
4. El plazo mínimo de los bonos corporativos canjeables es de un año y el plazo máximo es de seis años. El valor nominal de cada bono es de 65.438.000 RMB y el precio de emisión lo determinan los accionistas de la empresa que cotiza en bolsa y el patrocinador mediante una investigación de mercado.
El folleto puede estipular condiciones de reembolso, estipulando que los accionistas de la empresa que cotiza en bolsa pueden reembolsar bonos corporativos canjeables no convertidos de acuerdo con condiciones y precios previamente acordados.
El folleto puede estipular la cláusula de reventa, que estipula que los tenedores de bonos pueden revender los bonos que poseen a los accionistas de la empresa que cotiza en bolsa de acuerdo con las condiciones y precios acordados de antemano.
5. Los bonos corporativos canjeables se pueden canjear por acciones que se canjearán 12 meses después de la fecha de emisión. Los tenedores de bonos tienen la opción de canjear acciones o no.
El precio de cada acción de bonos corporativos canjeada no será inferior al precio medio de las acciones de la empresa en los 20 días bursátiles anteriores al anuncio del folleto y al precio medio del día bursátil anterior. El prospecto deberá estipular previamente el precio de cambio y los principios para su ajuste y modificación. Si el precio de canje se ajusta o modifica, provocando que el número de acciones a canjear sea menor que el número de acciones a canjear por todos los bonos corporativos canjeables emitidos, la empresa deberá reponer anticipadamente las acciones a canjear, establecer garantías para estas acciones y pasar por los procedimientos de registro pertinentes.
6. La emisión de bonos corporativos canjeables se tramitará de conformidad con lo dispuesto en el Capítulo 3 de las “Medidas Piloto”.
La administración encomendada de los bonos y la protección de los derechos e intereses de los tenedores de bonos se manejarán de conformidad con lo dispuesto en el Capítulo 4 de las “Medidas Piloto para la Emisión de Bonos Corporativos”.
La calificación crediticia de los Bonos Empresariales canjeables se manejará de conformidad con lo dispuesto en el artículo 10 del Capítulo 2 de las “Medidas Piloto para la Emisión de Bonos Empresariales”.
Si el emisor otorga garantía separada para los bonos corporativos emitidos en esta ocasión, además de constituir garantía con las acciones a canjear, también deberá seguir lo dispuesto en el Capítulo 2, Artículo 11 de la Manija “Medidas Piloto para la Emisión de Bonos Corporativos”.
7. Las acciones preparadas para el canje y sus dividendos (incluidas las reservas de capital convertidas en capital social, acciones gratuitas, dividendos y dividendos) son la garantía de los bonos corporativos canjeables actuales y se utilizan para proporcionar bonos al tenedor. se garantiza el canje de acciones y el reembolso del principal y los intereses de este bono.
Antes de la emisión de bonos corporativos canjeables, el fiduciario de los bonos corporativos deberá firmar un contrato de garantía con los accionistas de la sociedad cotizada para las acciones a canjear, establecer una garantía de acuerdo con las reglas de negocio de los valores. agencia de registro y compensación, seguir los procedimientos de registro pertinentes y depositar. Abrir una cuenta especial y obtener un certificado de garantía real.
Cuando los tenedores de bonos canjeen acciones según las condiciones pactadas, se retirará de las acciones el monto correspondiente en garantía del pago cuando los tenedores de bonos no opten por canjear parte o la totalidad de las acciones, y las cotizadas; los accionistas de la empresa no Al pagar deudas, el producto de la enajenación de las acciones utilizadas como garantía y sus intereses se utilizarán primero para pagar deudas a los tenedores de bonos.
8. Si el tenedor de un bono corporativo canjeable solicita cotización en bolsa, deberá emitir una instrucción bursátil a la bolsa a través de su sociedad depositaria de valores. Esta instrucción se considerará como una garantía reconocida por la Bolsa. fiduciario del bono y el emisor Desestimar la orden.
9. Al solicitar la emisión de bonos corporativos canjeables, los documentos de solicitud deberán prepararse de acuerdo con los requisitos de este reglamento, y la información deberá divulgarse continuamente de conformidad con lo dispuesto en la Ley de Valores. Al preparar este prospecto, además de consultar las "Directrices para el contenido y el formato de la divulgación de información por parte de empresas que ofrecen valores en bolsa No. 23 - Prospecto para la emisión pública de bonos" (Jian Yufa Zi [2007] No. 224), usted también debe consultar el "Folleto de Emisión de Sociedades Cotizadas". Los requisitos pertinentes del "Resumen del Folleto de Bonos Corporativos Convertibles" exigen la divulgación de información importante de las sociedades cotizadas.
X. Cuando los accionistas que tengan control sobre una sociedad cotizada emitan bonos corporativos canjeables, deberán determinar razonablemente el plan de emisión y no transferirán directamente el control a otros mediante esta emisión. Si los inversores que poseen bonos corporativos canjeables aumentan sus tenencias de acciones de una empresa que cotiza en bolsa debido al ejercicio de sus derechos de conversión, o si los inversores que poseen bonos corporativos canjeables ejercen sus derechos de conversión dando lugar a cambios en los accionistas que tienen control sobre la empresa que cotiza en bolsa, el partes relevantes Se deben cumplir las obligaciones estipuladas en las "Medidas para la Administración de Adquisiciones de Sociedades Cotizadas" (Orden CSRC No. 35).
XI. La cotización, negociación, canje de acciones, reventa, rescate, registro y liquidación de bonos corporativos canjeables se realizarán de conformidad con las normas pertinentes de las bolsas de valores y de las instituciones de registro y compensación de valores.
12. Los asuntos no cubiertos por estas regulaciones se manejarán de acuerdo con otras regulaciones relevantes de la Comisión Reguladora de Valores de China.
13. El presente reglamento entrará en vigor a partir de la fecha de su promulgación.
Anexo: Catálogo de documentos de solicitud para la emisión de bonos corporativos canjeables
Anexo: Catálogo de documentos de solicitud para la emisión de bonos corporativos canjeables
Folleto firmado por el responsable correspondiente;
2. La carta de patrocinio de la emisión emitida por el patrocinador;
3. El emisor se compromete a constituir garantías para las acciones a canjear en el registro de valores. y agencia de compensación y manejar los procedimientos de registro relevantes;
4. Informe de calificación crediticia de bonos emitido por la agencia de calificación;
5 acuerdo de administración fiduciaria de bonos corporativos y reglas de la reunión de tenedores de bonos corporativos;
Versión verbal intransitiva El contrato de garantía de fianza (si lo hubiere) y el documento de tasación del inmueble hipotecado (si lo hubiere);
VII. Otros documentos importantes