¿Dónde puedo encontrar casos de violaciones de valores?
En la tarde del 6 de junio de 2020, la Fiscalía Popular Suprema 165438+ y la Comisión Reguladora de Valores de China celebraron una conferencia de prensa con el tema "Tomar medidas enérgicas contra los delitos relacionados con valores de acuerdo con la ley y mantener el orden del mercado financiero" y publicó 12 casos típicos de delitos de valores. casos, incluidos 6 casos típicos de delitos de valores y 6 casos típicos de violaciones de valores.
Casos típicos de delitos bursátiles
(1) Casos típicos de delitos bursátiles
Caso 1: Xin Co., Ltd., Wen B y Liu Sheng acciones emitidas fraudulentamente, divulgación ilegal de información importante.
1. Información básica
Xinmou Co., Ltd. (en adelante, Xinmou Company) era originalmente una empresa que cotizaba en el Growth Enterprise Market de la Bolsa de Valores de Shenzhen. Liu Mousheng, el actual controlador de la empresa y responsable de las finanzas, organizó al personal de la unidad para compensar las cuentas por cobrar cobradas entre 2011 y junio de 2013 mediante préstamos externos, uso de fondos propios o documentos bancarios falsificados. Las cuentas por cobrar se cancelan al final del período sobre el que se informa (final de año, final de semestre) y se transfieren nuevamente al comienzo del siguiente período contable. Fabricó datos financieros relevantes y registró los principales contenidos falsos mencionados anteriormente en los documentos y prospectos de oferta pública inicial y solicitud de cotización de GEM presentados a la Comisión Reguladora de Valores de China para defraudar la aprobación de la emisión de acciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y recaudó 257 millones de yuanes en público. emisión de acciones. Después de que una empresa salió a bolsa, de julio de 2013 a junio de 2014, fueron el 14, 18 y 2014 de diciembre respectivamente.
2. Procedimientos
La Oficina de Seguridad Pública de la ciudad de Dandong, provincia de Liaoning, transfirió la acusación a la Fiscalía Popular de la ciudad de Dandong porque Xin Company, Wen B y Liu eran sospechosos de emisión fraudulenta. de acciones. El órgano de la fiscalía descubrió que después de que una empresa salió a bolsa y emitió acciones, los tres informes financieros divulgados al público todavía contenían información financiera falsa y se sospechaba que había divulgado ilegalmente información importante. Por lo tanto, el caso fue devuelto a los órganos de seguridad pública, que exigieron que los órganos de seguridad pública realizaran investigaciones complementarias sobre el delito de divulgación ilegal de información importante por parte de Wen Mouyi y Liu Mousheng después de que la empresa cotizara en bolsa. Después de una investigación complementaria por parte de los órganos de seguridad pública, Xinco, Wen Mouyi y Liu Mousheng fueron trasladados nuevamente para ser procesados por el delito de emisión fraudulenta de acciones, divulgación ilegal o no divulgación de información importante.
El órgano fiscal considera que, para lograr el propósito de cotizar y emitir acciones, una empresa fabricó importantes falsedades financieras en el prospecto y emitió acciones falsificando datos financieros como objeto de obligaciones de divulgación de información; ha revelado repetidamente a los accionistas y al público informes financieros falsos, oculta hechos importantes y daña gravemente los intereses de los accionistas. Wen Mouyi y Liu Mousheng son los supervisores directamente responsables. 2065438 + El 20 de abril de 2007, la Fiscalía Popular de la ciudad de Dandong, provincia de Liaoning, inició un proceso público contra Xin Mouyi Company, Wen Mouyi Company y Liu Mousheng por sospecha de emisión fraudulenta de acciones, divulgación ilegal o no divulgación de información importante.
2065438+El 23 de abril de 2009, el Tribunal Popular Intermedio de Dandong dictó sentencia en primera instancia y condenó a la demandada Xin Company a una multa de 8,32 millones de RMB por el delito de emisión fraudulenta de acciones. Por el delito de emisión fraudulenta de acciones, divulgación ilegal o no divulgación de información importante, los acusados Wen Mouyi y Liu Mousheng fueron castigados por varios delitos. Wen Mouyi fue sentenciado a tres años de prisión y una multa de 6,5438 millones de RMB; Cierto estudiante fue sentenciado a dos años de prisión y una multa de 80.000 yuanes. Ni la unidad demandada ni el demandado apelaron y la sentencia ha surtido efecto.
Después de investigar la emisión fraudulenta y la divulgación ilegal de información importante por parte de una empresa, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió sanciones administrativas el 5 de julio de 2065438+2006. La Bolsa de Valores de Shenzhen decidió poner fin a la cotización de las acciones de Xin Company y eliminarlas de la lista. Después de que una empresa dejara de cotizar en bolsa, el asegurador principal creó un fondo especial para pagar una compensación por adelantado y los inversores involucrados fueron compensados en consecuencia por sus pérdidas.
3. Importancia típica
1. Sancionar severamente el fraude financiero en el mercado de capitales de conformidad con la ley. El fraude financiero en la emisión y la divulgación continua de información de las empresas que cotizan en bolsa ha erosionado gravemente la base de integridad del mercado de capitales, ha socavado la confianza del mercado y ha perjudicado los intereses de los inversores, y debe ser castigado severamente. El fraude financiero en el mercado de capitales se manifiesta principalmente a través de la divulgación de información, perjudicando los intereses de los inversores. El derecho penal estipula diferentes delitos y las sanciones correspondientes por la divulgación ilegal de información sobre fraude financiero en diferentes etapas. Al tramitar casos judiciales, se debe prestar atención a distinguir las normas del derecho penal violadas por la divulgación de información en diferentes períodos. Según los elementos constitutivos estipulados en el derecho penal, se deben aplicar diferentes delitos y se deben castigar varios delitos juntos. Se descubren hechos y pistas después de la revisión, deben devolverse a la policía. La agencia llevará a cabo investigaciones complementarias o investigará por su cuenta para determinar los hechos y emprender el proceso de conformidad con la ley.
2. Dar pleno juego a las funciones de aplicación de la ley administrativa y de justicia penal. El fraude financiero y la divulgación ilegal de información pueden violar las normas jurídicas de supervisión administrativa y del derecho penal, dando lugar a procedimientos de sanción administrativa y procedimientos de procesamiento penal. Las autoridades reguladoras de valores y las autoridades judiciales deben desempeñar sus respectivos roles y cumplir con prontitud las responsabilidades legales de las entidades relevantes del mercado en función de las necesidades del trabajo judicial y de aplicación de la ley. Después de que la agencia reguladora de valores impone sanciones administrativas, si cree que la persona en cuestión ha cometido un delito, debe transferirlo de inmediato a la agencia de seguridad pública para su investigación, fortalecer la conexión efectiva entre la aplicación de la ley administrativa y la justicia penal, y evitar la sustitución. de castigo por castigo. Las decisiones administrativas sancionatorias que se hayan dictado no afectarán el ejercicio de la responsabilidad penal por parte de las autoridades judiciales. Las empresas que cotizan en bolsa que se dediquen a la emisión y divulgación fraudulentas de información en violación de las regulaciones también serán obligadas a retirarse de la bolsa de valores de conformidad con la ley si cumplen con las condiciones para la exclusión de la lista.
3. Prestar atención a salvaguardar los derechos e intereses legítimos de los inversores. La "Ley de Valores" recientemente revisada, implementada en marzo de 2020, ha mejorado aún más el sistema de protección de los inversores, y disposiciones como la compensación anticipada y los litigios de representantes de valores proporcionan una base legal para proteger mejor los derechos e intereses legítimos de los inversores. En el proceso de tramitación de este caso, el asegurador principal creó un fondo especial para la compensación anticipada y las pérdidas de los inversores fueron compensadas en consecuencia. Se protegieron los derechos e intereses legítimos de los inversores y se lograron buenos efectos sociales.
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Caso 2: Sino-Moto Machinery Manufacturing Co., Ltd., Lu y otros defraudaron la emisión de bonos, emitieron documentos con importantes falsedades y aceptaron sobornos de personas que no eran personal estatal.
1. Información básica
Lu, Lu y Lu Mouguang son, respectivamente, el presidente, el representante legal y el ex presidente de China Model Machinery Manufacturing Co., Ltd. (en lo sucesivo, denominado como China Model Machinery Manufacturing Co., Ltd.) La persona financiera a cargo Yang Moujie, Ming, Wang Mouyu y Xu son, respectivamente, el subdirector, el gerente de proyecto, el contador jefe signatario autorizado y el gerente de departamento de una sucursal de Limo Accounting Firm. Bian es la sede de gestión financiera de renta fija de una empresa de valores Director del Departamento Comercial.
En la segunda mitad de 2013, China-Mexico Connect Company carecía de liquidez, por lo que Lu Mouwang recaudó fondos para emitir bonos de colocación privada. Después de confabularse con Lu Mouxuan y Lu Mouguang, la empresa aumentó falsamente los ingresos operativos de la empresa en 565.438+0.300 millones de yuanes, aumentó falsamente el beneficio total en 65.438+036543.800 millones de yuanes, aumentó falsamente la reserva de capital en 65,55 millones de yuanes e hizo mentiras. . Después de aceptar el proyecto de auditoría de Zhong Moutong Company, Li Accounting Firm no auditó los ingresos fuera de balance y las donaciones de los accionistas de Zhong Moutong Company de acuerdo con los requisitos de las normas de auditoría, e infló los ingresos operativos, las ganancias netas y la reserva de capital antes mencionados. en el informe de auditoría. Entre ellos, Yang Moujie implementó comportamientos organizacionales y de gestión al emitir un informe falso importante; Chen Mouming realizó auditorías in situ y redactó el primer borrador, ya que el contador público certificado autorizado por la firma de contabilidad Li Moutong no cumplió; los requisitos de auditoría Cuando el Estándar auditó el informe de auditoría de Zhong Moutong, lo emitió precipitadamente. Como contador público certificado, Xu firmó el informe de auditoría a petición de Yang Moujie sin participar realmente en la auditoría in situ del proyecto Zhongtong. Sobre esta base, una sociedad de valores que suscribe sociedades de valores emitió un folleto para la colocación privada en 2014 de bonos de pequeñas y medianas empresas de China Motor Corporation. Después de presentar su solicitud en la Bolsa de Valores de Shanghai, China-Mexico Connect Company emitió bonos de colocación privada a dos años por valor de 654,38 mil millones de yuanes de mayo a julio de 2065.438+2004, que fueron suscritos por inversionistas relevantes. Entre ellos, dos inversores suscribieron los bonos de colocación privada respectivamente bajo la presentación de Bian, y Bian aceptó un soborno de 6,5438+5 millones de yuanes de Zhongtong Company. Después de que los bonos de colocación privada vencieran en 2016, China-Mexico Connect no pudo pagar el principal del bono y parte de los intereses, lo que provocó importantes pérdidas económicas a los inversores.
II.Procedimientos
La Oficina de Seguridad Pública de Shanghai acusó a Bian de aceptar sobornos como empleado no estatal, y se sospechaba que Yang Moujie, Ming, Wang Mouyu y Xu habían producido material falso. documentos fueron sospechosos de emitir bonos de manera fraudulenta, Lu, Lu y Lu Mouguang, y los casos fueron transferidos a la Primera Sección de la Fiscalía Popular Municipal de Shanghai y a la Fiscalía Popular del Distrito Xuhui de Shanghai, respectivamente.
El 3 de agosto de 2017, la Fiscalía Popular del Distrito Xuhui de Shanghai inició un proceso público contra Bian bajo sospecha de haber cometido el delito de aceptar sobornos por parte de personal no estatal. La Primera Sección de la Fiscalía Popular Municipal de Shanghai acusó a Yang Moujie, Ming, Wang Mouyu y Xu del delito de emitir documentos de certificación gravemente falsos el 21 de agosto, 20165438 + 21 de octubre respectivamente, Zhongmutong Company, Lu y Lu, Lu Mouxuan. es culpable de emitir documentos de certificación gravemente falsos.
2065438+El 21 de agosto de 2007, el Tribunal Popular del distrito de Xuhui, Shanghai, dictó sentencia en primera instancia y condenó al acusado Bian a dos años y seis meses de prisión por el delito de aceptar sobornos como empleado no estatal y le ordenó confiscar sus ganancias ilegales.
El Tribunal Popular Intermedio N° 1 de Shanghai dictó sentencias de primera instancia el 21 de octubre de 20165438 y el 31 de octubre de 2018, respectivamente, y condenó al acusado Yang Moujie a dos años de prisión, con suspensión de tres años, por el delito de expedición de documentos de certificación. . Por el delito de emisión fraudulenta de bonos, el acusado fue condenado a una multa de 3 millones de RMB, el acusado Lu Mouwang fue condenado a tres años y seis meses de prisión, el acusado Lu Mouguang fue condenado a dos años y seis meses de prisión, y el acusado Lu Mouxuan fue condenado a dos años de prisión y dos años de suspensión de la pena. Después de que se anunció el veredicto de primera instancia, Ming, Wang Mouyu y Xu apelaron, y el Tribunal Popular Superior de Shanghai falló a favor de confirmar el veredicto original y el veredicto entró en vigor.
En abril de 2020, basándose en el manejo de este caso y otros casos similares, la Fiscalía Popular Municipal de Shanghai emitió recomendaciones fiscales al Instituto Chino de Contadores Públicos Certificados sobre el fortalecimiento de la supervisión de la industria contable. Después de recibir las recomendaciones de la fiscalía, el Instituto Chino de Contadores Públicos Certificados tomó activamente medidas para fortalecer la educación sobre la importancia de las responsabilidades de los intermediarios, mejorar el sistema de estándares profesionales para los contadores públicos certificados, fortalecer la capacitación en conocimientos legales y la educación en ética profesional, y estudiar y Mejorar los estándares relevantes para la gestión de calidad de las empresas contables. Dar pleno juego al papel de la autodisciplina de la industria.
3. Importancia típica
1. Adherirse a proteger el desarrollo innovador del mercado de capitales y castigar los delitos relacionados con valores para promover el desarrollo saludable del mercado de valores. Con el fin de estandarizar el negocio de bonos de colocación privada de las pequeñas y medianas empresas, ampliar los canales de financiación de las pequeñas y medianas empresas y contribuir al desarrollo de la economía real, la Bolsa de Valores de Shenzhen y la Bolsa de Valores de Shanghai lanzaron el programa piloto. negocio de bonos de colocación privada para pequeñas y medianas empresas en 2011, basándose en un resumen de la experiencia piloto de bonos de colocación privada para pequeñas y medianas empresas, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió en 2015 las "Medidas para la administración de Se promulgaron "Emisión y Transacciones de Bonos Corporativos" y se estableció integralmente un sistema de emisión de bonos no públicos. El mercado de bonos de colocación privada para PYME es una parte importante del mercado de capitales multinivel y una innovación útil para resolver los problemas de financiación de las PYME. Sin embargo, las emisiones fraudulentas de algunas pequeñas y medianas empresas han dañado gravemente la confianza del mercado privado de bonos y violado los derechos e intereses legítimos de los inversores. Para las actividades innovadoras en los mercados de capitales, como los bonos de capital privado, la Nueva Tercera Junta y la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, los órganos de la fiscalía deben prestar igual atención a la protección de la innovación y al castigo de los delitos, mantener resueltamente el orden normal de funcionamiento del mercado de capitales, y castigar de conformidad con la ley a quienes socaven gravemente el orden del mercado de capitales, como el fraude financiero, la divulgación ilegal de información, etc., delitos, y brindar protección judicial para el sano desarrollo del mercado de capitales.
2. Sancionar estrictamente a los intermediarios involucrados en fraude financiero y promover la implementación de responsabilidades de "guardián". Los intermediarios del mercado de capitales, como las compañías de valores, las firmas de contabilidad y los despachos de abogados, son los "guardianes" de la implementación eficaz de los sistemas de divulgación de información y protección de los inversores. El incumplimiento por parte de los intermediarios de sus funciones de conformidad con las leyes y reglamentos afectará gravemente el buen funcionamiento del mercado de capitales. Mientras castigamos el fraude financiero cometido por entidades del mercado, debemos llevar a cabo de manera proactiva "un caso y dos investigaciones" para examinar simultáneamente si los intermediarios relevantes han proporcionado documentos de certificación falsos, emitido documentos de certificación sustancialmente inexactos o aceptado sobornos por parte de personal no estatal y otras personas ilegales y actividades criminales Investigar las responsabilidades legales de las entidades relevantes de acuerdo con la ley, guiar a las entidades del mercado para que operen legalmente y a los intermediarios para que realicen sus funciones de conformidad con las leyes y regulaciones.
3. Prestar atención a presentar sugerencias de la fiscalía junto con la tramitación de casos y promover la mejora continua de los sistemas y mecanismos del mercado de capitales. Los órganos de la fiscalía deben realizar un análisis en profundidad de las razones por las cuales los organismos intermediarios pertinentes y sus profesionales violaron la ética profesional y las normas profesionales y carecieron de supervisión y gestión pertinentes, y presentar sugerencias de la fiscalía para mejorar el trabajo y la supervisión a los departamentos competentes pertinentes para promover la sociedad. gobernancia.
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Caso 3: La manipulación del mercado de valores por parte de Tang Moubo y otros.
1. Situación básica
Desde mayo de 2012 hasta junio de 2013, Tang Moubo, junto con Tang Mouzi y Tang Mouqi, utilizaron docenas de cuentas de valores de otras personas, sin utilizarlas. Al cerrar posiciones, la empresa adoptó declaraciones y retiros frecuentes o retiros de grandes cantidades para inducir a otros inversores en valores a hacer declaraciones falsas para transacciones en la misma dirección, afectando así los precios de negociación y los volúmenes de negociación de las tres acciones, y luego realizando transacciones con ellas. . Estos incluyen:
Del 7 de mayo de 2065, 438 al 23 de mayo de 2002, Tang Moubo, junto con Tang Mouzi y Tang Mouqi, utilizaron los métodos anteriores para manipular las acciones de la "industria de capital china" y obtuvieron ganancias ilegales de 425,77 Más de 10.000 yuanes. Entre ellos, en los tres días hábiles del 10 y 14, el retiro de órdenes de compra representó el 57,02%, el 55,62% y el 61,10% del volumen total de compra de acciones ese día. El retiro de órdenes de compra fue más de 90. millones de yuanes, 350 millones de yuanes y 250 millones de yuanes respectivamente.
Del 24 de abril al 7 de mayo de 2012, Tang Moubo, junto con Tang Mouzi y Tang Mouqi, utilizaron el método anterior para manipular las acciones de "Beijing Investment Intime" y obtuvieron ganancias ilegales de 13.691.400 yuanes.
Entre ellos, el monto de las declaraciones de compra canceladas el 3 y 4 de mayo representó el 56,29% y el 52,47% del monto total de compra declarado de acciones ese día, respectivamente. Los montos de las declaraciones y compras canceladas ascendieron a más de 400 millones de yuanes. y 450 millones de yuanes respectivamente.
Del 5 de junio de 2012 al 8 de junio de 2013, Tang Moubo y Tang Mouqi manipularon las acciones de "Yinji Development" mediante los métodos anteriores y ganaron ilegalmente más de 7,8629 millones de yuanes. Entre ellos, entre 2065438 y 24 de agosto de 2002, la cantidad de órdenes vendidas retiradas representó el 52,33% de la cantidad total de órdenes vendidas de acciones ese día, y la cantidad de órdenes vendidas retiradas fue de más de 110 millones de yuanes.
2. Procedimiento
2065438+En junio de 2008, Tang Moubo, Tang Mouzi y Tang Mouqi se entregaron a los órganos de seguridad pública respectivamente. Después de llegar al caso, confiese sinceramente los hechos delictivos básicos, entregue voluntariamente todas las ganancias ilegales y pague las multas por adelantado. Tang Moubo también denunció y expuso los crímenes de otras personas, lo que se verificó como cierto.
La Oficina de Seguridad Pública de Shanghai transfirió a Tang Moubo, Tang Mouqi y Tang Mouzi a la Primera Sección de la Fiscalía Popular Municipal de Shanghai por el delito de manipulación del mercado de valores.
2065438+El 20 de marzo de 2009, la Primera Sección de la Fiscalía Popular Municipal de Shanghai inició un proceso público contra Tang Moubo, Tang Mouqi y Tang Mouzi bajo sospecha de manipulación del mercado de valores.
El 30 de marzo de 2020, el Tribunal Popular Intermedio Nro. 1 de Shanghai emitió la sentencia de primera instancia. Según los hechos y circunstancias de todo el caso, Tang Moubo y Tang Mouzi recibieron un castigo más leve, y Tang Mouqi recibió un castigo más leve. El acusado Tang Moubo fue condenado a tres años y seis meses de prisión por manipular el mercado de valores y a una multa de 24,5 millones de RMB. El acusado Tang Mouzi fue condenado a un año y ocho meses de prisión y una multa de 654,38+5 millones de RMB; el acusado Tang Mouqi fue condenado a un año de prisión con un año de libertad condicional y una multa de 654,38+5 millones de RMB. Se recuperarán más de 25,81 millones de yuanes en ganancias ilegales derivadas de la manipulación del mercado de valores. El acusado no apeló y la sentencia ha surtido efecto.
3. Importancia típica
1. Sancionar estrictamente todo tipo de delitos de manipulación de valores y mantener el orden del mercado de valores. La manipulación ilegal del mercado de valores interfiere con la relación de oferta y demanda en el mercado de valores, destruye el mecanismo libre y justo para la formación de los precios de los valores, daña los derechos e intereses legítimos de otros inversores y pone en grave peligro el sano desarrollo del mercado de valores. Con el desarrollo del mercado de valores, se ha mejorado significativamente el profesionalismo y el ocultamiento de la manipulación del mercado, y los métodos de manipulación se han actualizado de nuevas maneras. La "Ley de Valores" recientemente revisada y las "Interpretaciones del Tribunal Popular Supremo y de la Fiscalía Popular Suprema sobre diversas cuestiones relativas a la aplicación de las leyes en la tramitación de casos penales de manipulación de los mercados de valores y de futuros" aclaran aún más las definiciones de "manipulación fraudulenta" , "manipulación engañosa" y "acaparamiento de capital". Los métodos de manipulación comunes, como la "manipulación formal", la "manipulación de la información", la "manipulación del mercado intertemporal y al contado" han reducido ampliamente los estándares de condena y aumentado las penas. Los órganos judiciales deben comprender con precisión los cambios en los métodos y medios criminales de manipulación de valores y, de acuerdo con las disposiciones de las leyes y las interpretaciones judiciales, investigar seriamente y abordar diversas conductas que manipulan los precios y volúmenes de las transacciones de valores y ponen en peligro el orden de los valores. mercado.
2. Comprender con precisión el límite entre el delito de denuncia falsa y manipulación y el de denuncia y retirada normal. La manipulación de declaraciones falsas es actualmente un medio común de manipulación a corto plazo. Con el fin de cerrar posiciones, los manipuladores frecuentemente declaran y cancelan órdenes o cancelan órdenes grandes, engañan a otros inversores para que tomen decisiones de inversión, afectan los precios de negociación de valores o los volúmenes de negociación de valores, realizan transacciones contrarias a las declaraciones o buscan beneficios relacionados. Al manejar casos judiciales, es necesario distinguir con precisión entre manipulación de declaraciones falsas y transacciones legítimas de declaraciones y retiros, centrándose en examinar y juzgar el propósito de la declaración del perpetrador, ya sea para realizar transacciones contrarias a la declaración o para buscar intereses relacionados, y combine el control real de las transacciones relacionadas con los datos de la cuenta, analice cuidadosamente la correlación de declaraciones, cancelaciones de pedidos, declaraciones inversas, índice de cancelación de pedidos, número de transacciones inversas, ganancias, etc. y juzgar exhaustivamente la naturaleza del comportamiento.
3. Proponer recomendaciones de sentencias específicas para evitar que los delitos de codicia obtengan beneficios económicos. El objetivo delictivo de la manipulación del mercado de valores es obtener beneficios ilícitos. Al castigar el delito de manipulación del mercado de valores, debemos prestar atención al papel de varios métodos de castigo. Cuando las fiscalías hacen recomendaciones de sentencia, deben prestar atención a la combinación de penas de privación de libertad, penas sobre la propiedad y recuperación de ganancias ilegales para evitar que los delincuentes obtengan ganancias financieras y mejorar los efectos punitivos y disuasorios de las investigaciones penales.
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Caso 4: Uso de información privilegiada y filtración de información privilegiada por parte de Wang, Wang Mouyu y otros.
1. Situación básica
Durante 2014, Wang, director general de una determinada empresa de fondos, recomendó la tecnología de pulpa ultrasónica de una empresa nacional a la empresa que cotiza en bolsa Qing Company y participó. en la adquisición de la tecnología de pulpa ultrasónica por parte de Qing Company y todo el proceso de emisión no pública de acciones. Entre ellos, 2065438 + Del 6 al 7 de agosto de 2004, Wang participó en las actividades de investigación y negociación del proyecto y firmó un acuerdo marco de cooperación tripartita con Qing Company y Hua Company el 28 del mismo mes, estipulando que un fondo empresa, Qing Company, Contenido de la cooperación con una empresa en China. 14 de octubre de 2014. Cierta empresa Qing anunció asuntos importantes relacionados con la suspensión del comercio. 2065438+El 29 de octubre de 2005, Qingmou Company anunció la firma de un acuerdo marco de tecnología para la adquisición de patentes de pulpa ultrasónica. El 12 de febrero de 2015, una empresa Qing reanudó sus operaciones y anunció su plan para una emisión no pública de acciones. La Comisión Reguladora de Valores de China determinó que el anuncio anterior era información privilegiada de conformidad con la ley, y el período sensible para la información privilegiada fue del 7 de agosto de 2014 al 15 de febrero de 2012. Durante el período delicado de información privilegiada, el acusado Wang se puso en contacto con su amigo Shang, su hermana Wang Yuyu, su cuñado y su camarada Wang Yi, respectivamente. Las personas mencionadas anteriormente y la esposa de Wang Mouyi, Wang Mouhong, compraron una gran cantidad de acciones de Qing Company durante el período sensible de información privilegiada, por un total de 101,9 millones de yuanes, con un monto de transacción de 29,36 millones de yuanes, y anunciaron la adquisición de pulping ultrasónico antes de Qing. La empresa suspendió las operaciones debido a asuntos importantes. Después de la emisión técnica y no pública de acciones, vendió todas las acciones de Qing Company y obtuvo una ganancia ilegal de 65.438.
II. Procedimientos
La Oficina de Seguridad Pública de la ciudad de Quanzhou, provincia de Fujian, detuvo a cinco personas, entre ellas Wang Mouyu, Shang Mou, Wang Mouyi y Wang Mouhong, bajo sospecha de filtrarse al interior. información transferida a la Fiscalía Popular de Quanzhou para su procesamiento.
Durante la revisión por parte del órgano de la fiscalía, Wang, Wang Yu, Shang y Wang se negaron a confesar los hechos criminales, mientras que Wang Yi y Wang Hong confesaron sinceramente los hechos criminales. La Fiscalía Popular Municipal de Quanzhou revisó y analizó cuidadosamente las pruebas de todo el caso y consideró que las pruebas existentes pueden probar que Wang Yu, Shang y Wang Yi se pusieron en contacto y participaron en transacciones bursátiles relacionadas con información privilegiada durante el período sensible de las acciones. información privilegiada involucrada, y el comportamiento comercial fue obviamente anormal y no pudo explicarse razonablemente, lo que fue suficiente para determinar que Wang Mouyu era culpable de filtrar información privilegiada, y Wang Mouyu y otras cinco personas eran culpables de uso de información privilegiada. El 28 de octubre de 2016, la Fiscalía Popular de Quanzhou acusó a Shang, Wang y Wang de uso de información privilegiada.
2017 165438+13 de octubre Quanzhou Zhong El tribunal emitió veredictos de primera instancia respectivamente y condenó al acusado Wang a seis años y seis meses de prisión por filtración de información privilegiada y una multa de 12,35 millones de RMB y condenó al acusado Wang a seis años de prisión y cinco años de prisión por tráfico de información privilegiada. B fue condenado a tres años de prisión; condenado a tres años de prisión, y Wang Mouyu fue condenado a seis meses de prisión, además de multas, y se recuperaron sus ganancias ilegales. Entre ellos, Wang Mouyi y Wang Mouhong, que cometieron delitos menores, confesaron sinceramente los hechos del delito, devolvieron activamente los bienes robados y mostraron remordimiento, recibieron un castigo más leve y la libertad condicional suspendida de acuerdo con la ley. Después de que se pronunció el veredicto de primera instancia, Wang, Wang Mouyu, Shang y otros apelaron. El Tribunal Popular Superior Provincial de Fujian falló el 28 de febrero de 2018 confirmando la sentencia original y la sentencia entró en vigor.
3. Importancia típica
1. Castigar los delitos ilegales de uso de información privilegiada de conformidad con la ley e instar a los iniciados a desempeñar estrictamente sus funciones de conformidad con la ley. Los profesionales de valores y futuros, los altos directivos y los profesionales de las empresas que cotizan en bolsa deberán respetar la ética profesional, cumplir estrictamente las leyes y reglamentos sobre valores y futuros, cumplir obligaciones de confidencialidad sobre información sensible que pueda afectar las condiciones del mercado y no divulgar activa o pasivamente información privilegiada relevante. a terceros, no utilizará directa o encubiertamente información privilegiada relevante para buscar beneficios y mantener conscientemente la ecología del mercado de la industria de valores.
2. Comprender con precisión las características de la evidencia y las reglas de aplicación de la evidencia de los delitos de uso de información privilegiada y determinar de manera integral y precisa los hechos del caso. Los sospechosos y acusados de delitos pueden basarse en pruebas indirectas para probar hechos delictivos incluso si no confiesan. En el proceso de prueba de las acusaciones, es necesario centrarse en las características del comportamiento de uso de información privilegiada, centrándose en la estrecha relación y el comportamiento de contacto entre la persona con información privilegiada y el autor del uso de información privilegiada, el grado de superposición entre el comportamiento de la transacción relacionada y el período sensible de la información privilegiada, el grado de desviación de la transacción y el nivel de relación de interés, guían la investigación y la recopilación de evidencia de manera específica, recopilan de manera integral datos de transacciones, trayectorias de transacciones, registros de comunicación, transacciones financieras, relaciones sociales y otros. evidencia relevante, y analizar y juzgar exhaustivamente varios tipos de evidencia en función de las características de la evidencia y las reglas de aplicación de la evidencia.
Si el sospechoso o acusado se niega a confesar los hechos del delito y existen otras pruebas del expediente que pueden formar una cadena de pruebas, excluir otras posibilidades y demostrar que la conclusión es única, los hechos delictivos pueden determinarse y responsabilidad penal investigada conforme a la ley.
3. Implementar la política criminal de combinar indulgencia con severidad y misericordia con severidad. En el manejo de casos de culpabilidad * * *, si el sospechoso o acusado se declara culpable voluntariamente, se arrepiente y devuelve el dinero y los bienes robados, o compensa, será tratado con indulgencia de conformidad con la ley si el sospechoso o acusado se niega a hacerlo; confesar los hechos del delito, será tratado con indulgencia conforme a la pena prevista en la ley. Al tramitar los casos, los órganos de la fiscalía deben prestar atención al razonamiento y la explicación de los sospechosos y acusados de delitos, y hacerles comprender el daño social de los actos delictivos explicándoles las leyes, políticas, daños y consecuencias, tomar la iniciativa de declararse culpable y arrepentirse. y devolver ganancias ilegales. Recuperar el mayor daño posible del crimen.
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Caso 5: Hu Moufu utilizó información no divulgada para realizar transacciones.
1. Información básica
Hu Moufu comenzó a trabajar en la sala central de operaciones de una empresa de gestión de fondos en 2007 y se desempeñó sucesivamente como operador y subdirector, responsable de la distribución y Ejecución de órdenes de los administradores de fondos. Dar instrucciones, realizar órdenes y negociar acciones, y tener la autoridad para comprender la información comercial de acciones de la empresa. Desde abril de 2010 hasta mayo de 2015, Hu Moufu utilizó las cuentas de valores de su padre Hu Mouxun y su suegro Geng Mougang o le ordenó a Hu Mouxun que usara su propia cuenta de valores para comprar acciones de la empresa en el mismo período, con un monto de transacción de 11,65438+.
2. Procedimientos
La Oficina de Seguridad Pública Municipal de Beijing transfirió a Hu Moufu a la Segunda Sección de la Fiscalía Popular Municipal de Beijing para su procesamiento bajo sospecha de utilizar información no divulgada para transacciones.
El acusado Hu Moufu argumentó que carecía de conocimiento ilegal sobre el uso de información no divulgada para negociar acciones, y que algunas de las compras de acciones que coincidían con las instrucciones del administrador del fondo eran "coincidencias comerciales".
La fiscalía cree que Hu Moufu, como empleado de una sociedad gestora de fondos, utilizó información no divulgada distinta de la información privilegiada obtenida aprovechando su puesto, sabiendo que su sociedad gestora de fondos prohibía a los empleados negociar acciones. Sin embargo, todavía operaba la cuenta involucrada o dejó en claro que era operada por su padre Hu Mouxun, lo que constituyó un delito de utilizar información no divulgada para transacciones. El delito duró mucho tiempo, el monto de la transacción y los ingresos ilegales fueron extremadamente. grande y fue un caso particularmente grave. El 9 de octubre de 2017, la Segunda Sección de la Fiscalía Popular Municipal de Beijing inició un proceso público bajo sospecha de utilizar información no divulgada para el comercio.
Después de que la familia de Hu interpretara la ley, representó al tribunal en la devolución de 8 millones de yuanes de ganancias ilegales durante el juicio. Hu Moufu se declaró culpable ante el tribunal durante el juicio y mostró cierto grado de remordimiento. 2065438 + El 29 de febrero de 2007, el Tribunal Popular Intermedio N° 2 de Beijing dictó sentencia en primera instancia y condenó al acusado Hu Moufu a siete años de prisión por el delito de comerciar con información no divulgada, y se le impuso una multa de 90 millones de RMB, y su Se recuperaron ganancias ilegales. El acusado no apeló y la sentencia ha surtido efecto.
3. Importancia típica
1. Comprender plenamente el daño que el comportamiento de "almacén de ratas" causa al mercado de valores e investigar y abordar seriamente los delitos de conformidad con la ley. Los empleados de la compañía del fondo utilizan información no divulgada para realizar transacciones, lo que viola el deber de lealtad de los empleados del fondo hacia la compañía del fondo, socava el orden comercial justo del mercado de valores y daña la reputación del administrador del fondo y el respeto de los inversores por los fondos relevantes. y los administradores de fondos también socavan el funcionamiento a largo plazo de los fondos relacionados y los intereses de los accionistas de los fondos. Una vez que los empleados de la compañía de fondos conocen la información no divulgada, la utilizan para realizar transacciones, ya sea que estén negociando antes de realizar una orden o durante el mismo período en que la compañía de fondos realiza una evaluación integral de su responsabilidad penal. Los empleados de las compañías de fondos deben aprender profundas lecciones de los casos, poner fin a la suerte, fortalecer su conciencia de respeto a la ley, cumplir estrictamente sus funciones de acuerdo con la ley y mantener el orden del mercado de valores.
2. Preste atención al papel probatorio de la evidencia objetiva y utilice evidencia para probar y refutar excusas irrazonables. Con el fortalecimiento de la supervisión del mercado de valores, las actividades delictivas en el mercado de valores se han vuelto cada vez más ocultas y los métodos delictivos son astutos y cambiantes. Después del incidente, el fenómeno de evadir la responsabilidad y tratar de escapar del castigo negándose a admitir los hechos del crimen ha aumentado día a día. Al manejar casos de delitos relacionados con valores y futuros, los órganos de la fiscalía deben fortalecer la cooperación con los organismos reguladores de valores y los organismos de seguridad pública, fortalecer la recopilación, fijación, revisión y aplicación de pruebas objetivas y confiar en sistemas de pruebas rigurosos y métodos de prueba científica para determinar con precisión la hechos del caso, utilice acusaciones fuertes para eliminar las posibilidades de los sospechosos y acusados criminales, y hacer que reciban el castigo que merecen.
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Caso 6: Teng y Lin Moushan fabricaron y difundieron información falsa sobre transacciones de valores.
1. Información básica
2065438+El 8 de mayo de 2005, Teng Mouxiong, presidente de HaiXin Co., Ltd. (en adelante, HaiXiong Company), una empresa que cotiza en bolsa. la Junta de Pequeñas y Medianas Empresas de la Bolsa de Valores de Shenzhen Sin autorización de la junta general de accionistas, firmó un acuerdo de suscripción en nombre de Haimou Company para suscribir acciones fijas en un banco con 225 millones de yuanes de sus propios fondos, y en el Al mismo tiempo, ordenó a Lin Moushan, el entonces secretario de la junta directiva, que hiciera un anuncio. Al día siguiente, sabiendo que el acuerdo no se podía cumplir, Lin siguió las instrucciones de Teng y publicó noticias falsas. Posteriormente, tres días antes de la junta de accionistas prevista (26 de mayo), se emitió un anuncio para "dejar de invertir en un determinado banco".
Desde el 11 de mayo de 2065438+22 de 2015, es decir, el primer día de negociación después de que se anunció la suscripción hasta el último día de negociación antes de que se anunciara la suscripción, el precio de las acciones (precio de cierre) de Haimou Company aumentó de 18,95438 a 18,95438 +0 yuanes subió a 30,52 yuanes, el precio más alto de la sesión. Calculado sobre la base del precio de cierre, el aumento fue del 61,40%, mientras que el índice compuesto de Shenzhen aumentó un 20,68% durante el mismo período, lo que supuso una desviación positiva del 40,71%. A juzgar por el volumen de operaciones, en los 10 días hábiles anteriores a la publicación del anuncio de suscripción mencionado anteriormente, se negociaron más de 40,2 millones de acciones de Haimou Company en el mercado secundario, con una facturación diaria promedio de más de 4,02 millones de acciones. En los 10 días hábiles transcurridos desde el primer día hábil después del anuncio de la suscripción hasta el último día hábil antes de anunciar el abandono de la suscripción, se negociaron más de 82,2 millones de acciones en el mercado secundario de Haimou Company, con una facturación diaria promedio de más de 8,22. millones de acciones. Dentro de los 10 días hábiles posteriores al anuncio del abandono, se negociaron más de 62,21 millones de acciones en el mercado secundario de Haimou Company, con un volumen de negociación diario promedio de 6,22 millones de acciones. La difusión de información falsa provocó fluctuaciones anormales en el precio de las acciones de Haimou Company y un aumento anormal del volumen de operaciones, alterando gravemente el orden del mercado de valores.
II.Procedimiento de litigio
Oficina de Seguridad Pública de Shanghai