¿Cuáles son los casos de cotización de acciones A por puerta trasera?
Yanzhong Industrial es una acción típica de tres conceptos en el mercado secundario: sin acciones estatales, sin sociedades anónimas y sin inversiones extranjeras. Todas las acciones de su empresa son acciones negociables y la estructura de propiedad está muy dispersa. y no hay accionistas importantes especiales con ventajas que sean los objetivos más probables en las adquisiciones. En septiembre de 1993, Baoan Group adquirió Yanzhong Industrial en el mercado secundario, iniciando la adquisición de empresas que cotizan en bolsa en China.
El 5 de febrero de 1998, el fundador de la Universidad de Pekín y empresas relacionadas adquirieron Yanzhong Industrial en el mercado secundario y luego inyectaron activos de alta calidad, como computadoras y monitores en color, en Yanzhong Industrial y cambiaron su nombre a Founder Technology. , convirtiéndose en la primera empresa en lograr una cotización en bolsa completamente a través de adquisiciones en el mercado secundario. Las mismas fusiones y adquisiciones también incluyen la adquisición de acciones de Aishi por parte de Tianjin Dagang Oilfield.
: ¿Cómo hacerse público mediante un listado de puerta trasera?
(1) Preparación temprana
1. El adquirente contrata una agencia de asesoramiento financiero.
2. Asistir a la empresa en la selección de otros intermediarios, generalmente despachos de contabilidad, agencias de tasación de activos, despachos de abogados, etc.
3. Realizar la debida diligencia preliminar sobre los negocios y los activos de la empresa, ayudar a la empresa a redactar un plan de integración de activos y determinar el alcance de los activos que se incluirán en la lista.
4. El consultor financiero busca una empresa fantasma adecuada en función de las necesidades del adquirente y evalúa inicialmente el valor de la empresa fantasma.
5. Formular estrategias de negociación, concertar negociaciones con accionistas relevantes de la empresa fantasma y formular planes de reorganización y cronogramas de trabajo.
(2) Elaboración de materiales de solicitud
1. Informe de reestructuración de activos importantes y documentos relacionados.
2. Documentos emitidos por asesores financieros y despachos de abogados independientes.
3. Documentos relacionados con la información financiera involucrada en esta importante reorganización patrimonial.
4. Acuerdos, contratos y resoluciones relevantes que intervienen en esta importante reorganización patrimonial.
5. Otros documentos para esta importante reorganización patrimonial.
(3) Revisión de la Comisión Reguladora de Valores
1. La empresa fantasma solicita la suspensión de la negociación de acuerdo con las regulaciones y divulga periódicamente el progreso al público.
2. La estructura de la transacción, el precio, etc. deben ser aprobados y autorizados por la autoridad de la empresa fantasma.
3. Declarar los documentos relevantes según lo exige la Comisión Reguladora de Valores de China.
4. Proporcionar explicaciones oportunas a los comentarios proporcionados por la Comisión Reguladora de Valores de China.
5. Los miembros del Comité de Reorganización votarán para decidir sobre la licencia administrativa del proyecto.
(4) Implementación del plan de puerta trasera y supervisión continua
1 Después de la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China, los activos transferidos y colocados serán entregados y transferidos.
2. Reestructurar los activos involucrados.
3. Colocación del personal de la empresa tras la reorganización.
4. Herencia de los créditos y deudas de la empresa fantasma.
5. Reestructurar el consejo de administración y otros órganos de autoridad para reforzar el control sobre las sociedades cotizadas.
6. Dependiendo de la situación de la reestructuración, consultores financieros independientes seguirán supervisando la empresa cotizada durante uno a tres ejercicios.
7. Cultivar otros negocios y activos de alta calidad bajo la empresa, inyectar gradualmente activos en las empresas que cotizan en bolsa, ampliar el valor de mercado y promover la titulización de activos.
8. Proporcionar refinanciación mediante asignación de acciones, emisiones no públicas, etc. para complementar la liquidez de las empresas que cotizan en bolsa, sujeto al cumplimiento de las leyes, regulaciones y condiciones estipuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China.